AQSh iqtisodiga qanday ta'sir qiladi
Federal Depozitlarni Sug'urtalash Korporatsiyasining ma'lumotlariga ko'ra, ushbu qarzdorlar suiiste'mol qilingan, bankrot bo'lgan yoki past kredit ballari va / yoki past daromadga ega bo'lgan. Xususan, ular o'tgan yilgi ikki yoki undan ortiq 30 kunlik huquqbuzarliklari bilan to'lovlarni amalga oshirishda aybdor.
Kredit beruvchining qarzini hisobdan chiqarish yoki to'lashi kerak edi, yoki oxirgi ikki yil ichida ularga nisbatan hukm chiqarildi. Ular oxirgi besh yil ichida bankrot bo'lgan taqdirda subprime. Subprime qarz oluvchilar, odatda, 660 yoki undan past bo'lgan FICO kabi past darajadagi kredit ballariga ega. Ularning yillik daromadi kredit bo'yicha umumiy yillik + foiz to'lovlarining yarmidan kamini tashkil etadi.
Bunday kreditlar asosiy qarz oluvchilarga qarzlardan ko'ra ustun qiymatga ega. Shuning uchun banklar ularga qo'shimcha xavfni qoplash uchun qo'shimcha to'lovlarni to'lashadi. Ular yuqori foiz stavkalari, katta yopilish xarajatlari yoki oldindan to'lashni talab qilishi mumkin.
FDIC ga har yili yillik foiz nisbati yoki YILLIK HISOBOTI, xuddi shunday xazina majburiyatlari bo'yicha olingan daromaddan uch foizdan ortiq yuqori bo'lsa, yuqori rentabellikli kredit haqida xabar berish kerak. Shuningdek, yopilish xarajatlari qarz miqdorining 8 foizidan ko'prog'ini tashkil etadimi, deb xabar qilish kerak.
Subprime kreditlarning turlari
Subprime qarz oluvchilarni jalb qilish uchun banklar boshida arzonroq bo'lgan barcha turdagi kreditlarni taklif qilishdi, ammo keyinroq daromad olishdi.
Ko'pchiligi birinchi yoki ikki yil uchun past "teaser" stavkalari bor edi. Ko'pchilik qarzdorlar ushbu kursdan keyin keskinlashdi. Boshqalari esa, bundan oldin uyni sotish yoki qayta moliyalashtirishni o'ylashgan. Ushbu ekzotik kreditlar deyarli aldamas edilar. Ammo bular noto'g'ri yoki qarzdor qarzdorlarga yordam berdi.
Quyida eng mashxur misollar:
Foizli kreditlar qarz olishning engilroq usuli hisoblanadi, chunki kreditning dastlabki bir necha yillari uchun qarzni to'lashni talab qilmaydi. Qarzdorlarning aksariyat qismi qarzni to'lashni boshlashdan avval ular o'z uylarini qayta moliyalashtiradi yoki sotishni boshlaydi. Bu juda xavflidir, chunki oylik to'lov ko'paymoqda. Ular odatda yuqori to'lovni ushlab tura olmaydi. Agar uyning qiymati tushsa, ular qayta moliyalashni talab qila olmaydi. Ular ham uyni sotolmaydilar. Bunday holatda, ular yuqoriroq to'lovni amalga oshira olmasliklari sababli ularni bekor qilishga majbur.
Opsiyonel sifatida ayarlanabilen foiz ipoteka kreditlari, qarzdorlarga har oy qancha to'lash kerakligini tanlashga imkon berdi. Biroq, kichik pul to'lovi sizning ustangizga qo'shilgan degan ma'noni anglatadi. Besh yil o'tgach, bu variant yo'qolib, qarz boshida ham katta edi.
Salbiy amortizatsiya kreditlari foizlarsiz kreditlardagidek bo'ldi, ammo yomon. Chunki ular hech qachon direktorni to'lamaganlar. Darhaqiqat, foizlar to'lashlari juda past edi, har oyda qarz miqdori kattalashib borar edi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, direktor har oy ortib bormoqda.
Oddiy 30 yillik ipoteka o'rniga 40 yoki 50 yilga cho'zilgan ultra-uzoq muddatli sobit foizli kreditlar .
Balonli kreditlar kam oylik to'lovlarni amalga oshirishga ruxsat berdi, ammo kreditning qolgan qismini to'lash uchun besh yildan etti yilgacha katta miqdorda to'lov talab qilindi.
Qarzdorga oldindan to'lash uchun qarz olish uchun ruxsat beruvchi pul yo'q qarzlar .
Iqtisodiy ta'sir
Subprime ipoteka subprime ipoteka inqirozining sabablaridan biri edi. Larry mablag'lari ipoteka ta'minotidagi qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish uchun juda ko'p pul topishi mumkinligini aniqladi. Ular asosan ipoteka qiymatiga asoslangan türevlerdir. Savdogarlar subprime ipotekalarni yuqori sifatli an'anaviy ipoteka bilan birlashtira boshlashdi.
Ushbu to'siqlarni savdogar savdogarlari ushbu paketlarni turli qismlarga bo'linib, transh deb atashdi. Ular subprime ipotekalarning dastlabki uch yilidan past foizli to'lovlarni an'anaviy kreditlarning past foizli to'lovlari bilan to'ldirishdi.
Yuqori foiz to'lovlari xavfli deb hisoblangan transhlarga berildi, chunki ular yuqori rentabellikga ega edi. Uni o'chirish uchun, ular kreditning sukut bo'yicha svoplari deb ataladigan har qanday sukutdan sug'urta qildilar.
Ipotekaga asoslangan qimmatli qog'ozlarning ommabopligi, xazina jamg'armasi savdogarlari talabni qondirish uchun ko'proq va ko'proq real ipotekaga muhtoj. Banklar bu ekzotik ipotekalarni faqatgina biznesni ko'paytirish uchun yaratdilar. Ular ipotekalarni birlashtirdilar va ularni to'siq jamg'armasi savdogarlariga sotdilar.
2006 yilda uy-joy narxining pasayishi boshlanganidan keyin hammasi yaxshi bo'ldi. Bu AQSh tarixida kamdan-kam hollarda yuz berdi. Shu bilan birga, bir vaqtning o'zida ko'plab qarz oluvchilar egzotik ipotekaning uchinchi va beshinchi yillarida foiz stavkalarini ochishdi.
Ularning uyi garovga qaraganda ancha arzon bo'lgani uchun uyni qayta moliyalashtira olmadi va sotmadi. Sug'urtalashni boshlaganlarida, ipoteka ta'minotidagi qimmatli qog'ozlar egalari o'zlarining derivativlarini sotishgan narsalarini hisobga olmaganlar. Sug'urtani yig'ishga harakat qilishganida , emitent, AIG, deyarli bankrot bo'lgan . Bu 2008 moliyaviy inqiroziga va Buyuk retsessiyaga olib keldi.