O'zaro fondlar va ETFlar qanday farqlanadi
O'zaro fondlar va ETFlarning o'xshashliklari
Birja savdosi bilan shug'ullanadigan mablag'lar (ETF) haqida bilmoqchi bo'lgan ko'plab sarmoyadorlar investitsiya fondlaridan farqli bo'lgan ma'lumotni topishga harakat qilishadi.
Biroq, bu ikkisining orasidagi farqlarni bartaraf etishdan avval, bilish uchun qadrli bo'lgan bir nechta asosiy o'xshashliklar mavjud.
Investitsiya fondlari va ETFlar bir-biriga qanday o'xshash:
- Ular turli xil investitsiyalardir: O'zaro investitsion fondlar va ETFlar investorlar uchun bir investitsiya xavfsizligi doirasida qimmatli qog'ozlar savatchasini sotib olishga imkon beradi. Ularning ikkalasi odatda o'sish, qiymat yoki daromad kabi belgilangan yoki nazarda tutilgan maqsadlarga investitsiya qiladi va ular odatda katta hajmli zaxiralar, xorijiy qimmatli qog'ozlar yoki oraliq obligatsiyalar kabi muayyan aktsiyalar yoki obligatsiyalarning bir qismiga investitsiyalar kiritadilar.
- Ko'pgina ETFlar indeksi investitsiya fondlari kabi faoliyat yuritadi: ETFlarning aksariyati passiv tarzda boshqariladi, bu esa ular uchun indeks investitsiya fondlariga juda o'xshashdir. Ushbu o'xshashlik doirasida indekslar jamg'armasi va ETF, S & P 500 kabi asosiy indeksning ishini aks ettiradi; ular ikkalasi ham faol ravishda boshqariladigan mablag'larga nisbatan juda kam xarajatlarga ega. ikkovi ham diversifikatsiya qilish va portfeli qurilishi uchun ehtiyotkorlikdagi investitsiya turlari bo'lishi mumkin.
O'zaro o'xshashliklari tufayli, investitsion fondlar va ETFlar shu kabi maqsadlar uchun investorlar tomonidan foydalaniladi. Ammo sizning investitsiya mablag'laringizni sotish va ETF sotib olishdan oldin, bu ikkisi o'rtasidagi farqlarni bilish muhimdir.
O'zaro fondlar va ETFlar o'rtasidagi farq
O'zaro investitsion strategiya yoki maqsad uchun ikkinchisini tanlashdan avval bilish zarur bo'lgan o'zaro fondlar o'rtasida bir nechta farqlar mavjud.
Qarzdorlik fondlari ETF-larga nisbatan bir necha afzalliklarga ega, ETFs esa ba'zi maqsadlar uchun yanada oqilona investitsiya vositalaridir. Ba'zi bir farqlar ahamiyatga ega, boshqalari nozik.
Investitsiya fondlari va ETFlar o'rtasidagi tafovutlarning qisqa ta'rifi quyida keltirilgan:
- Kun oxirida o'zaro fondlar savdosi, ETFs esa kun davomida savdoni amalga oshirdi.
- Qimmatli qog'ozlar emissiyasi ETF bilan amalga oshirilishi mumkin, ammo investitsiya fondlari bilan emas.
- ETF larning aksariyati investitsiya fondlaridan ancha past xarajatlarga ega.
O'zaro investitsiyalar va ETFlar o'rtasidagi asosiy farq savdo vositalaridir (investorlar o'zlarining aktsiyalarini sotib olishlari va sotishlari mumkin). Nima degani bu? Misol uchun, siz o'zaro fondni sotib olishni yoki sotishni xohlaysiz. Siz sotib olgan yoki sotadigan narx, albatta, narx emas; ushbu qimmatli qog'ozlarning sof aktivlari qiymati yoki NAV ; va siz savdo kunining oxirida Fondning NAV bilan savdo qilasiz. Shuning uchun agar aktsiya bahosi kun davomida ko'tarilsa yoki tushib qolsa, sizda savdo-sotiq muddati ustidan nazorat yo'q. Yaxshisi yoki yomoni uchun kunning oxirida investitsiya fondlari bilan olishingiz mumkin.
Buning aksincha, ETFs kunduzi savdo qilishadi. Kun davomida yuz beradigan narxdagi harakatlardan foyda olishingiz mumkin bo'lsa, buning afzalligi bo'lishi mumkin. Bu erda kalit so'z IF . Misol uchun, agar siz bozor kun davomida yuqoriga ko'tarilayotganini bilsangiz va ushbu trenddan foydalanishni istasangiz, siz ETF ni savdo kunida erta sotib olishingiz va uning ijobiy harakatini olishingiz mumkin.
Bir necha kun ichida bozor yuqoriroq yoki pastroq 1,00% yoki undan ortiqroq harakat qilishi mumkin. Ushbu tendentsiyani taxmin qilishda aniqlik darajasiga qarab xavf va imkoniyatni taqdim etadi.
ETFlarning savdo-sotiq tomonlarining bir qismi "tarqatish" deb ataladi, bu esa taklifning narxi va xavfsizlik bahosining narxi o'rtasidagi farqdir . Biroq, oddiygina aytganda, bu erda eng katta xavf, ayrim investorlar uchun keng tarqalishi mumkin emas va keng tarqalgan bo'lishi mumkin bo'lgan keng tarqalmagan ba'zi ETFlar bilan. Shuning uchun SPDR S & P 500 (SPY) yoki iShares Core S & P 500 Index (IVV) kabi keng miqyosda sotiladigan indeksli ETF'larni qidiring va tor sotiladigan tarmoq fondlari va davlat jamg'armalari kabi bo'sh joylardan ehtiyot bo'ling.
ETF-larni o'zlarining aktsiyalarga o'xshash savdo jihatlariga nisbatan boshqacha taqsimlash kunduzgi savdoning ba'zi bir xatti-harakatlariga va narxlanishiga bog'liq bo'lgan risklarni bartaraf etishga yordam beradigan kabinetga buyurtmalarini joylashtirish qobiliyatidir.
Masalan, chegara buyrug'i bilan investor savdoni amalga oshiradigan narxni tanlashi mumkin. Bir to'xtatish tartibi bilan investor joriy narxdan past narxni tanlab olishi va tanlangan narxdan past bo'lgan zararni kamaytirishi mumkin. Investorlar investitsiya fondlari bilan bunday moslashuvchan nazoratga ega emaslar.
ETFlar odatda investitsiyalarning aksariyat qismiga qaraganda kamroq xarajat stavkalariga ega va ba'zan indeks investitsiya fondlaridan past xarajatlarga ega bo'lishi mumkin. Bu nazariy jihatdan investor uchun indeks ko'rsatkichlari bo'yicha qaytib keladigan eng kichik ko'rsatkichni ta'minlaydi. Biroq ETF'lar savdo xarajatlarining yuqoriligiga ega bo'lishi mumkin. Misol uchun, Vanguard Investments'da brokerlik hisobingiz bor. Agar iShares ETF savdosini amalga oshirishni istasangiz, siz $ 7.00 atrofida savdo to'lovini to'lashingiz mumkin, biroq bu indeksni kuzatib turuvchi Vanguard indeksi jamg'armasiga komissiya haqi yoki komissiya berishi mumkin emas.
Indeksni, ETF ni yoki ikkalasini ham ishlatish kerakmi?
Indeks mablag'lari va ETF bahslariga qaramasdan, bu haqiqatan ham emas. Investorlar ikkalasini ham ko'rib chiqish oqilona. Narxlar va xarajatlar indeksi investorning dushmanidir. Shuning uchun ikkalasini tanlashda birinchi e'tibor xarajat nisbati hisoblanadi. Ikkinchidan, bir fond boshqa tomondan ustunlik qilishi mumkin bo'lgan ayrim investitsiya turlari bo'lishi mumkin. Misol uchun, oltinning narx-harakatini yaqindan yaqqol ko'rsatuvchi indeksni xarid qilmoqchi bo'lgan investor, ehtimol, SPDR Gold Shares (GLD) deb nomlangan ETF yordamida o'z maqsadlariga erishish ehtimoli bor.
O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar uchun kafolatlar bo'lmasa-da, tarixiy daromad indekslar jamg'armasi yoki ETFning indikatorni yaqindan kuzatib borish qobiliyatini namoyon qilishi va investorga kelajakda yanada katta daromad keltirishi mumkin. Masalan, Vanguard Total Bond bozori indekslari (VBMFX) indeksi, VBMFX 0,20% va AGG ning 0,08% xarajatiga ega bo'lsa-da, iShares Core Total AQSh Bond bozori indeksi ETF (AGG) , Barclay ning Bond indeksi . Turli so'zlarda AGG ishlashi VBMFXga qaraganda tarixiy ravishda indeksning past darajasiga etgan.
Nihoyat, diversifikatsiyalangan portfelni yaratish uchun investitsiya fondlari va ETFlar bepul yoki bir-birlari bilan bo'lishi mumkin. Masalan, ayrim sarmoyadorlar investitsiya fondlari uchun ETF ni va faol ravishda boshqariladigan qarorlar uchun investitsion fondlardan foydalanishni xohlashadi. Har qanday yo'l bilan qaror qabul qilishingiz mumkin, aralashmaning diversifikatsiyalanganligiga va sizning risklarga chidamlilik va investitsiya maqsadlariga mos kelishiga ishonch hosil qiling.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.