Doimiy ravishda qaytib keladigan zaxiralarni qidiring va bir nechta yirtqich narxli chavandozlarni izlang.
Ayniqsa, pensiya yoshiga yaqin bo'lgan investorlar uchun yuqori likvidli qimmatli qog'ozlar, tez pul yo'qotish ehtimoli tufayli.
Agar uchuvchi zaxiralarda pul ishlash imkoni bo'lsa-da, umumiy tavsiflar uni oqlashi mumkin bo'lsa, ba'zi investorlar investitsiyalarning aksariyat qismini nisbatan past darajali oynakliklarni va barqaror ijobiy daromadlarni hisobga olishni istamaydi.
Kam volatiligi bo'lgan qimmatli qog'ozlar har doim ham oson emas, lekin siz qanday oynaklığın ekanligini va qanday ölçülebileceğini yaxshi tushunib olishingiz mumkin.
Volatilite asoslari
Volatiliteyi tushunishga yordam berish va nima uchun bu muhim, keling, ikkita xayoliy zaxiralarni va ularning besh yillik yillik daromadlarini ko'rib chiqamiz.
Kompaniya A:
1-sinf: +12 foiz
2-yil: -5 foiz
Yil 3: +18 foiz
4-yil: -11 foiz
Yil: 5: +21 foiz
Ushbu kompaniya o'rtacha yoki o'rtacha yillik 7 foiz daromadga ega. Biroq, siz ko'rib turganingizdek, qaytib kelishlar yildan-yilga izchil emas.
Kompaniya B:
Yil 1: 7 foiz
Yil 2: 9 foiz
Yil 3: 5 foiz
Yil 4: 6 foiz
Yil 5: 8 foiz
Ushbu ikkinchi kompaniyaning yillik daromadi A kompaniyasidan juda farq qiladi, ammo yillik o'rtacha daromad bir xil.
Har ikkala qimmatbaho qog'ozlar o'rtacha yillik 7 foiz daromadga ega, biroq birinchi kompaniya ancha volatil.
Nima uchun bu muhim? Yillik daromadlardagi katta o'zgarishlar investitsiyalarning qo'shilish qiymatiga g'ayritabiiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Keling, ushbu xayoliy kompaniyalarni yana bir bor ko'rib chiqaylik.
Yuqorida keltirilgan ma'lumotlarga asoslanib, har yil oxirida pulingizning umumiy miqdorini ko'rib chiqamiz.
Kompaniya A:
1-sinf: $ 1,120
2-yil: $ 1,064
3-yil: $ 1,255
4-sinf: $ 1.086
5-yil: $ 1,314
Kompaniya B:
1-sinf: $ 1,070
2-yil: $ 1,166
3-yil: $ 1,224
4-yil: $ 1,297
5-yil: 1400 dollar
Ko'rib turganingizdek, "B" kompaniyasining investorlari besh yil oxirida "A" kompaniyasiga investitsiya qiladiganlarga qaraganda ko'proq pul topadilar. Chunki, kompaniya bir yil ichida pul yo'qotilganda, kelgusi yil uchun juda ko'p pul topish kerak. yo'qotish uchun.
B kompaniyasining investorlari nafaqat oxir-oqibat ko'proq pullar bilan to'ldirilgan bo'lishiga qaramasdan, aksiyalarni tomosha qilish hissiy tuyg'ulari bilan kurashishga majbur bo'lmadilar. Bundan tashqari, pensiya yoshiga yaqin bo'lgan investor, ideal ravishda, har qanday sarmoyani tezda pastga tushirishni istamaydi, chunki ular aktsiyadorlik bahosi qayta tiklanish imkoniyati paydo bo'lishidan oldin iste'foga chiqishni tanlashi mumkin.
Volatiligini aniqlash
Birja qanday o'zgaruvchanligini aniqlash har doim ham oson emas. Birja bahosini o'rganish va yuqoriga va pastga qarab harakatlanishini bilib olishingiz mumkin, lekin bu kontekstdan uni ko'rishda faqat kamtarlik bilan foydalidir. Volatilite tekshirilayotganda, bir xil sanoat va sektorda boshqa zaxiralarning o'zgaruvchanligini, shuningdek, umumiy fond bozori bo'yicha harakatni ko'rib chiqish muhimdir.
Yaxshiyamki, sizga ob'ektiv rasmni beradigan volatiliyaning haqiqiy o'lchovlari mavjud. "Beta" deb ataladigan tadbirga qarashni yoqtiraman, siz odatda onlayn aktsiyalarni o'rganishda topishingiz mumkin. Aksariyat hollarda, Beta raqamlari kompaniyaning o'zgaruvchanligini oddiygina fond bozoridagi eng yirik kompaniyalarni kuzatadigan S & P 500 Indexka solishtiradi. "1" o'lchovi aktsiyalar bahosi S & P 500 ga mos ravishda deyarli mukammal harakat qilishini anglatadi. "1.25" ko'rsatkichi indeksga qaraganda 25% ko'proq volatil ekanligini ko'rsatadi.
Qimmatli qog'ozlar ro'yxatida onlayn brokerlik firmalarining ko'pchiligi Beta kompaniyasini, shuningdek, ushbu sanoat uchun Beta-ni namoyish etadi. Misol uchun, 2018-yil aprel holatiga kelib, Apple S-P 500 ga qaraganda biroz ko'proq volatil bo'lib, Bet3 ni 1,03 barobarga oshirdi. Biroq, axborot texnologiyalari sanoati uchun o'rtacha Beta 1,27 ni tashkil qiladi.
Shunday qilib, biz Apple umumiy fond bozoriga qaraganda ancha volatil, ammo ko'plab texnologik zahiralarga qaraganda kamroq volatil ekanligini aytishimiz mumkin.
Past volatilite sektorlari
Ba'zi tarmoqlar va tarmoqlar tabiatan boshqalarnikiga qaraganda kamroq volatil. Texnik zaxiralar , masalan, kommunallarga nisbatan ko'proq volatil bo'lishga moyil. Shuni aytib o'tish joizki, yirik korxonalar kichikroq bo'lganlarga qaraganda qimmatroq aktsiyalar bahosiga ega.
Aksariyat moliyaviy maslahatchilar iste'molchi tovarlari sohasiga past darajadagi volatiliya va kuchli daromadga ega bo'lganlar sifatida qaraydi. Ushbu sektorga har kuni ishlatadigan asosiy mahsulotlar, masalan, uy-ro'zg'or buyumlari, oziq-ovqat va ichimliklar ishlab chiqaradigan kompaniyalar kiradi. Natijada, bu kompaniyalar yutuqlarni daromadlarda ko'rmaydilar, shuning uchun ularning aktsiya bahosi ham yirtilmaydi.
Ommaviy past rentabellikdagi qimmatli qog'ozlar
Bir necha yillar mobaynida qimmatli o'zgarishsiz izchil ijobiy natijalarni qo'lga kiritgan bir nechta zaxiralar paydo bo'ldi. Ularning aksariyati uzoq vaqtdan buyon mashhur bo'lgan va o'z sanoatiga egalik qilgan mashhur kompaniyalardir.
Ular quyidagilardir:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Beta bilan iste'molchi zahira qismidagi titanlar o'rtacha darajadan ancha past.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Yana bir past-beta kompaniyasi abadiy bo'lib, kamdan-kam holatlarda. Uorren Bofetning Eronning yuz millionlab aktsiyalariga egalik sababi bor.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Dunyodagi eng yirik mudofaa pudratchi uzoq vaqtdan beri barqaror ijrochi bo'lib kelgan va uning aktsiyalari narxi haddan tashqari salınmaya moyil emas.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Muvaffaqiyatli daromadga ega bo'lgan boshqa yirik mudofaa va ishlab chiqarish firmasi va yirik kompaniyalar orasida eng past beta raqamlardan biri.
Past o'zgaruvchanlik qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilishning oson yo'llari
Agar past-volatilitali investitsiyalarni topish uchun juda ko'p ishlarni bajarishga intilmasangiz, bunday fondlar uchun faqat sarmoya kiritadigan investitsiya fondlari va almashinadigan fondlar (ETF) orqali ularga yaxshi ta'sir qilishingiz mumkin.
So'nggi ikki yil ichida eng kam past-volatilite investitsiyalaridan biri iShares MSCI Minimal Volatility ETF (NYSE: USMV) bo'lib, u butun bozorga qaraganda kamroq uchqun aktsiyalarga investitsiya kiritmoqchi. Boshqa shunga o'xshash ETFlar Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] va Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX] ni o'z ichiga oladi.
Ushbu ETFlar butun bir bozordan yaxshiroq ravishda ishlashini, ammo ular keng investitsiya portfelining foydali qismini, ayniqsa, fond bozorida vahshiyona o'zgarib turadigan davrda bo'lishiga qaramasdan, bahs-munozaralarga sabab bo'ldi.