Qanday yaxshi? Indeks investitsiyalarmi yoki ETF?
O'xshashliklar: nima uchun indeks yaratish strategiyasidan foydalanish kerak?
Indeks fondlari va ETFlarning farqlariga kirishdan oldin, ba'zi o'xshashliklar bilan boshlang yoki nima uchun indeks fondiga yoki ETFga investitsiya qilasiz. Indeks fondlari va ETFlar ham "endekslash" sarlavhasi ostidadirlar, chunki ular ikkala asosiy benchmark indeksiga investitsiya kiritishni ham o'z ichiga oladi. Endekslashning asosiy sababi, indeks mablag'lari va ETFlar uzoq muddatda faol ravishda boshqariladigan mablag'larni kaltaklashlari mumkin .
Indeks fondlari yoki ETF lardan foydalanishning dastlabki va eng yaxshi sababi investitsion sanoatning passiv investitsiya strategiyasini taklif qilishlari uchundir. Faol mablag' bilan boshqariladigan mablag'lardan farqli o'laroq, passiv investitsiyalar bozorni yoki muayyan benchmark indeksidan yaxshiroq ishlashga mo'ljallangan. Bu erda ustunlik shundaki, menejer tavakkalini yo'qotadi, bu esa pul boshqaruvchisi xatosini keltirib chiqaradigan va S & P 500 kabi benchmark indeksiga ziyon etkazadigan xavf (yoki muqarrar ehtimollik) hisoblanadi.
Nima uchun faol ravishda boshqariladigan mablag'lar indeksi mablag'larini ko'pincha yo'qotadi
Odatiy misol - bu yuqori lavozimdagi faol boshqariladigan fondning dastlabki bir necha yil ichida yaxshi ishlashi; u ko'proq investorlarni jalb qiladigan o'rtacha daromadni oshiradi; Fondning aktivlari, shuningdek, o'tmishda boshqarish uchun juda ko'p o'sadi; va qaytarsa o'rtacha yuqoridan o'rtacha darajadan pastga siljiy boshlaydi.
Turli so'zlar bilan aytganda, ko'pchilik investorlar yuqori darajadagi o'zaro hamkorlik fondini kashf etgandan so'ng, ular yuqoriroq o'rtacha daromadlarini o'tkazib yubordilar. Men "pul izlayapman" deb aytaman. eng avvalo, o'tgan ishlarga asoslanib sarmoya kiritganingiz uchun eng kam daromadni qo'lga kiritasiz.
Passiv investitsiyalarni, masalan, indeks fondlari va ETFs kabi investitsiyalarning yana bir afzalligi shundaki, ular faol ravishda boshqariladigan mablag'larga nisbatan juda past xarajatlarga ega.
Bu faol menejerni yengish uchun yana bir to'siq, bu doimo va vaqt o'tishi bilan qiyin. Masalan, ko'pgina indeks fondlari xarajatlar stavkalari 0,20% dan past, ETF esa 0,10% yoki undan kam bo'lgan xarajatlarga ega bo'lishi mumkin, lekin faol ravishda boshqariladigan mablag'lar odatda 1,00% dan yuqori xarajat stavkalariga ega. Shu sababli, passiv jamg'armasi investitsiya davri boshlanishidan oldin faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlari bo'yicha 1,00% yoki undan ortiq ustunlikka ega bo'lishi mumkin. Xulosa qilib aytganda, past xarajatlar ko'pincha vaqt o'tishi bilan yuqori daromad keltiradi.
Indeks fondlari va ETFlar o'rtasidagi farqlar
Taqqoslashdan avval, o'xshashliklarning tez xulosasi quyidagicha: Ikkalasi ham S & P 500 kabi asosiy indeksning ishini aks ettiradigan passiv investitsiyalardir; ular ikkalasi ham faol ravishda boshqariladigan mablag'larga nisbatan juda kam xarajatlarga ega. ikkovi ham diversifikatsiya qilish va portfeli qurilishi uchun ehtiyotkorlikdagi investitsiya turlari bo'lishi mumkin.
Yuqorida aytib o'tilganidek, ETF lar odatda indeksi mablag'laridan kam xarajat nisbatlariga ega. Bu nazariy jihatdan investor uchun indeks ko'rsatkichlari bo'yicha qaytib keladigan eng kichik ko'rsatkichni ta'minlaydi. Biroq ETF'lar savdo xarajatlarining yuqoriligiga ega bo'lishi mumkin. Misol uchun, Vanguard Investments'da brokerlik hisobingiz bor.
Agar siz ETF bilan savdo qilishni istasangiz, siz 7,00 AQSh dollari miqdorida savdo haqini to'laysiz, bir xil indeksni kuzatib turgan Vanguard indeks jamg'armasiga komissiya haqi yoki komissiya berilmaydi.
Indeksli mablag'lar va ETFlar o'rtasidagi qolgan farqlar bitta asosiy farqning aspektlari sifatida qaralishi mumkin: indeks fondlari o'zaro fondlar bo'lib, ETFlar aktsiyalar kabi savdoga qo'yilgan. Nima degani bu? Misol uchun, siz o'zaro fondni sotib olishni yoki sotishni xohlaysiz. Siz sotib olgan yoki sotadigan narx, albatta, narx emas; ushbu qimmatli qog'ozlarning aniq aktiv qiymati (NAV); va siz savdo kunining oxirida Fondning NAV bilan savdo qilasiz. Shuning uchun agar aktsiya bahosi kun davomida ko'tarilsa yoki tushib qolsa, sizda savdo-sotiq muddati ustidan nazorat yo'q. Yaxshilik yoki yomonlik uchun, siz kunning oxirida olgan narsalarni olasiz.
ETF-larning indeksi jamg'armalariga nisbatan afzalliklari
ETF-lari kun davomida savdoni, aktsiyalar kabi.
Kun davomida yuz beradigan narxdagi harakatlardan foyda olishingiz mumkin bo'lsa, buning afzalligi bo'lishi mumkin. Bu erda kalit so'z IF . Misol uchun, agar siz bozor kun davomida yuqoriga ko'tarilayotganini bilsangiz va ushbu trenddan foydalanishni istasangiz, siz ETF ni savdo kunida erta sotib olishingiz va uning ijobiy harakatini olishingiz mumkin. Bir necha kun ichida bozor yuqoriroq yoki pastroq 1,00% yoki undan ortiqroq harakat qilishi mumkin. Ushbu tendentsiyani taxmin qilishda aniqlik darajasiga qarab xavf va imkoniyatni taqdim etadi.
ETFlarning savdo-sotiq tomonlarining bir qismi "tarqatish" deb ataladi, bu esa taklifning narxi va xavfsizlik bahosining narxi o'rtasidagi farqdir . Biroq, oddiygina aytmoqchi bo'lgan narsa, bu erda eng katta xavf, keng tarqalmagan keng tarqalmagan ETFlardir, bu esa alohida investorlar uchun kengroq va qulay bo'lmasligi mumkin. Shuning uchun iShares Core S & P 500 Index (IVV) kabi keng miqyosda sotiladigan indeksli ETF ni qidirib, tor sohada faoliyat ko'rsatadigan tarmoq fondlari va davlat mablag'lari kabi joylarni ehtiyot qiling.
ETFlarning yakuniy farqlari ularning fondga o'xshash savdo jihatlariga bog'liq bo'lib, ular kunlik savdoning ba'zi bir xatti-harakatlariga va narxlanishiga ta'sir qilishni engillashtiradigan kabinetga buyurtmalarini joylashtirish qobiliyatidir. Masalan, chegara buyrug'i bilan investor savdoni amalga oshiradigan narxni tanlashi mumkin. Bir to'xtatish tartibi bilan investor joriy narxdan past narxni tanlab olishi va tanlangan narxdan past bo'lgan zararni kamaytirishi mumkin. Investorlar investitsiya fondlari bilan bunday moslashuvchan nazoratga ega emaslar.
Indeksni, ETF ni yoki ikkalasini ham ishlatish kerakmi?
Indeks mablag'lari va ETF bahslariga qaramasdan, bu haqiqatan ham emas. Investorlar ikkalasini ham ko'rib chiqish oqilona. Narxlar va xarajatlar indeksi investorning dushmanidir. Shuning uchun ikkalasini tanlashda birinchi e'tibor xarajat nisbati hisoblanadi. Ikkinchidan, bir fond boshqa tomondan ustunlik qilishi mumkin bo'lgan ayrim investitsiya turlari bo'lishi mumkin. Misol uchun, oltinning narx-harakatini yaqindan yaqqol ko'rsatuvchi indeksni xarid qilmoqchi bo'lgan investor, ehtimol, SPDR Gold Shares (GLD) deb nomlangan ETF yordamida o'z maqsadlariga erishish ehtimoli bor.
Nihoyat, o'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar uchun kafolatlar bo'lmasa-da, tarixiy daromad indekslar jamg'armasi yoki ETFning indikatorni yaqindan kuzatib borish qobiliyatini namoyon qilishi va investorga kelajakda yanada katta daromad keltirishi mumkin. Masalan, Vanguard Total Bond bozori indekslari (VBMFX) indeksi, VBMFX 0,20% va AGG ning 0,08% xarajatiga ega bo'lsa-da, iShares Core Total AQSh Bond bozori indeksi ETF (AGG) , Barclay ning Bond indeksi . Turli so'zlarda AGG ishlashi VBMFXga qaraganda tarixiy ravishda indeksning past darajasiga etgan.
Hikmatning ogohlantiruvchi so'zlari: Jek Bogle ETFlarda
Sizningcha, Vanguard Investments asoschisi va indekslash bo'yicha kashshof, Jek Bogle ETFs haqida shubha uyg'otmoqda, garchi Vanguard ularning katta tanlovi bo'lsa. Bogle, ETFlarning mashhurligi asosan moliyaviy industriyaning marketingiga taalluqli ekanligini ta'kidlaydi. Shuning uchun ETFlarning ommaviyligi ularning amaliyligiga to'g'ridan-to'g'ri bog'liq bo'lmasligi mumkin.
Shuningdek, qimmatli qog'ozlar kabi indekslarni sotish qobiliyati savdoga bo'lgan vasvasalarni keltirib chiqaradi. Bu esa, arzon narxlardagi indeks falsafasiga qarama-qarshi bo'lgan bozorning zaiflashuvi va tez-tez savdo xarajatlarini qoplash kabi potentsial zarar etkazuvchi investitsion xatti-harakatlarni rag'batlantirishi mumkin.
Indekslar va boshqalar
Indeksli mablag'lar va ETFlar o'rtasidagi tanlov ish uchun mos vositani tanlab olish va boshqa hech narsa emas. Muntazam eski bolg'a sizning loyihangizning ehtiyojlariga samarali xizmat qilishi mumkin, shunga qaramasdan zaharli qurol yaxshi tanlov bo'lishi mumkin. Ushbu ikki vosita bir-biriga o'xshash bo'lsa-da, ulardan foydalanish va ulardan foydalanishda aniq farqlar mavjud.
Ehtimol, indeks fondlari va ETFlar haqida eng yaxshi narsa, investor ikkalasini ham oqilona ishlatishi mumkin. Misol uchun, asosiy xolding sifatida indekslar almashinuv fondidan foydalanishni tanlashingiz mumkin va turli-tumanliklarni qo'shish uchun sun'iy yo'ldosh egalari sifatida sektorlarga investitsiya kiritadigan ETF ni qo'shishingiz mumkin. Tegishli maqsadda investitsiya vositalarini qo'llashda sinerjistik ta'sir yaratishi mumkin, bu erda butun (portfel) qismlar yig'indisidan kattaroqdir.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.