Indeksli mablag'lar uzoq muddatda qisqa muddatli va dono strategik bo'lishi mumkin
Nima uchun indeks fondlari uzoq muddatli investorlar uchun eng yaxshi investitsion tanlovdir? Qisqa javob, ularning passiv xarakteri va arzon narxlardagi strukturasi uzoq muddat davomida faol ravishda boshqariladigan mablag'larning ko'pchiligini kaltaklashga yordam beradigan ko'rsatkichni ta'minlaydi.
Ammo indeks fondlari uchun qisqa muddatli strategiyalar haqida nima desa bo'ladi? Indeks fondiga investitsiya qilishning eng yaxshi vaqti qachon? Indekslarni mablag' bilan ta'minlaydigan muayyan bozor sharoitlari mavjudmi? Keling, bu savollarga javob beraylik.
Indeks fondlari faol ravishda boshqariladigan mablag'larni to'ldirganda
Passiv va faol bahs-munozaralarni davom ettirishdan oldin, shuni ta'kidlash kerakki, qanday investitsiya fondi turlarini boshqalarnikidan yaxshiroq amalga oshirishi mumkinligini, ayniqsa, qisqa muddatli davrlarda, masalan, bir yil yoki undan kam.
Biroq, indekslar uchun mablag'larni faol ravishda boshqariladigan mablag'larga qaraganda ancha aqlli sarmoya kiritish mumkin bo'lgan shartlar mavjud:
- Kuchli Bull Markets (Qimmatli Bull Markets): Qimmatli qog'ozlar barcha tarmoqlar va fondlar bo'yicha ko'tarilayotganda, faol fondlar boshqaruvchilari o'zlarining afzalliklarini yo'qotadilar, chunki strategik xarid va sotish katta bozor indekslariga ularni tenglashtirishi yoki urishi kabi juda ko'p imkoniyatlarni yo'qotadi. Misol uchun, 2006 yilda, agar avvalgi buqani o'tkazish bozorining so'nggi kalendar yilida bo'lganida, Vanguard 500 Index (VFINX) katta miqdordagi mablag'larning 75 foizidan ko'pini mag'lub etdi. Va 2010 va 2011 yillarda, 2008 yilda ayiq bozoridan so'ng zaxiralarni to'liq tiklashda VFINX o'z navbati bilan 70% va 80% ni tenglashtirdi.
- Zaif iqtisodiy shartlar (obligatsiyalar): Bond bozorlari navigatsiya qilish va fondlarni boshqaruvchilarni faol boshqarish strategiyasi bilan bog'lash qiyin bo'lishi mumkin, bu Vanguard Total Bond bozori indeksiga (VBMFX) o'xshash indeks fondidan mahrum bo'lish yo'li bilan ko'pincha bu qiyin yo'lni o'rganadi. Misol uchun, 2011 yilda iqtisodiy tiklanish sekinlashganda va fondlar salbiy daromaddan qochish uchun baxtli bo'lishganida, obligatsiyalar fondlari ijobiy yilga ega edi. Ammo obligatsiya fondining mablag'lari ajoyib yil bo'ldi. VBMFX barcha oraliq obligatsiyalarning 85 foizini mag'lub etdi.
Indeks fondlari faol ravishda boshqariladigan mablag'lar uchun sarflanadigan eng keng tarqalgan vaqt, bozorlar o'zgaruvchan bo'lib qolganda va faqatgina malakali (yoki omadli) faol fond menejeri asosiy bozordagi indekslardan ustun bo'lgan qimmatli qog'ozlar yoki obligatsiyalar orqali ojiz bo'lishi mumkin. Bozorning bunday turlari ko'pincha aktsionerlarning bozori deb ataladi. Va har qanday bozor sharoitida bo'lgani kabi, o'zgaruvchan bozorlarda boshqalardan ko'ra yaxshiroq ishlaydigan ayrim tarmoqlar mavjud.
Index fondlarini oqilona foydalanish
Eng pastki satrda bozorning nima qilishini oldindan taxmin qilishning hech qanday usuli yo'q, yoki bu haqda ma'lum bir vaqt oralig'ida. Indeks fondlari diversifikatsiya qilish uchun aqlli vositalar bo'lishi mumkin va uzoq muddatli barqaror portfelni yaratish uchun faol ravishda boshqariladigan mablag'lar bilan birgalikda oqilona foydalanish mumkin.
Yaxshi qimmatli indekslar fondiga ega bo'lgan eng obro'li kompaniyalar Vanguard, Fidelity va Charles Schwabni o'z ichiga oladi.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.