"Total Market" indeks fondiga investitsiyadan oldin bilishingiz kerak bo'lgan narsalar
Indeks fondlari oxirgi yillarda ommaboplikka erishdi va umumiy investitsiya jamiyati uchun afzal qilingan variantga aylandi. Aslida, keng qamrovli bozor ko'rsatkichlari jamg'armasi, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) - boshqaruv ostida bo'lgan aktivlar bilan o'lchanadigan dunyodagi eng katta fond fondi .
Keng bozor indeksidagi mablag'lar investorlar uchun aniq afzalliklarga ega, biroq ular doimo to'g'ri qo'llanilmaydi. Siz investitsiyalashdan oldin keng miqyosli bozor ko'rsatkichlari haqida bilib olishingiz mumkin:
Bozor nashri jamg'armalari nimalardan iborat?
Vaqt tovushlari kabi keng bozor indeksi mablag'lari ko'pincha qimmatbaho qog'ozlar yoki zayomlar kabi muayyan qimmatli qog'ozlarga yo'naltirilgan investitsiya bozorining katta qismiga investitsiya qiladi. Investorlar uchun eng keng bozor ta'sirini taklif etadiganlar odatda umumiy bozor indeksi fondlari deb ataladi.
Misol uchun, S & P 500 indeksini kuzatadigan o'zaro fond yoki birja savdosi jamg'armasi (ETF) keng miqyosli diversifikatsiyalangan indeksidir, lekin odatda keng bozor indeksining atamasi kengroq ta'sirga ega bo'lgan fondga nisbatan - Wilshire 5000 yoki Russell 3000 kabi kengroq indekslar mavjud. Wilshire 5000 va Russell 3000-larda joylashtirilgan fondlar fond birjalarida savdoga qo'yilgan ichki AQSh aktsiyalarining aksariyat qismini o'z ichiga oladi, shuning uchun "umumiy bozor" nomi odatda fondga kiritiladi nomi.
Bondingga investitsiya kiritadigan keng miqyosli bozor indeksi ko'pincha Barclayning taxminan 17,000 ta obligatsiyalardan iborat bo'lgan AQSh Bond indeksi ko'rsatkichini kuzatib boradi, shuning uchun uni kuzatib boradigan indeks fondlari uchun "jami obligatsiya indekslari" nomi.
Keng Bozor indeksi jamg'armalarining afzalliklari
Keng bozor indeksidagi mablag'lar har bir indeks fondining taqdim etadigan va keyinchalik bir xil afzalliklariga ega.
Investorlar uchun asosiy afzalliklar:
- Kam xarajatlar: Boshqa ko'pgina indeks fondlari singari, keng miqyosli bozor ko'rsatkichlari fondlari odatda 0,20 foizdan past xarajatlarga ega, bu esa har 10,000 AQSh dollari miqdorida investitsiya uchun atigi 20 dollarni tashkil etadi. Kam sarf-xarajatlar, ayniqsa, uzoq muddatli istiqbolda daromadlarni oshirishga yordam beradi, chunki kamroq to'lovlar vaqt o'tishi bilan o'sib boradi va ko'p miqdorda sarmoya kiritadi.
- Past darajali aylanma: indeks mablag'larining past xarajatlarining asosiy sababi zaxiralarning sotilmayotgani va yuqori darajada almashtirilishi. Ushbu xavfsizlik almashinuvi, o'tgan yil davomida boshqa investitsiyalar (yoki "o'girilgan") bilan almashtirilgan fond fondining ulushi sifatida tavsiflanadigan aylanma mablag' deb nomlanadi. Faol tarzda boshqariladigan ko'pgina mablag'lar (indeks bo'lmagan mablag'lar) aylanma mablag'larning 50 foizidan yuqori bo'lishi mumkin, biroq ko'rsatkich fondlari, odatda, 5 foizdan kamroq aylanishga ega.
- Soliq-samaradorlik: Past rentabellikning to'g'ridan-to'g'ri natijasi - investorga o'tiladigan soliqlarning kamayishi. O'zaro fondlar xoldingni sotib olish bahosidan yuqori narxda sotganda, u " sarmoyalararo daromadlarni taqsimlash " shaklida investorlarga uzatiladigan sarmoyalar bo'yicha daromad solig'ini ishlab chiqaradi. Agar siz fond fondiga soliqqa tortiladigan hisobga ega bo'lsangiz, siz ushbu to'lovlarga soliq to'laysiz. Shuning uchun siz soliqni minimallashtirishni xohlayotganingizni inobatga olsangiz, keng miqyosli bozor indeks fondi kabi soliq samaradorligi jamg'armasi bo'lishini istaysiz.
- Ko'proq diversifikatsiya qilish: Indeks fondlarining aksariyati diversifikatsiya qilinmoqda, ya'ni ko'plab qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritadilar. Shu bilan birga, keng bozor ko'rsatkichlari fondlari ko'proq xilma-xillikni taklif etadi, ya'ni ular ko'p sonli qimmatli qog'ozlarga o'rtacha indeks fondiga nisbatan investitsiya kiritadilar. Misol uchun, bir nechta umumiy fond indeksi ko'rsatkichlari 3000 dan ortiq zaxiralarga sarmoya kiritadi, S & P 500 indeks jamg'armasi esa taxminan 500 ta aktsiyalarni joylashtiradi.
- Passiv boshqaruv: Boshqa indeks fondlari singari, keng miqyosli bozor indeksi mablag'lari passiv tarzda boshqariladi, ya'ni menedjer menejment ko'rsatkichini engish uchun faol ishlamaydi; Buning o'rniga ular benchmark ishini kuzatishga harakat qilmoqdalar. Bu afzallikdir, chunki menejer yomon qarorlar qabul qilish xavfini yo'q qiladi, odatda ochko'zlik va qo'rquv kabi insoniy tuyg'ularga asoslangan bo'lib, bu hukmni buzishi mumkin. Turli so'zlar bilan, indeks fondlari menejerni investitsiyadan olib chiqadi.
- Soliq-samaradorlik: Past rentabellikning to'g'ridan-to'g'ri natijasi - investorga o'tiladigan soliqlarning kamayishi. O'zaro fondlar xoldingni sotib olish bahosidan yuqori narxda sotganda, u "sarmoyalararo daromadlarni taqsimlash" shaklida investorlarga uzatiladigan sarmoyalar bo'yicha daromad solig'ini ishlab chiqaradi. Agar siz fond fondiga soliqqa tortiladigan hisobga ega bo'lsangiz, siz ushbu to'lovlarga soliq to'laysiz. Shuning uchun siz soliqni minimallashtirishni xohlayotganingizni hisobga olsangiz, VTSMX kabi soliqqa tortadigan jamg'arma kerak.
Oddiy qilib aytganda, keng miqyosli bozor ko'rsatkichlari fondlari boshqa indeks fondlarining afzalliklariga ega, ammo diversifikatsiya qilishning afzalligi katta.
S-P 500 indeksi bo'yicha birja bozorining umumiy indeksi
Keng bozor indeksi mablag'lari siz uchun aqlli investitsiya tanlovi bo'lishini aniqlashning yaxshi usuli jami fond bozori indekslari jamg'armalari va S & P 500 indeks fondlari o'rtasidagi farqlarni ko'rib chiqishdir.
Jami fond bozori fondlari, odatda, Russell 3000 Indexining Wilshire 5000 indeksining ish faoliyatini kuzatadi. Ushbu keng bozor indekslari kapitalizatsiyaning keng ko'lamini qamrab oladi, bular yirik aktsiyalarni, kapital fondlari va kichik aktsiyalarni o'z ichiga oladi. Biroq, S & P 500 indeksi fondiga nafaqat katta hajmli zaxiralarni va ehtimol, bir nechta o'rta zaxiralarni kiritish mumkin. Bu S & P 500 indeksiga qaraganda qimmatli qog'ozlar bozorining umumiy ko'rsatkichini ko'proq diversifikatsiya qiladi.
Birja fondining umumiy fond fondining muhim jihati shundaki, ular odatda "kattalashtirilgan" indeksni kuzatib boradi, ya'ni bu bozor kapasi qancha yuqori bo'lsa, "og'irlik" yoki ta'sir qilish miqdori ancha yuqori bo'ladi. indeks. Shuning uchun, jami birja indekslari jamg'armasi katta miqdordagi zaxiralarga nisbatan og'irlikda bo'lishi mumkin, bu ishni S & P 500 indeksi fondiga o'xshash qiladi.
Shu bilan birga, investorlar sarmoyadorlarning umumiy birjasi bilan uzoq muddatli ishlashni biroz yuqori bo'lishini kutishlari mumkin, chunki o'rta va kichik hajmli aktsiyalarning kichik miqdori ishlashni yaxshilashga yordam beradi (kichikroq kapitalizatsiya amalga oshirilishini taxmin qiladigan tarixiy o'rtacha qiymatlar asosida) katta kepkadan ko'ra yaxshiroq.
Keng bozor indeksidan foydalangan holda bir nechta ogohlantirishlar
Yana bir misol sifatida, jami fond bozor indeksi fondini qo'llash orqali, investorlar o'rta va kichik kapitallarga ta'sir qilish, yirik kapak aktsiyalaridan tashqari, portfelda fondni bir-biriga mos kelishiga olib kelishi mumkinligini yodda tutishlari kerak, agar investor qaror qabul qilmoqchi bo'lsa o'rta va kichik kapital mablag'lari.
Misol uchun, agar investor kichik hajmli aktsiyalarga 20 foizli portfelini taqsimlashni xohlasa, ular jami fond bozori indeksi jamg'armasi allaqachon kichik daromadli aktsiyalarga egalik qilishlarini va ularning kichik kapitalini taqsimlashni moslashishini bilishlari kerak.
Bundan tashqari, keng miqyosli bozor indeksi mablag'lari yaxshi diversifikatsiya qilinishiga qaramasdan, aksariyat investorlarning (masalan, zaxiralar, obligatsiyalar va naqd pullar), hamda turli xil mintaqaviy ta'sirga muhtoj bo'lgan ko'plab investorlarning ehtiyojlarini qondirish uchun etarlicha diversifikatsiyalanmagan bo'lishi mumkin (masalan, AQSh va xalqaro zaxiralar).
Agar to'g'ri foydalanilsa, keng miqyosli bozor ko'rsatkichlari deyarli har qanday investor uchun aqlli investitsiya vositasi bo'lishi mumkin.