Ta'rifi, tarixiy ishlashi va o'rta kapitalli investitsiyalarni tahlil qilish
S & P o'rta qopqoq indeksining ta'rifi
S & P 400 markasi, S & P 400 deb nomlanuvchi S & P Midcap 400 indeksi, AQSh kapitallashuv darajasida AQSh qimmatbaho qog'ozlaridan tashkil topgan ko'rsatkichdir.
Standard & Poor's veb-saytiga ko'ra, "S & P MidCap 400® sarmoyadorlarga o'rta kompaniyalar uchun benchmarkni taqdim etadi, bu AQSh kapital bozorining 7 foizidan ko'proqni qamrab oladi va o'rta kompaniyalarning aniq o'lchovi bo'lib qoladi. keng miqyosdagi o'rta olam koinotning tavakkalchilik va tavakkalchilik xususiyatlari doimiy ravishda ".
Morningstarning fikriga ko'ra, "o'rta kapitallashuv oralig'i" qiymati 200 million dollardan 5 milliard dollargacha ko'tarilgan. Bu katta hajmga ega bo'lishi mumkin, lekin kompaniyalar ko'p milliardli belgilarga yetmaguncha keng tarqalmagan. Malumot va taqqoslash uchun, O'rta Qimmatli qog'ozlar butun oziq-ovqat bozori kabi ba'zi kompaniyalarni o'z ichiga olishi mumkin, Wal-Mart kabi katta shirkat esa kapitallashuvda (2012 yilda 230 milliard dollar) ancha katta. Kichik kapitalizatsiya kompaniyalari keng tarqalgan nomlar emas.
S & P 500 va boshqalar S & P 400 va boshqalar Russell 2000 indekslari
Siz S & P 500 (katta hajmli zaxiralar) va Russell 2000 (kichkina qimmatli qog'ozlar) bilan solishtirganda, o'rta kattalikdagi fond indeksining tarixiy ishlashi bilan hayratlanishingiz mumkin.
Grafikdan keyin raqamlar haqida fikrlarni baham ko'raman:
| Indeks nomi | 3-yil qaytib kelish | 5-yil qaytib kelish | 10-yil qaytib kelish | 15-yil qaytib kelish |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7.5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Yuqorida aytilganlarning barchasi 2017 yilning 31 yanvaridan boshlab yillik hisoblangan umumiy daromadni ifodalaydi. Morningstar, Inc. , Vanguard (Mid Cap 400 uchun VIMSX) va iShares (Russell 2000 uchun IWM) ma'lumotlari. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar uchun kafolat emas.
Mid-cap aktivligini tahlil qilish
Men qilmoqchi bo'lgan birinchi nuqta - bu o'rta-kapital zaxiralari uzoq muddatda katta hajmli va kichik ko'lamdagi zaxiralardan ustun turadi, bu 15 yillik yillik daromadi tasdiqlaydi. Ushbu oylar yoki yillarni kelajakda o'qiyotgan bo'lsangiz ham, raqamlar juda ko'p. Ushbu qaytib, 15 yilga qadar orqaga qaytish, bir necha boshqa sabablarga ko'ra mazmunli va mazmunli:
- 2017 yil 31 yanvarda tugagan 5 yil, 2009 yil 9 martdan boshlab, buqa bozorining aksariyat qismini o'z ichiga oladi. Ko'pincha, kichkina qimmatbaho qog'ozlar qayta tiklanishda ishlashga etakchilik qiladi. Bu safar emas.
- 2000 yilga boradigan 15 yillik daromad 2007-2008 yillaridagi poyabzal bozorini va ayiqning har ikki tomonida ikkita buqa bozorini egallaydi.
- Shunga qaramasdan S & P Midcap 400 ko'rsatkichi S & P 500 Index (katta hajmli zaxiralar) va Russell 2000 (kichkina qog'ozlar zaxiralari) ni 15 yil mobaynida sezilarli darajada siqib chiqarishi va iqtisodiy va iqtisodiy jihatdan keskin farq qiladi. bozor sharoitlari.
Katta ta'riflar va Markaziy kapital zaxiralaridagi investitsiyalar haqida ogohlantirish
Yaqin-atrofdagi fondlar miqdori investitsiya qilishning "shirin joyi" ni anglatadi, chunki so'nggi 10-20 yil ichida eng katta daromadli aksiyalarning ko'pchiligi blokirovka birlashishi sotib olishda sotib olingan o'rta kompaniyalardir.
Bundan tashqari, katta hajmdagi zaxiralar (S & P 500) so'nggi o'n yil ichida eng katta, ko'p jinoyatchilar, eng og'ir zarba sohasini o'z ichiga oladi. Nihoyat, kichkina qog'ozlar katta miqyosda "yuqori xavf" hududi bo'lganligi sababli azob chekishdi va narxlarda juda zich qadam va pastga tushib qolishlari haddan ziyod savdodagi muhitda kichik hajmdagi zaxiralarni pastga tushirishdi.
Shuning uchun, va qisqacha, o'rta-kapital zaxiralari kelgusi 15 yil davomida o'z hukmronligini davom ettirmaydi, chunki Mark Tven shunday ravshanlik bilan aytganda, "Tarix o'zini takrorlamaydi, lekin u qofiya bo'ladi". Mutanosib investitsiya fondlarini agressiv portfeli yaratishda xilma-xillikni oshirishni istagan sarmoyadorlar, masalan, indeks fondlari va Exchange Traded Funds (ETF) fondlari fondlarining fondlariga ehtiyotkorlik bilan qarashlari kerak.
Kichik kapital mablag'lari diversifikatsiyalangan portfelning bir qismi bo'lishi mumkin, bu turli toifadagi va aktiv sinflardan boshqa investitsiya fondlarini o'z ichiga oladi.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.