Qanday qilib taroziga solinishi mumkinligini bilib oling
Investitsion fondlarning statistik jihatlarini tahlil qilish - bu investorga kelgusi natijalar haqida maslahat olish uchun avvalgi ish faoliyatini tushunishga ko'maklashish uchun fondning miqdoriy jihatlarini o'rganish vositasi.
Ha, kelajakdagi natijalarning "kafolati" mavjud emas, lekin investitsiyalar kafolatlar emas, balki hisoblangan xavfni hisobga olish bilan bog'liq.
O'zaro mablag'larni statistik tadbirlar bilan tahlil qilish
Investitsiya fondlarining statistik tahlillari Beta, R-kvadrat, Alfa, Sharp nisbati, Soliq nisbati va Soliq stavkasi nisbati kabi miqdoriy o'lchovlarning asosiy bilimlarini talab qiladi:
- Beta : Beta, o'zaro sarmoya kiritish bo'yicha umumiy bozorga nisbatan muayyan jamg'armaning harakati (yuqoriga va pastga) o'lchovidir. Ma'lumot uchun, bozorga 1.00 beta versiyasi berilgan. Agar Fondning beta-versiyasi 1.10 bo'lsa, ushbu fond 11% (1.10% 1.00 dan 1.00 gacha) qaytib kelishi kutiladi, biroq bozor 10% kamayganda 11% kamayishi kutilmoqda.
- R-kvadrat : Morganstarning fikriga ko'ra, "R-kvadrati fondlar harakatlarining foizini aks ettiradi, bu uning benchmark indeksidagi harakatlari bilan tushuntirilishi mumkin. R-kvadratdan 100 barobarga tushib qolgani kabi, Fondning barcha harakatlari indeks." Tarjima qilishda R-kvadratlar investorga ma'lum bir fondning mazkur indeksga qanchalik o'xshashligini tekshirishga yordam beradi. Misol uchun, sizning portfelingizda S & P 500 foningiz bor bo'lsa, siz R-kvadrat 0,99 bilan boshqa o'zaro jamg'arma fondiga qo'shilmoqchi emassiz, chunki bu 99% S & P 500 ga bog'liqdir. Yangi istiqbolli fond Sizning portfelingizda joylashgan S & P 500 fondiga deyarli o'xshash ishlarni amalga oshiradi. Bu diversifikatsiya emas!
- Alpha : Bu sizga fond menejerining o'zaro fondni qo'shadigan (yoki undan) chiqaradigan qanchalik qimmatga tushishini sizlarga berishi mumkin bo'lgan o'lchovdir. Alpha, Beta qanday taxmin qilishni yuqorida (yoki pastda) qaytib kelishni kutmoqda. Beta (yuqorida) misolimizdan so'ng, agar beta 1.10 bo'lsa va bozor 10% yuqori bo'lsa, ijobiy alfazali fond 11% dan yuqori (beta tomonidan prognoz qilingan miqdor) qiymatiga ega bo'lishi kutiladi. Siz ijobiy alfa bilan pul topishni xohlaysiz!
- Sharpe nisbati: Sharp nisbati yordamida, investor, ma'lum bir o'zaro fondning qaytib kelish xavfi uchun investorni qanchalik tovlayotganiga ishonch hosil qilishi mumkin. Oddiy qilib aytganda Sharpe nisbati qanchalik baland bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Masalan, o'rtacha yoki o'rtacha darajadagi xavf darajasini olish uchun yuqori nisbiy daromad olish qulay va Sharpe Ratio ushbu mumkin natijalar uchun hisob-kitob bashorat qilish imkonini beradi.
- Daromad nisbati : Ko'pincha, eng yaxshi xarajatlarga ega bo'lgan mablag'lar, ayniqsa, uzoq vaqt davomida (masalan, 10 yil va undan ko'p), chunki xarajatlar ishlashga jalb etilmaydi.
- Soliq stavkasi darajasi : Agar siz soliqqa tortiladigan hisobga investitsiyalar kiritmoqchi bo'lsangiz, soliqqa tortilishi mumkin bo'lgan daromadlarni (ya'ni dividendlar, kapital daromadlarini taqsimlash) hosil qiluvchi mablag'lar bilan investitsiya qilishga ehtiyot bo'ling. Ko'proq soliqlar sizning investorga kam daromad keltiradi.
Eslatma: Xatti-nisbati va Soliq Risobi darajasi tashqari, ushbu moddada sanab o'tilgan nicel choralar Index fondlarini emas, balki faol ravishda boshqariladigan mablag'larni o'rganish uchun ishlatiladi.