Nima uchun 5 yulduzli reyting sizga eng yaxshi mablag 'olishingizni bildirmaydi
Faqat 5 yulduzli mablag'larga investitsiya kerakmi? Bu savolga batafsil javob berishdan oldin, yulduzlar reytingi va uning qanday ishlashi haqida ko'proq bilib olaylik.
O'zaro fFundlar uchun yulduzli reyting nima?
Morningstar , yulduzlar reytingi tufayli katta miqyosda katta miqdordagi investitsiya fonida mashhurlikka erishgan investitsiya tadqiqot kompaniyasi. Morningstarning so'zlariga ko'ra, ularning yulduzlar reytingi qanday ishlaydi?
Morningstar reytingi Morningstar Xatarlarni Moslashtirilgan Qaytga asoslangan. Morningstar uch, besh va 10 yillik davrlar uchun reytinglarni hisoblab chiqadi, keyin esa umumiy Morningstar reytingi mavjud bo'lgan vaqt oralig'idagi reytinglarning o'rtacha qiymatiga asoslanadi. Morningstar reytingini hisoblash uchun quyidagi ob'ektlar kerak:
Morningstar Xatarlarni Moslashtirilgan Qaytish%, uch, besh va 10 yillardagi toifadagi pullar uchun reyting.
Namunadagi barcha mablag'lar uchun tarixiy toifadagi topshiriqlar
Ikkita toifadagi juftliklar o'rtasidagi o'xshashlik darajasini belgilaydigan jadval, noldan (juda o'xshash) bir (bir xil)
Tarjimada, Morningstar ishlashga asoslangan investitsiya fondlarini baholaydi, lekin xavf uchun qo'shimcha tuzatishlar kiritadi.
Misol uchun, 3-, 5- va 10-yillar uchun o'z toifasida o'rtacha ko'rsatkichni yuqoriroq darajaga etkazgan sarmoyaviy jamg'arma 5 yulduzli darajaga ega bo'lishi ehtimoldan holi emas. .
Xo'sh, kategoriyaning o'rtacha darajasidan yuqori xavf-xatarlarsiz o'zlarining tegishli toifalariga nisbatan yuqori qaytariladigan 5 yulduzli fondlarni sotib olishni kim istamaydi?
5-yulduzli fondlar kutilganidek bajarilmasa
Adolatli bo'lish uchun, Morningstar kelajakdagi daromadlar o'tgan ishlash kabi ko'rinishini kafolatlamaydi va kelajakda 5-yulduz jamg'armalari 1-, 2-, 3- va 4-yulduz mablag'larini yutishi haqida va'da qilmaydi.
Biroq, Morningstar o'z yulduzlar reytingini o'z xizmatlaridan foydalanishning eng muhim xususiyati bo'lishga davom etmoqda.
Biz Morningstar'dan foydalanganimizdan buyon 20 yil davomida qilgan yutuqlarimiz haqida bir necha kuzatuvlar bor (ha, biz Morningstar foydali deb o'ylaymiz):
- Ehtimol, indeks mablaglari - har qanday investorlar uchun, boshlanuvchilardan tajribali mutaxassislarga, eng yaxshi investitsiya fondlari. Biroq, indeks mablag'lari hech qachon 5 yulduzli reytingga ega bo'lmaydilar, chunki ularning ishlashi qisqa muddatda o'rtacha qiymatlarni kamdan-kamroq oshiradi. Vanguard jami fond bozori indeksi (VTSMX) kabi pul mablag'lari 4-darajali reytingga ega, chunki ularning 3- va 5-yillik davrlardagi qaytishi median atrofida harakatlanishga moyildir. Ammo 10 yillik qaytish ko'pincha toifadagi tengdoshlarning ko'pchiligini uradi. VTSMX mening kitobimda 5-darajali reytingga ega, lekin Morningstar-ning ham birortasiga ham ega bo'lmaydi.
- Ba'zi bir investitsiya jamg'armalari uzoq muddatli, ba'zan besh yil va undan ko'p muddatga cho'zilishi mumkin, chunki ular faqat aqlli, tajribali boshqaruv jamoasi - sarmoyaviy mablag'lar kabi investitsion fondlardan ko'proq foyda olishlari mumkin. Bir necha yil hukmronlik qilgan hashamatli hashamatli. Bu kabi jamg'arma 5 yulduzli reytingga ega bo'lishi mumkin, ammo keyinchalik bu katta ijrochilar ham katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin va to'satdan 5 yulduzli fond 3 yulduzli fondga aylanadi.
- Yulduzlar reytingi o'zaro moliyalashtirish va tahlil qilish uchun yaxshi boshlanish nuqtasi bo'lishi mumkin. Biroq, qidiruvni faqat 5 yulduzga cheklash yaxshi fikr emas. Men 1- yoki 2-yulduz fondini sotib olishni tavsiya etmayman, lekin uzoq muddatda yaxshi natijalarga erishgan 3- va 4-darajali fondlar ko'p. Shunga qaramay, indeks fondlari bu erda misol bo'la oladi.
Xulosa qilish mumkinki, yulduzlar reytingi o'zaro hamkorlikni o'rganish uchun boshlang'ich nuqtasi bo'lishi mumkin, ammo tahlil qilish uchun bir necha omillardan biri bo'lishi kerak. Aslida, siz diversifikatsiya qilish va ustuvor ro'yxatlaringizga yuqori xarajatlarni sarflayotgan bo'lsangiz, yulduzlar reytingini butunlay e'tibordan chetda qoldirib, siz uchun eng yaxshi mablag'ni topishingiz mumkin.