Qanday qilib faol ravishda boshqariladigan mablag'lardan to'liq foydalana olasiz?
Portfel boshqaruvchilari faol ravishda boshqariladigan investitsion fondlar ko'pincha maqsadli ko'rsatkichdan ustunroq maqsadga ega bo'lishadi.
Ushbu mablag'larni sotib olgan sarmoyadorlar, yuqoriroq o'rtacha daromad olish maqsadini bir xil bo'lishadi.
Biroq, ko'pincha faol ravishda boshqariladigan mablag'lar uzoq vaqt davomida, masalan, 10 yil va undan ko'proq vaqt davomida, o'z belgilarini yo'qotmasliklari ma'lum. Bu asosan faol sarmoya ko'proq vaqt talab qiladi, moliyaviy resurslar va bozor xavfi . Natijada, xarajatlar vaqt o'tishi bilan daromadlarni kamaytirmoqchi bo'ladi va qo'shimcha xavf maqsadli ko'rsatkichga tushish ehtimolini oshiradi. Ammo faol ravishda boshqariladigan mablag'larga investitsiya qilishning eng yaxshi vaqti bormi? Ular qisqa vaqt ichida aqlli bo'lishi mumkin yoki indeks mablag'lari bilan birgalikda ishlatilishi mumkinmi?
Faol-boshqariladigan mablag'lar indeks mablag'larini to'ldirganda
Indeks fondlari vaqt davomida faol ravishda boshqariladigan mablag'larni yengib chiqishiga qaramasdan, faol ravishda boshqariladigan jamg'armalar passiv boshqariladigan aktsiyadorlariga nisbatan sezilarli ustunlikka ega bo'lgan ma'lum bozor sharoitlari mavjud:
- Bear Markets: Sarmoyadorlar panik rejimida va koinotdagi deyarli har bir fondga narxlar keskin tushib ketgan taqdirda, S & P 500 indeksiga investitsiya qilish kabi keng miqyosli indeksli mablag'lar, odatda, bozor bilan birgalikda jarlikdan o'tib ketadi. Biroq, faol investitsiya strategiyasiga ega bo'lgan malakali menejer ayiq bozorining eng yomon ta'sirini kamaytirish uchun katta bozordagi pasayishni yoki tuzatishlarni amalga oshirishni kutishi mumkin. Misol uchun, 2008 yilda tarixning eng yomon oy bozorlaridan biri bo'lgan S & P 500 indeksining eng yaxshi pul mablag'lari 37% ga kamaydi. Biroq, Vanguard Equity-Income (VEIPX) kabi yaxshi boshqariladigan katta qiymatli fond 31 foizga kamaydi. Bu hali salbiy, lekin indeks kabi yomon emas.
- Erta Bull Marketlar: Katta ayiq bozoridan so'ng, zachiralarni to'liq tiklash rejimida bo'lgan vaqtdan boshlab, o'sib borayotgan aktsiyalarga investitsiya kiritadigan faol ravishda boshqariladigan mablag'lar tezroq tiklanishi mumkin, bu esa katta bozor ko'rsatkichlariga qaraganda katta daromadni bildiradi. Misol uchun, 2009 yilda qimmatli qog'ozlar bozorining quyi qismidan tushib ketishi bilanoq , Fidelity Growth Company (FDGRX) katta daromadli jamg'armasi 41%, S & P 500 esa 26% ga ko'tarildi.
Buning hammasi, faol ravishda boshqariladigan mablag'larni sotib olish uchun to'g'ri vaqtni bilish qiyin. Va yomon qaror qabul qilish qarorlari portfelining qaytarilishiga zarar etkazishi mumkinligi sababli, ko'pchilik investorlar sarmoyalari bilan passivroq yondoshishni ko'proq bilishadi.
Aqlli kelishuv passiv investitsion elementlarni yadro va sun'iy yo'ldosh portfeli tuzilishi bilan faol sarmoya bilan birlashtirishi mumkin. Nomidan kelib chiqqan holda, portfel portfelining eng katta qismini aks ettiruvchi yirik kapitalli fond indeksining o'zaro jamg'armasi va boshqa turdagi mablag'lar - "sun'iy yo'ldosh" jamg'armalari kabi har birining kichikroq qismidan tashkil topgan "yadrosi" dan iborat. portfelining barcha qismini yaratish uchun. Sun'iy yo'ldoshlar turli toifadagi faol ravishda boshqariladigan mablag'larni o'z ichiga olishi mumkin.
Pastki satrda investorlar bozorni diqqat bilan kuzatib borishi va passiv va faol mablag'lar birikmasi bilan portfeli qurish aqlga asoslangan g'oya bo'lishi mumkin.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.