Indeksni investitsiyalash asoslarini o'rganish
Ushbu maqolada biz faol ravishda boshqariladigan mablag'lardan farqli o'laroq, passiv tarzda boshqariladigan indeks mablag'larining foydali bo'lishi mumkinligini ta'kidlaymiz.
Passiv bilan boshqariladigan mablag'lar ta'rifi va asoslari
Passiv bilan boshqariladigan fond odatda S & P 500 kabi bozor indeksini kuzatadi, shuningdek ma'lum bir sektorni yoki bozorning bir qismini kuzatishi mumkin.
Ushbu mablag'lar passiv deb ataladigan sabab, fond menejerlari uchun qimmatli qog'ozlarni o'z xohishiga ko'ra sotib olish va sotish uchun faol strategiya mavjud emasligi. Aksincha, Fond menejeri benchmark indeksining qimmatli qog'ozlarini sotib oladi va egallaydi.
Indeks fondlari muddatning sof ma'nosida passiv tarzda boshqariladi. Biroq, passiv boshqariladigan jamg'armasi, indekslar jamg'armasi tomonidan belgilanishi shart emas. Keling, ushbu farqni va o'xshashlikni aniqlashtirish uchun batafsil ko'rib chiqaylik. Passiv bilan boshqariladigan indekslar fondi va indeks bo'lmagan passiv bilan boshqariladigan fondlar o'rtasidagi umumiy mavzu shundan iboratki, fond menejerlari o'z mablag'lari uchun oldindan belgilangan ko'rsatmalarga rioya qilishadi. Indeks fondlari passiv boshqariladigan mablag'lar hisoblanadilar.
Misol uchun, S & P 500-ning daromadlarini taqqoslashga harakat qiladigan indeks jamg'armasi (yoki aksariyat aktsiyalar) S & P 500 doirasida saqlanadi. Indeks bo'lmagan passiv boshqarilmaydigan fond aktiv sinfining oldindan belgilangan qismiga ega bo'lishi mumkin - bozorning eng kichik 25% -i, narx-kitob narxining eng past darajasi.
Har ikkala holatda ham Fond portfelining menejeri qimmatli qog'ozlarga egalik qilish uchun "faol" qarorlarni qabul qilmaydi.
Passiv boshqariladigan mablag'lar faol ravishda boshqariladigan mablag'lar bo'yicha ikkita afzalliklarga ega. Odatda passiv boshqariladigan mablag'lar past xarajat koeffitsientlari va kapital sarmoyasi tushumlarining pastligi bilan bog'liq. Shunday ekan, passiv boshqariladigan mablag'lar, odatda, ko'proq soliq samaradorligini ta'minlaydi, ya'ni investorlar uchun ularning faol boshqariladigan sheriklariga nisbatan kamroq soliqlarni ishlab chiqaradi.
Indekslar yoki indeks turlari
Boshqa indekslar (yoki indekslar sizning afzalliklaringizni tanlasangiz) Dow Jones sanoat indeksi, Barclays agregat Bond indeksi, Russell 1000 indeksi, Russell 2000 indeksi, Russell 3000 indeksi, S & P 400 o'rta chegirma indeksi, Wilshire 5000 indeksi va MSCI EAFE indeksining bir nechta farqlari mavjud. Ushbu indekslarni kuzatish uchun maxsus mo'ljallangan indeksli mablag'lar mavjud. Bundan tashqari, kommunal xizmatlar, texnologiya, sog'liqni saqlash, moliya va qimmatbaho metallar singari turli tarmoqlarni kuzatib boruvchi ko'rsatkichlar mavjud.
Ammo yana bir marta, haqiqiy indeksni kuzatib bo'lmaydigan ba'zi passiv boshqariladigan mablag'lar mavjud. Buning o'rniga ular maqsadli taqsimlanishi yoki tanlangan oldindan tanlangan qimmatli qog'ozlar guruhini passiv ravishda kuzatib borish uchun mo'ljallangan. Bu ularni indeks fondlarini faol element bilan amalga oshiradi. Ushbu mablag'lar ba'zan rivojlangan ko'rsatkich fondlari deb ataladi.
Quyidagi mavzularga aloqador ma'lumotlar:
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.