O'tmishda, kelajakda yoki o'rtacha daromaddan foydalanish mumkin
O'tgan yilgi yutuqlarga tayangan holda, P / E darajasi
Ushbu hisob-kitob, o'tgan yilgi korporativ daromadlarga bo'linadigan birja fondining joriy narxini oladi.
Mana bu qanday ishlaydi.
Keling, aktsiyalar narxi bir aktsiya uchun $ 50.00 bo'lgan kompaniyaga qaraylik. Keling, kompaniya daromad olib, har bir hissa uchun 5,00 AQSh dollari miqdoridagi daromad haqida xabar bergan bo'laylik. P / E $ 50.00 / $ 5.00 yoki 10-1 nisbatga teng bo'ladi. Demak, joriy narxlarda investorlar har bir $ 1 daromad uchun 10 dollar to'lashga tayyor.
Ushbu hisobga tayanib, kelgusi yil o'tgan yilga o'xshamaslik ehtimoli bor. korporativ daromadlar menga ancha yuqori yoki juda past darajada yordam berishi mumkin edi.
Daromadning prognoziga asoslangan holda ish haqi nisbati
Ushbu hisob-kitob aktsiyadorlarning amaldagi narxini (yoki aktsiyalar guruhini) analitiklar va kompaniyalarning o'zlari tomonidan taxmin qilingan barcha daromadlarning o'rtacha qiymatiga bo'linadi. Ushbu hisob-kitob bilan bog'liq muammo kompaniyani topish uchun mo'ljallangan narsalarni topa olmaydigan ko'plab holatlar mavjud.
Bu taxminiy o'yin - qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar bozorini baholashni qiyinlashtiradigan narsa.
Kelgusi yil nima bo'lishini hech kim bilmaydi. Professional investorlar yoki investitsiya menejment kompaniyalari bashorat qilishadi; ba'zilari to'g'ri bo'ladi va ba'zilari noto'g'ri bo'ladi.
Tahlilchi fikrlari va prognozlari har doim o'zgarib boradi, chunki yangi ma'lumotlar mavjud bo'ladi.
Qimmatbaho qog'ozlarni tadqiq qilish veb-saytlariga qaraganda, odatda, ular sizga o'tgan va prognoz qilingan daromadlarga asoslangan stavkalarni taqdim etadi.
Bir kompaniyani bir xil sanoatdagi boshqa kompaniyaga solishtirishda sizga foydalanish uchun murojaat doirasini taqdim etadi. Agar ikkita o'xshash kompaniya juda ko'p turli xil P / E nisbati bor bo'lsa, siz nima uchun ko'proq tadqiqot qilishni istaysiz.
Yigirma yillik daromadning o'rtacha qiymatiga qarab ish haqi darajasi
Ushbu hisob-kitob ko'pincha yakka tartibdagi aktsiyalar o'rniga butun bozorning qiymatiga qarash uchun ishlatiladi. Bozorning joriy narxini so'nggi o'n yil ichida o'rtacha hisoblangan korporativ daromadlarga bo'linadi. Bu raqam P / E 10 deb nomlanadi va uslub Robert R. Schilling tomonidan ishlab chiqilgan. U faqat bir yil o'tmishdan yoki prognoz qilingan daromad ma'lumotidan foydalanish mumkin bo'lgan kelishmovchiliklarni hatto tashkillashtirish uchun ham mo'ljallangan.
Juda ko'p tadqiqotlar P / E 10 ning haqiqiyligini bozorning butunligini baholash uchun mos usul sifatida qo'llab-quvvatlaydi. Bu narsalarning o'tmishga nisbatan qaerda ekanligini aniqlashda foydali bo'lishi mumkin. Ushbu ma'lumotlar ko'pincha "qimmat" bozorni aniqlash uchun ishlatiladi.
Qimmatbaho qog'ozlar bozorida statistikani qo'llashda, odatda, uchta turdagi P / I stavkalarini qo'llash - odatdagi holat emas.
P / E nisbatlariga qaramasdan qanday bo'lishidan qat'iy nazar, siz uni kuzatib qo'ymasangiz, ma'lumot foydasiz. P / E nisbatlarini qanday ishlatishni yaxshiroq tushunish uchun S & P 500 ning R / E nisbati bo'yicha ba'zi kuzatuvchilarni kiritish .