Siz o'zingizning shaxsiy investitsiyangizni tanlashingiz yoki turli xil narsalarga egalarmidingiz?
Faol investitsiya, Super Bowlga kim g'olib chiqadigan pul tikish kabi, passiv investitsiyalar esa butun NFLga ega bo'lib qoladi va har yili qaysi jamoa g'alaba qozonishidan qat'iy nazar yalpi chiptada va mahsulotlar savdosida daromad yig'adi.
Faol investitsiya (yoki o'zaro fond menejeri yoki boshqa investitsiya maslahatchisi) odatda fundamental tahlil , mikro va makroiqtisodiy tahlil va / yoki texnik tahlil kabi tadqiqotlarni o'z ichiga olgan investitsiya yondashuvidan foydalanadi. bozorni butunlay egallashdan ko'ra yaxshiroq natijaga erishadi.
NFL o'xshashligidan foydalanib, barcha futbolchilarni va murabbiylarni o'rganish, prezidentlik mashg'ulotlariga borish va tadqiqotlarga asoslanib, qaysi jamoalar yil davomida yuqori saviyada bo'lishini bilib olasiz. To'g'ri tanlanish qobiliyatiga pulingizni qo'yishga tayyormisiz? Faol investor yoki faol strategiya shu bilan shug'ullanadi.
Passiv investitsion yondashuv bilan siz indeks fondlarini sotib olasiz va mavjud zaxiralar va obligatsiyalarning butun spektrini egallaysiz. NFLga ega bo'lish kabi bo'ladi; har bir jamoa g'alaba qozona olmaydi, lekin siz hech narsa qilmaysiz, chunki siz bilasizki, har yilgi mahsulot sotiladi. Passiv yondoshuv bilan siz barcha aktsiyalar va obligatsiyalarning to'plangan birlashgan natijalari asosida pul topishni xohlaysiz.
Passiv investitsiya butun bir bozorning qaytarilishini ta'minlaydi
Siz ushbu futbol analogiyasini olib, uni investitsiyalash uchun qo'llayotganda, avval siz barcha qimmatbaho qog'ozlar bozoriga qaraysiz. Passiv investor barcha zaxiralarga egalik qilishni xohlaydi, chunki ular uzoq vaqt mobaynida kapitalizmning butun faoliyati deb o'ylashadi va ular butun aktsiyadorlik jamiyatiga investitsiya kiritishdan yuqori daromad olishlari mumkin. butunlay bozordagi bozorga chiqadi.
Passiv bozor munosabatlarining nuqtasi, ustunlik xavfi mukofotining yuqori rentabellikga ega bo'lishida sizning kompensatsiyangizni to'lashingiz kerakligi haqida gapiradigan bir narsadan foydalanishdir.
Passiv tarzda boshqariladigan mablag'lar bilan faol ravishda boshqariladigan mablag'lar
O'zaro investitsion fondlarga qaraganingizda, faol ravishda boshqariladigan yirik kapitalning o'zaro jamg'armasi S & P 500 indeksidagi eng yaxshi 100-200 zaxiralarni tanlashga harakat qiladi.
Passiv jamg'armasi yoki indeks jamg'armasi S & P 500 indeksida sanab o'tilgan barcha 500 ta qimmatbaho qog'ozlarga egalik qiladi.
Har yili faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlarining daromadlarini passiv boshqariladigan investitsiya fondlari daromadlariga solishtirish uchun ilmiy tadqiqotlar olib boriladi. Tadqiqotlar shuni ko'rsatmoqdaki, uzoq muddat davomida faol ravishda boshqariladigan mablag'lar umuman olganda passiv kontragentlardan yuqori daromad keltirmaydi . Nima uchun to'lovlar bilan shug'ullanish kerak. Faol mablag'lar katta xarajatlarga olib keladi va Fond menejeri investorning solishtirma indeks fondiga nisbatan yuqoriroq ishni boshlashidan oldin xarajatlarni qoplash uchun qo'shimcha daromadlarni olishlari kerak.
Nima uchun faol yondashish ko'proq xarajat qiladi? Tadqiqot qilish uchun vaqt talab etiladi va faol ravishda boshqariladigan mablag'lar yuk va xodimlarga ko'proq pul sarflaydi. Bundan tashqari, ular zaxirada va tashqarida harakat qilganlarida savdo xarajatlarining yuqoriligi yuqori. Agar indeks 10% daromad olsa va jamg'arma xarajatlarni yiliga 3% bo'lsa, uni indeksiga ekvivalent ekvivalent ekvivalentga ega bo'lish uchun 13% daromad topish kerak.
Passiv investitsiya fondlari va indeks mablag'lari o'rtasida farq ham bor. Barcha indeks fondlari passiv investitsiyalarning bir turi bo'lib, barcha passiv boshqariladigan mablag'lar indeks mablag'lari emas .
Passiv sarmoya ko'proq soliq samaradorligi hisoblanadi
Passiv mablag'lar juda ko'p savdo qilmaydi, bu ularning nafaqat past haq to'lashi, balki soliq deklaratsiyasiga o'tishi mumkin bo'lgan sarmoyadorlar daromadlarini kamaytirishga bog'liq. Agar nafaqaxo'rlik hisob-kitoblarini ishlatmasangiz, unda passiv investitsion yondashuv sizning doimiy soliq qonunchiligingizni kamaytirishga yordam beradi. Faol va passiv yondashuvlarni birlashtirishni istasangiz, siz faol ravishda boshqariladigan mablag'larni IRA kabi hisob-kitoblarga kiritib, passiv yondoshuv yoki pensiya hisoblanmaydigan to'lovlar uchun soliqqa tortiladigan jamg'armadan foydalansangiz bo'ladi .
Faol va passiv haqida noto'g'ri tushunish
Ko'pincha faol va passiv munozaralar o'zaro fondning indeksidan ustun kela olishiga bog'liq. Misol uchun, tadqiqotlar S & P 500 indeksidan qanchadan ortiq katta pul mablag'larini sarflashi mumkin.
Biroq ko'plab mablag'lar va investitsion yondashuvlar bir xil aktsiyalar yoki obligatsiyalar bilan chegaralanmaydi. Masalan, ko'p kapakli mablag'lar, tadqiqot tahlilchilarining fikricha, eng yaxshi ishlashi mumkin bo'lgan narsalarga bog'liq bo'lgan katta yoki kichik koptoklarga ega bo'lishi mumkin. Bunday holda Vanguardning jami fond bozori indeksi jamg'armasi kabi birorta fondning uzoq muddatli natijalarini o'lchashingiz mumkin.
Qo'shimcha chalkashlik, investitsiya maslahatchilari passiv ko'rsatkich fondlaridan foydalanishlari mumkin, lekin portfelning ma'lum bir aktivlar sinfidan ko'proq yoki kamroq narsaga ega bo'lishi kerakligini aniqlash uchun taktik aktivlarni joylashtirish yondashuvidan foydalanishi mumkin. Shunday qilib, passiv investitsiya fondlari faol yoki yarim-faol yondashuv inshootlarida qo'llanilmoqda.
Ko'pchilik uchun passiv investitsiyalar
Sizning do'stlaringiz yoki hamkorlaringiz qancha pulni passiv investitsiya qilish strategiyasidan foydalanishgan deb aytishgan? Ehtimol, juda kam, lekin ular buni qilishlari kerak. Juda oz odamlar faol investor sifatida pul topishlari mumkin, va bu kishilarning kichik bir qismi vaqt o'tishi bilan bozordagi mag'lubiyatga uchraydi. Tez pul topishning bir yo'li sifatida sarmoyani ko'rib chiqmang. Eng muvaffaqiyatli sarmoyadorlar uzoq muddatli sarmoyalar bilan shug'ullanadigan va vaqt o'tishi bilan ortib boradigan daromadlar oqilona risk bilan qanday qilib boylikni qanday qilib qurish kerakligini tushunishadi.