Investorlar Inson Jamg'armasiga Investitsiyalar haqida bilishi kerak
Indeks fondlari bilan qanday qilib sarmoya yotqizish haqida bilmoqchi bo'lgan savollarga javoblar (va siz hech qachon so'ramagan savollar) bu erda. Indeksni investitsiyalash bo'yicha tez-tez so'raladigan savollarni ko'rib chiqish, yangi boshlanuvchilarga va tajribali investorlarga indeks fondlari haqidagi asoslarni tushunishga yordam beradi, shuningdek, investitsiyalarni yanada kengaytirish uchun yangi narsalarni o'rganish imkonini beradi.
Index investing savollar va resurslari
Sizning qulayligingiz va qo'shimcha ma'lumot olish uchun, har bir savol savolga yanada chuqurroq va ko'proq tushunish uchun ko'proq ma'lumot olish uchun ko'prikga ega. Agar ko'proq narsani o'qishni istasangiz, savolni ko'rib chiqing va havolani bosing !
Indeks nima va ayrim misollar qanday?
Investitsiya qilish bo'yicha indeks, bozorning muayyan segmentini ifodalash uchun birlashtirilgan qimmatli qog'ozlarning statistik namunasi hisoblanadi. Misol uchun, S & P 500 indeksi taxminan 500 yirik kapitalizatsiya zaxirasining namunasi hisoblanadi. Indeksning o'zi investitsiya emas; indekslar (yoki indekslar) bozorning muayyan segmentini o'lchash uchun mos yozuvlar nuqtalari yoki benchmarklar sifatida foydalanish uchun yaratilgan. Investorlar va portfel rahbarlari indeksdan ustun qo'yish umidi bilan o'z investitsiya portfellari ko'rsatkichlarini indeksga nisbatan taqqoslashlari mumkin.
Ko'plab o'zaro jamg'armalar muayyan indeks ko'rsatkichlarini taqqoslash uchun indeks mablag'larini yaratadilar.
Boshqa indekslarning misollari orasida Wilshire 5000 va Russell 3000 kiradi. Ularning ikkalasi ham jami birja indekslari deb nomlanadigan Russell 2000 , kichik daromadli aktsiyalarni sotuvchi The Barclays Capital Aggregate Bond Index , va xalqaro qimmatli qog'ozlarni ifodalovchi MSCI indekslarining turli shakllari.
Dow Jones nima va investorlar buni qanday foydalanadi?
Dow Jones Industrial Average Amerika Qo'shma Shtatlaridagi turli sohalardagi 30 yirik kompaniyaning o'rtacha narxlanishini ifodalovchi ko'rsatkichdir. Charlz Dow va Eduard Jons ismli mashhur nomlangan fond ko'rsatkichi Dow Jones, Dow 30 nomi bilan mashhur yoki "Dow" deb ataladi. Ehtimol, uning taniqli nomi, kechki yangiliklar va keng tarqalgan bosilgan ommaviy axborot vositalari "The Dow Record Highs" ga o'xshash sarlavhani taqdim etishi mumkin va ma'lumot iste'molchilari bu nimani anglatadi. Biroq, Dow asosan mos yozuvlar uchun. Eng jiddiy o'ylab topilgan investorlar o'zlarining psixologik "sarlavhasi" ta'siriga hurmat ko'rsatishlari mumkin bo'lsa-da, Downing investitsiya vositasi sifatida foydalanishi odatda bunday zaxiralarga cheklanganligi sababli keng tarqalmaydi.
Nima uchun indeks mablag'lari faol ravishda boshqariladigan mablag'ni aylantirmoqda?
Bu savolning javobi bir nechta qo'shimcha savollar bilan javob berilishi mumkin: Agar har bir kishi indeksni mag'lub qilmoqchi bo'lsa, nima uchun indeks fondiga sarmoya kiritmaslik kerak? G'alaba qozonish va yo'qotish xavfini oshirish uchun emas, balki bozorga "yo'qotmaslik" uchun o'ynash oqilona bo'larmidi? Indeksli mablag'larni investitsiyalash uchun juda ko'p sabablar mavjud. Indeks fondlariga investitsiya kiritishning asosiy sabablaridan biri - ular passiv tarzda boshqarilsa , ya'ni Fond menejeri bozorni yoki bozorning ma'lum bir qismini engish uchun faol ishlamasligini anglatadi; ular faqatgina indeks ko'rsatkichiga mos kelishga harakat qilishadi (yoki xarajatlardan keyin uni moslashtirishga yaqinlashadilar).
Ushbu passiv boshqaruv indeks mablag'larini sarflashning boshqa sabablari yoki afzalliklarini keltirib chiqaradi, masalan past xarajat stavkalari va soliq samaradorligi . Ushbu afzalliklar tufayli va uzoq vaqt davomida, masalan, 10 yil va undan ortiq vaqt davomida, indeks mablaglari ko'pincha faol ravishda boshqariladigan mablag'lardan ustun turadi.
Eng yaxshi S & P 500 indeks fondlari qaysi?
Indeks fondlari ko'pchilik investorlar uchun oqilona tanlov bo'lishi mumkin va eng ko'p ishlatiladigan indeks mablag'lari S & P 500 indeksini takrorlaydiganlardir. Lekin qaysi biri eng yaxshi? S & P 500 jamg'armalari odatda bir xil, chunki ularning barchasi bozor kapitallashuvi bilan o'lchanadigan AQShning eng yirik 500 ta kompaniyasiga investitsiya qiladi. Shuning uchun Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) va Schwab S & P 500 Index (SWPPX) kabi eng yaxshi S & P 500 ko'rsatkich fondlari eng past xarajat stavkalari .
"Qimmatli qog'ozlar bozori indeksi" jamg'armalari nima va eng yaxshisi nima?
Jami birja bozorini egallash uchun aytilgan indekslar orasida Wilshire 5000 Index va Russell 3000 Index , taxminan, taxminan 5000 va 3000 AQSh aktsiyalarini o'z ichiga oladi. Bu indekslarni ko'paytirish bo'yicha yaxshi ishni amalga oshiradigan indeksli mablag'lar past darajadagi xarajatlar stavkalarini saqlagan holda, Vanguard jami fond bozorining indeksi (VTSMX), Shvab jami fond bozorining indeksi (SWTSX) va iShares Russell 3000 Index (IWV) Ayirboshlash Fondi (ETF) .
Eng yaxshi qaysi: jami fond bozorining indeksi yoki S & P 500 indeksi jamg'armasi?
Ushbu indekslarni ko'paytirishga intiladigan jami fond bozori indekslari investorlari katta hajmli zaxiralar, kapital fondlar va kichik daromadli qimmatli qog'ozlarga keng ta'sir qilishni ta'minlaydi. Shu bilan birga, investorlar bu kattalashish jihatidan yanada kattaroq bo'lishini o'ylamasligi kerak. Ushbu jami fond bozorining indeksi fondlari bozor talabalari bo'lganligi sababli, katta hajmli zaxiralar indeksning aksariyat qismini tashkil etadi, shuning uchun ishlash S & P 500 indeksiga deyarli bir xil (Qarang: R kvadrat ). Boshqacha qilib aytganda, investor eng yaxshi S & P 500 Index fondlaridan birini qo'llashi mumkin va undan keyin ushbu "yadro" fond birjasi vakili uchun turli xil fondlar toifalari bilan qurish mumkin.
Birjaning savdoga qo'yilgan jamg'armasi (ETF) nima?
Birjadan tashkillashtirilgan fond (ETF) bir indeksni o'zaro fondga o'xshaydi, chunki u muayyan indeksni ko'paytirishga intiladigan qimmatli qog'ozlar savatiga ega. Asosiy farq, ETFlarning qimmatli qog'ozlar savdosiga aylanishi, ya'ni ularning narxi kun davomida o'zgaruvchanligini anglatadi. Aksincha, o'zaro fondlar faqat kunning oxirida Net Aktiv qiymatida savdo qiladilar .
O'rtacha sarmoyadorlar uchun indeksli investitsion fondlar ETF ni yaxshi (yoki undan yaxshiroq), chunki asosiy foydalar (ya'ni, past xarajatlar, passiv tabiat, bozorning keng tarqalishi va soddalik) ham ikkalasi bir xil. Ba'zi bir sarmoyadorlar ETF ni bozorda o'zgarishlarni boshqarishda ko'proq moslashuvchanlik uchun foydalanadilar, lekin ortib borayotgan savdolar ham tranzaktsion to'lovlarni oshiradi.
Samarali bozor farazlari (EMH) nima?
Ko'p indeks investorlari samarali bozor farazining (EMH) tarafdorlari. Gipotezada, asosan, qimmatli qog'ozlar kabi qimmatbaho qimmatli qog'ozlar haqida ma'lum bo'lgan barcha ma'lumotlarning ushbu qimmatli qog'ozlarning bahosiga aniqlik kiritilganligi va shuning uchun hech qanday tahlillar investorning boshqa investorlarga ustunlik bera olmasligini bildiradi. Qisqacha aytganda, indeksli mablag'larni "agar siz kaltaklay olmasangiz," em "investitsiya tanloviga qo'shiling.
Boshqa indeksli sarmoyadorlar EMHning aytgan so'zlarini mutlaqo qo'llab-quvvatlamasligi mumkin, ammo ular zaxiralar, obligatsiyalar va / yoki faol ravishda boshqariladigan investitsiya fondlari bilan muvaffaqiyatli bo'lish uchun talab qilinadigan qo'shimcha vaqt va resurslar qo'shimcha harakatga arziydi. Shu sababli, indeks investorlarining aksariyati yoki boshqa investorlar ustidan cheklovlar mavjudligiga ishonishmaydi yoki bozorni mahorat bilan kaltaklash mumkin deb hisoblashadi, indeks investor oddiygina bozor ko'rsatkichlaridan ustun turish uchun zarur bo'lgan tadqiqotlarni bajarishni istamaydi. Bozorlarni "oqimga borib", unga qarshi borishdan ko'ra osonroq va foydali bo'lishi mumkin.
Indeks fondlari bilan portfelni qanday qurishim mumkin?
Risklarga chidamlilikni aniqlash va tegishli aktivlarni joylashtirishni dastlabki rejalashtirish bosqichlarini yakunlaganingizdan so'ng siz portfeli qurishni boshlashingiz mumkin. Umumiy investitsiya fondi portfeli strukturasi " Core" va "yo'ldosh" deb ataladi, u erda investor asosiy fondni tanlaydi va boshqa fondlar (sun'iy yo'ldoshlar) bilan yadro atrofida quriladi. Ideal asosiy fond - har xil investitsiya fondlari toifalari va / yoki sektor fondlarini aks ettiruvchi boshqa fondlar turlaridan tashkil topgan sun'iy yo'ldoshlarga ega bo'lgan eng yaxshi S & P 500 indeks fondlaridan biri kabi katta daromadli fond indeksidir. Siz barcha indeksi fondlarini yoki indekslar va faol ravishda boshqariladigan mablag'lardan foydalanishingiz mumkin. Eslatma: Ikki holatda ham, S & P 500 indeksi fondlari yadro uchun eng yaxshi hisoblanadi.
Sektorlarga investitsiya kiritish uchun indeks fondidan qanday foydalanishim mumkin?
Sektor jamg'armalari o'ziga xos sanoat, ijtimoiy maqsad yoki sog'liqni saqlash, ko'chmas mulk yoki texnika kabi sohalarga yo'naltirilgan. Ularning investitsiya maqsadi tarmoqlar deb ataladigan muayyan sanoat guruhlariga ta'sir ko'rsatishdir. Investorlarga tegishli diversifikatsiya qilish uchun sektor mablag'lari kerak emas, ammo ular to'g'ri ishlatilgan taqdirda riskni minimallashtirishga va daromadlarni maksimal darajada oshirishga yordam berishi mumkin.
İndex fondlari va ETFlarning bugungi keng koinotida, investor deyarli barcha sanoat tarmoqlari va tasavvur qilish mumkin bo'lgan ayrim kichik tarmoqlar bilan tor ta'sirga ega bo'lishi mumkin. Misol uchun, sog'liqni saqlash sektori nomenklaturasini sotib olishni istasangiz, keng miqyosli sog'liqni saqlash zaxiralarini qamrab olasiz, agar siz T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) aktsiyalarini sotib olsangiz yoki xorijiy zaxiralarga investitsiya qilishni xohlasangiz, Hindiston mamlakatida siz ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY) aktsiyalarini xarid qilishingiz mumkin.
Biroq, sarmoyadorlar sektorning mablag'lari bilan ehtiyot bo'lishlari kerak, chunki sektor keskin tushib ketgan taqdirda, bozorning o'zgaruvchanligi sababli, bozor xavfining ortishi kuzatilmoqda. Masalan, bir sektorga haddan ziyod ta'sir qilish, agar sektor yomon ish qilmasa, investorning portfeliga zarar etkazadigan bozor vaqtini shakllantirishdir. Umuman olganda, tarmoqlardan yaxshi foydalanish portfelga 3 yoki 4 ta turli sohalarni kiritish bo'lib, ularning har biri portfelning taxminan 5% ni ifodalovchi indeksning past darajadagi korrelyatsiyasiga ega.
Investor indeks mablag'larini tanlash uchun statistik tahlildan foydalanishi mumkinmi?
Alpha kabi ba'zi bir statistik chora-tadbirlar (faol ravishda boshqariladigan Fond menejeri qiymatini qo'shib qo'yishga yordam beradi), ular passiv boshqaruv ostida bo'lganlari sababli indeks fondlariga nisbatan amal qilmaydi. Biroq, R-kvadrat (R2) kabi boshqa choralar foydali bo'lishi mumkin. R2 - ma'lum bir investitsiyalarning solishtirma kriteriyani (o'xshashligi) korrelyatsiyasini aniqlash uchun investorlar foydalanishi mumkin bo'lgan statistik ko'rsatkich. Sinov ko'rsatkichi S & P 500 kabi 100% qiymatiga ega bo'lgan indeksdir. R-kvadratning ma'lum bir fondini taqqoslash mumkin, bu fondning indeksga qanchalik o'xshashligini ko'rsatadi.
Masalan, Fondning R-kvadrati 97 bo'lsa, demak, bu fondning harakatlarining 97% (indeksdagi tushish va tushish) indeksdagi harakatlar bilan izohlanadi. R-kvadrati investorlarning o'z mablag'lari portfelini diversifikatsiyalashni rejalashtirib, eng yaxshi mablag'larni tanlashda investorlarga yordam berishi mumkin. Misol uchun, S-P 500 Index fondiga ega bo'lgan investor o'z portfeliga qo'shgan boshqa mablag'lar juda o'xshash emasligiga ishonch hosil qilishni istaydi. Bu shundan dalolat beradi. Portfelingizda 5 ta fond fondingiz borligini tasavvur qiling va ularning barchasi xuddi shunga o'xshash ekanligini bilmas edingiz, ular deyarli bir xil tarzda bajarishlari kerak edi. Sizning mablag'laringiz bozor bilan birga qimmatga tushganda, bu sizni xush ko'radi. Buning oldini olish uchun siz R kvadratining 100% dan ancha past ekanligiga ishonch hosil qilishingiz mumkin.
Injinal jamg'armalar soliqlarga yordam beradimi?
Indeks fondlari "soliq samaradorligi", deyiladi. Ya'ni, soliqqa tortiladigan hisobvaraqda (AAT yoki 401 (k) kabi soliq hisob-kitoblari bundan mustasno) indeks fondlari odatda kapitalda kam daromad keltiradi faol ravishda boshqariladigan mablag'larga qaraganda daromadlarni taqsimlash . Ko'rsatkichlar fondlari past rentabellikga ega, ya'ni fondlar sotib olinadigan va sotiladigan mablag'lar ko'rsatkich fondlari bilan faol ravishda boshqariladigan mablag'larga nisbatan ancha past bo'ladi. Indeks foydani soliqqa tortiladigan hisoblardan foydalanish obyektning nomi bilan atalgan narsa deb qaralishi mumkin - muayyan mablag'lar uchun eng yaxshi hisob turini (joyni) tanlash. Batafsil dividendlar va kapital tushumlarini keltirib chiqaruvchi o'zaro fondlar AXR, 401 (k) s kabi ba'zi soliqlar va majburiy to'lovlar kabi soliqlar bo'yicha kechiktirilgan hisob-kitoblarda eng yaxshi deb topiladi. Ayirboshlash fondlari (ETF) soliq samaradorligi uchun oqilona tanlov bo'lishi mumkin.
Indeks mablag'larini o'rganish uchun ba'zi yaxshi veb-saytlar nima?
Agar indeks mablag'larini faqat o'zingiz foydalanmoqchi bo'lsangiz, Vanguard kabi indeks fondlari uchun bevosita eng yaxshi fond kompaniyalaridan biriga murojaat qilishingiz mumkin yoki siz Morningstar kabi saytlarda ko'proq tadqiqot va tahlil qilishingiz mumkin. Ushbu tadqiqot saytlari odatda indeks fondini investitsiyalash bo'yicha tez-tez so'raladigan ko'pgina xususiyatlarni ko'rib chiqing. Eslatib o'tamiz, eng kam xarajat nisbati , past rentabellik darajasi , xoldingning tegishli soni , past soliq stavkalari va fondlar kategoriyasiga ega bo'lgan indeks fondlarini qidirib chiqing . Va boshqa mablag'larni qo'shishga qaror qilsangiz, R kvadratining 100 ga yaqin emasligiga ishonch hosil qilishingiz kerak (bu raqam past bo'lsa, indeksga nisbatan korrelyatsiya darajasi va shuning uchun uni diversifikatsiya qilish qanchalik katta).
Pul haqida soliq, sarmoya, moliyaviy xizmatlar va maslahat bermaydi. Ma'lumot investitsiya maqsadlariga, investitsion tavakkalchilikka yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlariga e'tibor bermasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.