Nima uchun bankingiz sizning ipotekani sotmoqda va bu sizga qanday yordam beradi?
Ikkilamchi ipoteka bozori banklarga pensiya fondlari , sug'urta kompaniyalari va federal hukumat kabi investorlarga ipotekalarni sotish imkonini beradi.
Daromadlar banklarga yangi ipoteka kreditlari berishga yordam beradi. Ikkilamchi bozor tashkil etilishidan oldin, faqat yirik banklar chuqur cho'ntaklariga qarz mablag'larini 15 yildan 30 yilgacha uzaytirdi. Natijada potentsial uy egalari ipoteka kreditorlarini topish qiyinroq kechdi.
Kreditorlar orasida kamroq raqobat bo'lgani uchun ular yuqori foiz stavkalarini olishlari mumkin edi.
1968 yilgi Xartiya Akti ikki yil o'tib Fannie Mae va Freddie Macni yaratib, bu muammoni hal qildi. Bu hukumat homiyligidagi korxonalar bank ipotekalarini sotib olib, ularni boshqa investorlarga sotadilar. Kreditlar alohida-alohida sotilmaydi. Buning o'rniga ular ipoteka ta'minotidagi qimmatli qog'ozlarga bo'linadi. Ularning qiymati, garovga qo'yilgan asosiy summaning qiymatiga qarab, ta'minlanadi.
Subprime ipoteka inqirozidan oldin, ikkita ikkita ipoteka egasining 40 foizi kafolatlangan yoki kafolatlangan. 2008-yilgi moliyaviy inqiroz davrida Lehman Brothers, Bear Stearns va boshqa banklar ipoteka-qimmatli qog'ozlar va boshqa lotin mahsulotlari bilan qoplangan bo'lib, xususiy banklar ipoteka bozorining eng katta qismidan chiqib ketishdi. Natijada, Fannie va Freddi 100 foiz atrofida mas'ul bo'lib, asosan butun uy-joy fondini birlashtirdi. Fannie Mae va Freddie Macning Subprime ipoteka inqirozini qanday yaratganligi haqida ko'proq ma'lumot oling.
Banklar faqat ikkilamchi bozorga 2013 yilda qaytishni boshladilar. Shunday bo'lsa-da, ular 2014-yilda e'lon qilingan ipoteka kreditlarining 27 foizini ushlab turibdilar. Buning uchta sababi bor:
- Fannie va Freddie kafolat to'lovlarini 0,2 foiz miqdoridan 0,5 foizgacha ko'targan. Natijada, ko'pgina banklar eng xavfsiz kreditlarni ushlab qolish uchun arzonroq ekanligini topmoqdalar.
- Banklar Fannie va Freddie kredit limitlarini oshib ketadigan va shuning uchun ular tomonidan talabga javob bermaydigan qo'shimcha "jumbo" kreditlari yaratmoqda. Bu foizlar 2013 yildagi barcha manbalarning 14 foizidan 2014 yilda 19 foizgacha ko'tarildi.
- Banklar nafaqat kreditga layoqatli mijozlarga nisbatan kamroq kreditlar ajratmoqda. 2012 va 2014 yillar mobaynida uy-joy ipotekalarining umumiy miqdori 2,7 foizga kamaydi. Shu muddat davomida ularning jami aktivlari 7,6 foizga o'sdi. (Manba: "Banklarning qarzlarini uylariga yaqinlashtiradi", Jon Carney, The Wall Street Journal, 23-mart, 2015-yil.)
Boshqa ikkilamchi bozorlar
Boshqa turdagi qarzlar va qimmatli qog'ozlarning ikkilamchi bozori ham mavjud. Moliya kompaniyalari avtokreditlarni, kredit kartalari qarzlarini va korporativ qarzlarni sotib oladi va qayta sotadi. Aktsiyalar ikkita juda mashhur ikkinchi bozorda, Nyu-York fond birjasida va NASDAQda sotiladi. Boshlang'ich jamoat arizasi deb nomlangan qimmatli qog'ozlar uchun asosiy bozorda bular ko'proq .
Eng muhimi, AQSh Xazina qog'ozlari, obligatsiyalar va eslatmalar uchun ikkilamchi bozor. Ushbu xazina uchun talablar barcha foiz stavkalariga ta'sir qiladi. Mana qanday qilib. AQSh hukumati tomonidan qo'llab-quvvatlangan xazina yozuvlari dunyodagi eng xavfsiz investitsiyalardir. Shuning uchun ular eng past hosilni taklif qilishlari mumkin. Ko'proq qaytib kelishni xohlaydigan va undan ko'proq xavf-xatarni qabul qilmoqchi bo'lgan sarmoyadorlar, shahar yoki hatto arzimas zayomlar kabi boshqa obligatsiyalarni sotib oladi .
Xazina uchun talab katta bo'lsa, foiz stavkalari barcha qarzlar uchun past bo'lishi mumkin. Treasuralarga bo'lgan talab past bo'lsa, foiz stavkalari ikkilamchi bozorda barcha qarzlar uchun ko'tarilishi kerak. Ko'proq ma'lumot uchun, hazinachining eslatmalari va ipoteka foizlari o'rtasidagi munosabatlarga qarang.
Ikkilamchi ipoteka bozorida ishonchlilik qaytib kelganda, u barcha ikkilamchi bozorlarga qaytadi. 2007 yilda avtomobil va kredit kartalari 178 milliard dollarni tashkil etdi, ammo 2010 yilga borib 65 milliard dollarni tashkil etdi. 2012 yilga kelib, ular "Standard & Poor's" ning ma'lumotlariga ko'ra, 100 milliard dollarga yaqinlashdi. (Manba: "Qanday tushunarsiz obro' o'yinlari iste'molchilarga yordam berishi mumkin", Ian Salisbury, Marketwatch, 25-avgust, 2012-yil.)
Nima uchun bu ikkilamchi bozor qaytib keladi? Buyuk investorlar hozirda obro'li banklardan sekulyarizatsiyalangan kreditlar olish imkoniga ega bo'lishga tayyorlar, chunki xazina yozuvlari 200 yillik past darajadagi .
Ya'ni Federal Rezervning miqdor jihatidan pasayishi moliyaviy bozorlardagi faoliyatini tiklashga yordam berdi. AQSh Treasurys sotib olish bilan, Fed pastga tushirish va boshqa investitsiyalar taqqoslash ko'ra yaxshi ko'rinishga majbur qildi.
Natija? Banklar hozirda sekundikatsiya qilingan kredit paketlari uchun bozorga ega. Bu ularga yangi kreditlar berish uchun ko'proq pul beradi.
Ikkilamchi bozor sizga qanday ta'sir qiladi
Agar ikkilamchi bozorni qaytarish siz uchun juda katta bo'lsa, sizga avtomobil krediti, yangi kredit kartalari yoki hatto biznes kreditlari kerak. Yaqinda kredit olish uchun murojaat qilgan bo'lsangiz va qaytadan urinib ko'rsangiz. Albatta, sizning kredit balingiz 720 dan past bo'lsa . Bunday holda, sizning birinchi qadamingiz kreditingizni tuzatishdir. O'zingizning kreditingizni o'zingizning ta'mirlash uchun bepul bepul maslahatlar .
Bundan tashqari, iqtisodiy o'sish uchun juda yaxshi. Iste'mol harajatlari AQSh iqtisodiyotining qariyb 70 foizini tashkil qiladi, bu yalpi ichki mahsulot tomonidan o'lchanadi. 2007 yilda ko'plab iste'molchilar xarid qilish uchun kredit kartalari qarzlaridan foydalanganlar. Moliyaviy inqirozdan so'ng, ular qarzni qisqartirishdi, yoki paniklangan banklar tomonidan foydalanishga ruxsat berilmadi. Securitizatsiyani qaytarish investorlar va banklarni qo'rqitishdan qo'rqish demakdir. Iste'molchilarning qarzlari o'sib bormoqda va iqtisodiy o'sishni kuchaytirmoqda. Oxirgi statistika uchun qarang: Kredit kartangiz qarzlarining o'rtacha qiymatiga qanday qarash kerak ?