Qanday qilib aslida fond sotib olishdan pul topishim kerak?

Aktsiyalardan pul topishni boshlashning qisqa ta'rifi

Agar siz moliyaviy ommaviy axborot vositalarini tinglagan bo'lsangiz yoki matbuotni sarmoya qilsangiz, zaxira sotib olishdan pul topish - bu to'g'ri zaxiralarni to'plash, tezkor savdolashish, kompyuter ekraniga yoki televizorga yopishib olish va sizning so'nggi kunlarda Dow Jones Industrial Average yoki S & P 500 ning nima bilan shug'ullanayotgani haqida ma'lumot berildi. Haqiqatdan ham hech narsa bo'lishi mumkin emas.

Darhaqiqat, zachiralarni sotib olishdan va daromadni investitsiya qilishdan olingan daromadning ota-onasi Benjamen Grahamning investitsiyani amalga oshirgan investorlarning real pulini olishni talab qiladigan qimmatbaho otasi tomonidan umumlashtirildi, chunki ularning aksariyati o'tmish - sotib olish va sotishdan tashqari, lekin qimmatli qog'ozlarga ega bo'lishdan va ularni ushlab olishdan, foizlar va dividendlar olishdan va ularning uzoq muddatli qiymatdan foydalanishidan foydalidir ". Ayniqsa, oddiy aktsiyalarni sotib olish uchun investor sifatida jami daromadga e'tibor qaratishingiz kerak va uzoq muddatli investitsiya kiritish to'g'risida qaror qabul qilishingiz kerak bo'ladi, ya'ni mutlaq minimal, har bir yangi lavozimni besh yil davomida bajarishingizni kutishingiz kerak. kuchli moliyaviy mablag'lari va aktsiyadorlarga mo'ljallangan boshqaruv amaliyotlari tarixi bilan tanlangan yaxshi boshqariladigan kompaniyalar.

Haqiqiy boylik fond bozorida tashqi, passiv investorlar uchun qurilgan. Shunday qilib:

• Ronald Read kabi eng kam ish haqi miqdoriga yaqin bo'lgan daromadli xodimlar o'z portfelida 8 million dollardan ziyodni tashkil qiladi;
• Nyu-York shahridagi kichkina kvartirada yashovchi Lyuis Devid Zagor ismli odam 18 million dollar to'plagan;
• Advokat Jek MakDonald 188 mln.
• Taqdim etilgan IRS agenti Anne Scheiber uni $ 22,000,000 portfeli qurdi;
• Pensiya bo'yicha kotib Greys Groner $ 7,000,000 fond portfelini qurdi;
• Kanzas shtatining yaqinidagi bir sutchi fermer millionlab dollar pul to'plab, uning farzandlari ham borligini bilishmagan.

Uorren Baffet va Charli Munger kabi muvaffaqiyatli, yuqori darajadagi investorlar hatto o'z mablag'lari hajmini ham 25+, hatto 50+ yil davomida ushlab turgan aktsiyalarga va bizneslarga aylantirdi.

Shunday bo'lsa-da, ko'plab yangi investorlar zaxiralardan pul topishning haqiqiy mexanizmlarini tushunishmaydi; boylik aslida paydo bo'lgan yoki butun jarayon qanday ishlaydi.

Biz moliyaviy ma'lumotni tahlil qilish, moliyaviy stavkalar, sarmoyalar qoldig'i bo'yicha soliq strategiyasi kabi bir qancha ilg'or mavzular bo'yicha resurslar bilan ta'minlaymiz, faqat bir nechtasini nomlashimiz mumkin, ammo bu muhim ahamiyatga ega, shuning uchun issiq chashka qahvani tutib, va sizni butun rasmning qanday qilib bir-biriga uyg'unlashganligini soddalashtirilgan versiyasi orqali yura olamiz.

Qimmatbaho qog'ozlardan pul topish, real faoliyat yuritadigan korxonalarda mulkni sotib olish bilan boshlanadi

Birja aktsiyalarini sotib olganingizda, siz bir kompaniyaning bir qismini sotib olasiz. Tasavvur qiling-a, Garrison Fudge shirkati, kurgazma ishi, $ 10,000,000 va sof daromadlari 1,000,000 dollar. Kengaytirish uchun pul yig'ish uchun, kompaniya ta'sischilari investitsiya bankiga murojaat qilib , ularni birinchi xalqqa taklif qilish yoki IPO orqali xalqqa sotishgan edi. Ular: "Yaxshi, sizning o'sish tezligingiz yaxshi emas deb o'ylamasligimiz kerak, shuning uchun biz kelajak investorlar o'zlarining sarmoyalari bo'yicha 9% va siz ishlab chiqaradigan o'sishga ... 9 000 000 AQSh dollari qiymatiga ega bo'lishlari uchun narxni baholaymiz. butun kompaniya uchun (11 mln. $ 1 mln. sof daromad = dastlabki investitsiyalarda 9% daromad bo'linadi). "Endi biz asoschilarni jamoatchilikka aktsiyalar chiqarish o'rniga butunlay sotilgan deb hisoblaymiz.

Underwriters, "Bilasizmi, biz aktsiyalarni har bir aksiya uchun $ 25 evaziga sotib olishni istaymiz, chunki bu biz sotib oladigan ko'rinadi, shuning uchun biz kompaniyani 440 ming dona yoki aktsiyalar (440,000 dona x $ 25 = $ 11,000,000) ga qisqartirmoqchimiz. bu har bir "buyumlar" yoki aksiyalarning ulushi 2.72 AQSh dollariga teng foyda ($ 1,000,000 daromadni - 440,000 dona aksiya uchun = 2,72 AQSh dollari). Bu raqam asosiy EPS (har bir hissa uchun daromad uchun qisqa) deb nomlanadi. Boshqacha aytganda, Harrison Fudge kompaniyasining ulushini sotib olsangiz, siz o'zingizning foyda olish huquqini sotib olasiz.

Agar siz $ 2500 ga 100 ta aktsiyalar sotib olsangiz, siz kompaniya foydasiga 272 dollar, shuningdek, kompaniya yaratgan kelajakdagi o'sishidan (yoki yo'qolganidan) bo'lasiz. Agar siz yangi rahbariyat soxta sotishning bir necha yil ichida 5 barobar yuqori bo'lishini ta'minlash uchun portlashni keltirib chiqarishi mumkin deb hisoblasangiz, bu juda jozibali investitsiya bo'ladi.

Qimmatbaho qog'ozlardan qancha pul ishlab chiqarasiz, boshqaruv va boshqaruv kengashi sarmoyangizni qanday taqsimlashiga bog'liq

Vaziyatni tezlashtiradigan narsa sizniki bo'lgan 2.72 dollarlik daromadni ko'rmaysiz. Buning o'rniga, menejment va boshqaruv kengashi ularga ega bo'lgan bir nechta imkoniyatlarga egadir, bu sizning xoldinglaringizning muvaffaqiyatini juda katta hajmda belgilaydi:

1. U sizning daromadingizning bir qismi yoki to'liqligi uchun sizga naqd tamattu ' berishi mumkin. Bu "kapitalni aktsiyadorlarga qaytarish" ning bir usuli. Siz ushbu naqdni ko'proq aktsiyalarni sotib olishingiz yoki o'zingiz xohlagan tarzda sarflashingiz mumkin.

1. U ochiq bozorda aktsiyalarni qayta sotib olishi va ularni yo'q qilishi mumkin.
2. Ko'proq fabrikalar, do'konlarni qurish, ko'proq ishchilarni ishga yollash, reklamani oshirish yoki daromadlarni ko'paytirish uchun qo'shimcha kapital xarajatlarning ko'payishi hisobiga mablag'larni kelgusida o'sishiga sarflash mumkin. Ba'zan bu sotib olish va qo'shilishni qidirishni o'z ichiga olishi mumkin.
3. Qarzni kamaytirish yoki likvidli aktivlarni shakllantirish orqali balansni mustahkamlashi mumkin.

Sizning mulkingiz uchun eng yaxshisi nima? Bu sizning pulingizni qayta tiklash orqali to'liq daromad olishni boshqarish darajasiga bog'liq. Agar sizda fahmli ishingiz bor bo'lsa - Microsoft yoki Wal-Martni dastlabki kunlarda ular hozirgi hajmining kichik qismini tashkil etgan deb hisoblaymiz - har qanday naqd tamattu 'to'lash xato bo'lishi mumkin, chunki bu mablag'lar yuqori darajada qayta investitsiyalanishi mumkin . Dastlabki o'n yil mobaynida Wal-Mart jamoatchilikka oshgach, aksariyat aktsiyalar bo'yicha 60 foizdan ko'proq daromad topgani ma'lum bo'ldi. Bu aql bovar qilmaydi. Bentonville shtati chakana sotuvchisi Sam Vallonning rahbarligi ostida bu kabi daromadlar, odatda, faqat ertaklarda mavjud bo'lib, bu jarayonni boyitib, ko'plab sheriklar, yuk mashinalari haydovchilarini va boshqa aktsionerlarni jalb qildi.

Berkshire Hathaway naqd pulsiz dividendlar to'lamaydi, AQSh Bancorp shirkatning ustav kapitalining 80% dan ko'prog'ini har yili dividendlar va aktsiyalarni xarid qilish shaklida qaytarishga qaror qildi. Bu farqlarga qaramasdan, ular har ikkisi ham to'g'ri narxda savdoni amalga oshirishlari sharti bilan (ayniqsa, aktivlarni joylashtirishga e'tibor berishingiz kerak bo'lsa) to'g'ri narxda juda jozibador xolding bo'lish ehtimoli bor; Masalan, oqilona dividendlarni tuzatilgan PEG nisbati . Shaxsan, men ushbu kompaniyalarning ikkalasiga ham ushbu maqola nashr etilgandagina ega bo'laman va agar USB-dan Berkshir kabi bir xil mablag' ajratish amaliyotlariga amal qila boshlagan bo'lsam, bu xafa bo'lardi, chunki u bu kabi imkoniyatlardan foydalana olmaydi. bank xolding kompaniyalari uchun taqiqlangan.

Natijada, sizning zaxiralaringizdan tushgan har qanday pul kapital daromadi va dividendlar, shu jumladan, umumiy daromadning bir nechta qismiga to'g'ri keladi

Endi buni ko'rib turganingizdek , mol-mulkingiz birinchi navbatda:

1. Aksiya narxining o'sishi. Uzoq muddatli davrda bu biznesda yoki aksiyalarni qayta sotib olishda kengayish natijasida ortib borayotgan foydani baholash bozorining natijasi bo'lib, bu har bir ulush biznesda ko'proq egalik qiladi. Boshqacha qilib aytganda, 10 yil davomida 10 dollarlik aktsiyalar bahosi bilan ishlaydigan biznes 10 yil mobaynida kengayish va ulushni sotib olish bilan birlashib, u o'n yil ichida u uchun $ 620 bo'lishi kerak. daromadlar nisbati .
2. Dividendlar. Sizga dividendlar shaklida tushgan taqdirda siz aslida pochta orqali chegirmalar, brokerlik hisobingizdagi to'g'ridan-to'g'ri omonat, hisobni tekshirish yoki jamg'arma hisobvarag'idan yoki sizning nomingizdan qayta investitsiya qilingan qo'shimcha aktsiyalar shaklida naqd pul olasiz . Shu bilan bir qatorda, siz ushbu dividendlarni naqd qilib berishingiz, sarflashingiz yoki to'lashingiz mumkin.

Ba'zida, bozor pufakchalari paytida, siz kompaniyadan ko'proq narsani sotish orqali daromad olish imkoniyatiga ega bo'lishingiz mumkin. Biroq uzoq muddatli istiqbolda investorning daromadi uning egasi bo'lgan korxonalar faoliyati natijasida hosil bo'ladigan daromadlar bilan uzviy bog'liqdir.

Balans soliq, investitsiyalar, moliyaviy xizmatlar va maslahatlarni bermaydi. Ma'lumot investitsion maqsadlarni, xavfga chidamliligini yoki muayyan investorning moliyaviy sharoitlarini hisobga olmasdan taqdim etiladi va barcha investorlar uchun mos kelmasligi mumkin. O'tmishdagi natijalar kelgusi natijalar haqida dalolat bermaydi. Investitsiya xavfni o'z ichiga oladi.