Qimmatli qog'ozlarni o'zgartirish qimmatga tushishi sizning investitsiya natijalarini kamaytirishi mumkin
Komissiyalar va Narxlar
Tez-tez ishqalanish xarajatlari vositachilik komissiyalari va to'lovlar hisoblanadi. Yaxshiyamki, chegirmali brokerning kelishi bilan qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish narxi so'nggi bir necha o'n yilliklar davomida sezilarli darajada kamaydi.
Masalan, Commerce Bancorpda 1000 dollardan kam bo'lmagan 2500 AQSh dollari yoki undan kam bo'lmagan savdo-sotiqni joylashtirgan investor, buyurtmani onlayn ravishda joylashtirsa 29,95 dollarlik komissiya to'laydi. Agar boshqa tomondan u bankni chaqirish va brokerlik faoliyatini amalga oshirishga qaror qilsa, unda u umumiy qiymati $ 68,50 bo'lgan 31 dollar va ortiqcha 1,50% miqdorida investitsiyaning asosiy qiymatini to'laydi. Agar sizda har oyda belgilangan dollarli o'rtacha xarajatlar rejasi bo'lsa , qo'shimcha komissiya xarajatlari $ 38,55 dan $ 462,60 dan ortiqni tashkil qiladi. Qimmatli qog'ozlar bo'yicha uzoq muddatli qiymatni aniqlashning tarixiy darajasi o'n ikki foiz bo'lib qolsa, qirq yil mobaynida 354856 dollarni tashkil etadi.
Assotsiatsiyani boshqarish to'lovlari uzoq muddatli boyliklarni qurish uchun yanada ko'proq to'siq bo'lishi mumkin. Yuqori tarmoqli mijozlarga e'tibor qaratgan ko'plab firmalar aktivlarning 1,5% miqdorida haq to'lashadi. Ushbu turdagi tartibda 10 mln. Dollarlik oilaga ega oila o'zlarining investitsiyalariga pul yo'qotishlariga qaramay, yiliga 150 ming dollar to'laydi.
Bunday tartib-intizom adolatli ko'rinadi. Masalan, ko'chmas mulkni rejalashtirish, ishonish va fondlarni boshqarish kabi muayyan holatlarda, ko'rsatilgan xizmat haqi haqli bo'ladi.
Spredlar
Investitsiyani sotib olayotganda yoki sotishda investorning asosiy ulushi bozordagi ustunga qayta taqsimlanadi.
Ushbu qayta taqsimlanish - bu taklif narxining (sotib olish to'lovi nimada) va narx narxining (sotuvchining qabul qilish istagi) tarqalishi (ya'ni, farq). Brokerlik komissiyalarining kelgusida kelajakdagi qiymatlari kabi, bu katta boyliklarga ega bo'lishi mumkin.
Sarmoyalar bo'yicha daromad solig'i
Sarmoya daromadlari soliqlari haqidagi noyob narsa, investor o'zining qimmatbaho qimmatli qog'ozlarini sotish orqali soliq qonunchiligi qachon kelib chiqishi haqida qaror chiqarishga haqli. Har yili sotuvga ketmasdan , bu ertelenen soliqlarning qiymati katta bo'ladi . Misol uchun: Adam Smitning Green Gables Industries kompaniyasining 1 000 dona aktsiyasiga egalik qiladi. U to'rt yil muqaddam har bir hissa uchun 35 dollarga sotib olgan. Bugungi kunda aktsiyalar har bir aktsiya uchun 50 dollardan sotilmoqda. Ularning umumiy qiymati 35 000 AQSh dollarini tashkil etadi, ulardan 15000 AQSh dollari sarmoya daromadi (50 dollardan sotiladigan narx - 35 dollarlik xarajat = 15 AQSh dollari kapital koeffitsienti x 1000 daromad = 15 000 AQSh dollari miqdoridagi daromad). Agar u aktsiyalarni sotadigan bo'lsa, vositachilik komissiyalari sifatida to'lanadigan pullarga va bozor ustasi tomonidan olinadigan mablag'ga qo'shimcha ravishda kapital soliqlari bo'yicha 3000 AQSh dollari to'lashi kerak edi.
Buning ma'nosi shuki, u hozirda uning foydasiga hisoblangan aktivlar uchun 3000 dollardan kamroq mablag'ga ega. Demak, agar Odam Odamlar 1) Green Gables Industries kompaniyasiga haddan ziyod haddidan oshgan bo'lsa, u holda investitsiyalarni o'zgartirishi aqlli bo'lar edi; 2) u yanada jozibador investitsiyani topdi.
Shu sababli, Benjamin Graham, investorlar faqat muqobil investitsiyalar mavjud bo'lgan holdagidan yigirma yoki o'ttiz foiz afzalliklarga ega ekanligiga ishonch hosil bo'lgan hollarda faqatgina pozitsiyalarni o'zgartirishlarini tavsiya qiladi. Bu qoida mutlaqo o'zboshimchalik bilan bo'lsa ham, ishqalanish xarajatlarining qoplanishiga yordam berishi va investorning sof qiymati arziydi va investitsiyalarni aniqlash va o'zgarishlarni amalga oshirish uchun zarur vaqt va kuchni oqlash uchun etarli.
O'zaro mablag'lardan ajralib chiqadigan xarajatlar
Fojiali xarajatlar, boshqaruv to'lovlari va savdo yuklarini o'z ichiga olgan holda, faol ravishda boshqariladigan mablag'lar asosan uzoq muddat davomida indeks mablag'lari kabi o'zlarining nodavlat aktsiyadorlarini muvaffaqiyatsiz bajarishmagan. Faol mablag' bilan boshqariladigan jamg'arma faqatgina bozordagi bozordagi o'rnini to'ldirish uchun ishqalanish xarajatlarini to'lash uchun bir necha foizga yuqori daromad olish kerak bo'ladi.
Bu, ayniqsa, qimmatli qog'ozlarni tez-tez sotishni talab qilmaydigan nodavlat aktsiyadorlik jamiyatlari bo'lmagani uchun indeks ko'rsatkichlari uchun qo'llanilmaydigan sarmoyalar bo'yicha daromad solig'i hisobiga to'g'ri keladi.
Tijorat zaxiralari haqida batafsil ma'lumot
Ko'proq ma'lumot olish uchun aksiya savdosiga oid yo'riqnomani o'qing. Bu fond birjasining ba'zi asoslarini, tuzoqlarni va yana ko'p narsalarni tushuntiradi.