BND va VBMFX?
Ushbu mablag'lar obligatsiyalar bozorining butun kengligini egallamasligi sababli Barclays Aggregate Bond Index indeksiga aylantirildi. Ushbu indeks nafaqat AQShning xazinalar , agentlik ipoteka-qimmatli qog'ozlari va korporativ obligatsiyalarning ichki, investitsion qismini qamrab oladi. Shu bilan birga, indeksni o'z ichiga olgan bozor segmentlarining ro'yxati ancha uzoqroq. Mahalliy tomonda fond fond bozorida inflyatsiya himoyalangan qimmatli qog'ozlar (TIPS), shahar zayomlari, yuqori daromadli obligatsiyalar yoki yuqori darajadagi kreditlar ta'sirini ta'minlamaydi. Fond shuningdek, rivojlangan yoki rivojlanayotgan bozorlardagi xalqaro obligatsiyalarga ta'sir o'tkazmaydi.
Bu juda ko'p muammo emas, chunki ko'plab investorlar ichki va investitsion qimmatli qog'ozlarni ushlab qolish bilan bog'liq bo'lgan pastroq xatarlarni xohlashadi. Shu bilan birga, Vanguardning umumiy obligatsiyalari bozoridagi investorlar ham geografik va xavf omillari jihatidan to'liq diversifikatsiya qilinmaganligini va aslida "jami obligatsiya bozori" deb hisoblanishi kerak bo'lgan narsalarning faqat kichik bir qismiga ega ekanligini tushunishlari kerak. "
Buning muhim sabablaridan biri shundaki, Barclays Aggregated Index nashriga kiritilgan qimmatli qog'ozlarning turlari o'rtacha foizlarga nisbatan yuqori sezuvchanlikga ega. Bu degani, agar obligatsiyalarning rentabelligi oshib ketganda ( va narxlar pasayishi ), bu mablag'larning qiymati ham katta ahamiyatga ega bo'ladi - agar AQSh Federal zaxirasining kelajakda foiz stavkalarining oshishi potentsiali haqiqatan ham kelgusi yillarda obligatsiyalar bozorining zayıflamasligiga olib keladi , chunki ko'plab mutaxassislar oldindan aytishadi.
Foiz stavkasi sezilarli qimmatli qog'ozlardagi konsentratsiya shuningdek, BND, VBMFX va VBTLX bozorining yuqori darajadagi daromadli va yuqori darajali kreditlari bilan eng ko'p ta'sirlangan " kredit xatarlari " ta'siriga duchor bo'lmagani deganidir. Ba'zan bu ijobiy bo'lishi mumkin va bu voqealar investorlar xavf-xatarni kuchaytirishi va past xavfli aktivlarning nisbatan xavfsizligini ta'minlashga olib keladigan vaqtlarda bo'lishi kerak. Shu bilan birga, iqtisodiy o'sishni yaxshilash, aksiyalar narxini ko'tarish va ijobiy his-tuyg'ularni sezilarli darajada kamaytirish uchun investorlar investitsion majburiyatlarni ustun qo'yishiga sabab bo'ladi.
Bundan tashqari, mablag'larga kiritilmagan ko'pgina segmentlar vaqt o'tishi bilan umumiy qaytariladigan potentsialning yuqori darajasini ta'minlaydiganlardir. Bu degani, faqatgina umumiy obligatsiya bozori indeksi fondiga egalik qiladiganlar o'zlarini biroz ishlashga sarflashlari mumkin - bu yosh investorlar uchun alohida tashvish uyg'otadigan masala.
Bu erda, Vanguard Total Bond bozori indeksi mablag'lari yomon variant emas. Aksincha, ular investorlarning portfeliga zayomlar qo'shish uchun arzon , pastroq xavfli usul. Shu bilan birga, sizning nomingizdagi "jami" sizni aldashiga yo'l qo'ymang. Haqiqatga erishish uchun jami obligatsiyaning bozorga ta'siri uchun siz ushbu fondni boshqa mahsulotlar bilan sizning portfelingizni yumshatish uchun qo'shimcha to'ldirishingiz kerak bo'ladi.
Vaqt o'tishi bilan, bunday ehtiyoj katta kredit va xalqaro korporativ obligatsiyalar bozorining kengayishi hisobiga o'sishi mumkin. Agar ushbu Vanguard fondlarini o'zingizning portfelingizga qarz berish uchun birinchi qadam sifatida hisoblasangiz, bu fikrlarni yodda tuting.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqatgina muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat deb talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas. Investitsiya qilishdan oldin har doim investitsion maslahatchi va soliq mutaxassisiga murojaat qiling.