Bond indeksi nima?
Obligatsiyalar indeksi jamg'armasi Barclays Aggregate US Bond Index kabi muayyan indeksning ishlashiga mos keladigan maxsus obligatsiyalar portfeliga sarmoya kiritadigan jamg'arma.
Faol tarzda boshqariluvchi emas, ya'ni, indeks fondidan indeksdagi ko'rsatkichlardan ustun turadigan obligatsiyalarni tanlashga harakat qiladigan portfel hokimi bilan, yoki indeksdagi namunaviy namuna xoldingi. Indeksning tarkibi o'zgarganda fonddagi xoldinglar ham o'zgaradi. Xo'sh, nega buxgalteriya indeksiga mablag' sarflash kerak Indeks fondining afzalliklari nima uchun ikkita muhim sababi bor:
Kam Narxlar
Mahalliy solikka tortiladigan ichki obligatsiyaning o'rtacha xarajati 1,0 foizdan kam bo'lgan xarajatlarga ega, o'rtacha xalqaro va yuqori rentabellikli obligatsiyalar jamg'armasi xarajatlarning taxminan 1,35 foizini tashkil qiladi. "Xisob rakamasi" jamg'armasi har yili o'z mablag'larini to'lash va daromad olish uchun ustunlik qiladigan aktivlar ulushi hisoblanadi.
Ushbu to'lovlar, ayniqsa, korxonalarning mablag'lari qanday bo'lishidan qat'i nazar, to'lovlarni to'lashlari sababli investorlar tomonidan naqd pulga aylanadi.
Bu bugungi past hosildorlik muhitida ham e'tiborga sazovor . Agar fondning portfeli faqatgina 4% ni tashkil etsa, 1% boshqaruv badali investorlarning daromadlarining chorak qismidan oshib ketadi.
Indeks fondlari to'lovlarning ta'sirini minimallashtirishga yordam beradi. Ushbu mablag'larni boshqarishni boshqarish uchun kamroq mablag' kerak bo'lsa, ular jamg'armalarni investorlarga topshirishlari mumkin.
Faol mablag' bilan boshqariladigan mablag'lardan farqli o'laroq, aksariyat obligatsiyalari fondlari yiliga 0,2% gacha 0,4% gacha haq to'lashadi. Bundan tashqari, ma'lum bir toifadagi mablag'larning o'xshashligi investorlar uchun eng kam ish haqi (shu bilan uzoq muddatli daromadlarini maksimal darajada oshirish) uchun fondga aylanish imkonini beradi.
Keyinchalik izchil ishlash
Indekslar jamg'armasiga ega bo'lganingizdan so'ng, nima qilishingizni bilasiz - kengroq bozor vakili. Faol menejerlar bilan ishlash natijalari keng tarqalib ketishi mumkin. Bir yil menejer indeksni ikki pog'ona yuqoriligidan ko'ra ko'proq yaxshi ko'rishi mumkin, ammo kelasi yili u besh kishidan kechishi mumkin. Va vaqt o'tgach, faol menejerlar, guruh sifatida, indeks mablag'larini keng miqdordagi marjadan kechirishga moyil.
Buning sabablaridan biri shundaki, yuqori to'lovlar nafaqat daromadni bekor qilish bilan cheklanib qolmaydi, balki faol rahbarlarni to'lovlardan so'ng indeksning ishlashiga mos kelishi uchun ko'proq xavf ostiga olishlari shart. Bundan tashqari, hatto eng yaxshi rahbarlar ham vaqti-vaqti bilan bozorlarni tobora yomonlashtirishi mumkin. Investorlar faol ravishda boshqariladigan mablag'lar uchun odatiy bo'lmagan ishlarni bajarish uchun yuqori to'lovlarni qiymatiga teng deb so'rashlari kerak.
Bond Index fondlarining yashirin xavfi
Indeks fondlari ular uchun juda ko'p narsalar mavjud bo'lsa-da, bu ish butunlay temir qoplangan emas.
Barclays US Aggregate Index kabi keng qamrovli ko'rsatkichlarni aks ettiruvchi fondlar uchun portfelning sezilarli qismi odatda hukumat yoki hukumatga tegishli qimmatli qog'ozlarga yo'naltiriladi.
Bu rentabellik pasayishi ( narx oshgani sayin ) yuqori foizli xavfga teng. Shu bilan birga, ko'tarilgan stavkalar davlat zayomlariga sezilarli darajada pasaygan portfelga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Shuning uchun, investorlar ko'rsatkich fondlarini yuqori rentabellikga ega va rivojlanayotgan bozorlar kabi yuqori foiz stavkalari bo'lgan investitsiyalar bilan mustahkamlash yo'llarini qidirishi mumkin.
Bond indeks fondiga investitsiya qilish
Investorlar indeks bilan bog'liq mahsulotlarni an'anaviy obligatsiyalarning o'zaro jamg'armalari yoki brokerlik vositasida sotib olish mumkin bo'lgan birja aylanmasi (ETF) sonining ko'payishi bilan sotib olishlari mumkin.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas. Har doim investitsiya qilishdan oldin ehtiyotkorlik bilan tekshiring.