Aktsiyalar Vs. Obligatsiyalar
O'n yil davomida (2014 yil 30 sentyabrda nihoyasiga etgan) S-P 500 - katta AQSh kompaniyalari uchun ishlash ko'rsatkichi o'rtacha yillik 8,11% daromadni qayd etdi.
Taqqoslash uchun, Barclays Aggregate US Bond Index tomonidan baholangan ichki obligatsiyalari bozori yiliga o'rtacha 4.62% daromadga ega bo'ldi. Obligatsiyalar, shuningdek, har yili o'rtacha 6,32% ga o'sgan rivojlangan bozorda xalqaro aktsiyalarni yetkazib bermagan va har yili 10,68% daromad keltiradigan bozorning qimmatli qog'ozlari. *
Qimmatli qog'ozlar obligatsiyalarga qaraganda 10 yillik ko'rsatkichga ega bo'lsa-da, obligatsiyalarni diversifikatsiya qilishni taklif qilishni va qimmatli qog'ozlarning mavjudligi fond bozori oynakligining pasayishiga yordam berishi mumkinligini yodda tutish kerak. Bundan tashqari, 2000-2002 yillarda bo'lganidek, obligatsiyalar zaxiralardan ustun turadigan muddatlar ham bo'lishi mumkin.
Eng yaxshi obligatsiyalar bozori segmentlari, 10 yil
Investitsiyalarda eng ko'p uchraydigan maxsulotlardan biri shundaki, ko'proq xavf uzoq muddatli daromadga tengdir. 10 yillik natijalar eng yaxshi bozor segmenti sifatida rivojlanayotgan bozorlar bo'lib , ular o'rtacha yillik daromadi 9,28% ni tashkil etgan va yuqori daromadli obligatsiyalar 8,67% ga qaytgan.
Ikkala tomon ham S & P 500-dan oldin - 2013-yilda 32% + daromaddan keyin ham - obligatsiyalar bozorini ham tugatdi.
Quyida, 10 yillik davr uchun eng yaxshi ishtirokchi bozor segmentlari bo'lib, ular asosiy obligatsiyalar va taqqoslash uchun fond indekslari bilan.
- Yuqori daromad 7.98%
- Rivojlanayotgan bozorlar 7.78%
- AQShning uzoq muddatli obligatsiyalari 6.97%
- AQShning uzoq muddatli obligatsiyalari 6.78%
- Investitsiya-korporativ obligatsiyalar (barcha muddatda) 5.49%
- Barclays AQSh Yalpi Bond indeksi 4.62%
- S & P 500 indeksi 8,11%
Eng yaxshi obligatsiyalar bozori segmentlari, 5 yil
So'nggi besh yil iqtisodiy sharoitlarni yaxshilash, investorlar uchun xavf-xatarni asta-sekinlik bilan oshirish, korporativ daromadlarni oshirish va AQSh aksiyalarida keng miqyosdagi mitinglar davri bo'ldi. Bu iqtisodiy sharoitlarga sezgir bo'lgan obligatsiyalar bozorining segmentlariga nisbatan yuqori natijalarga olib keldi: yuqori daromadli obligatsiyalar, yuqori kreditlar va rivojlanayotgan bozor qarzlari. Bu raqamlarga qaraganda, kelgusi besh yil ichida bu raqamlar deyarli takrorlanmasligini yodda tutish juda muhim:
- Rivojlanayotgan bozorlar 10.70%
- Yuqori daromad 10.36%
- Investitsion-korporativ obligatsiyalar (barcha muddatda) 10.57%
- Uzoq muddatli obligatsiyalar 8,69%
- Uzoq muddatli Davlat obligatsiyalari 6.99%
- Barclays AQSh jami kapitali indeksi 4,12%
- S & P 500 indeksi 15,70%
Izoh: 2007-2008 yillardagi moliyaviy inqirozning eng yomon bosqichi hozirgi besh yillik davrga kiritilmaganligi sababli aktsiyalarning besh yillik raqami oxirgi o'n ikki oyda sezilarli darajada o'sdi. Uzoq muddatli ishlash raqamlari hatto yo'ldan adashishi mumkinligi haqidagi dalillarni ko'rib chiqing.
Eng yaxshi obligatsiyalar bozori segmentlari, 3 yil
Uch yillik davr besh va o'n yillik oraliqlarga o'xshaydi, chunki kreditlar uchun yuqori sezgirlik - yuqori rentabellik va rivojlanayotgan bozorlar - juda yaxshi bajarilgan obligatsiyalar sifatida qaraladi.
Shuningdek, uzoq muddatli obligatsiyalar ham juda yaxshi bajarilganini ham unutmang. Bu 2011-2012 yillarda amalga oshirilgan obligatsiyalarning keskin pasayishiga bog'liq, shuning uchun bu qaytarishlar qayta takrorlanmaydi. Bundan tashqari, 2011-2012 yillardagi harakatlarning ta'siri yaqinda uch yillik ishlash davrining "orqa tarafidan" o'tib ketadi, shuning uchun bu toifalar 2014 yil oxirigacha beshinchi toifadagi ro'yxatda bo'lmasligi mumkin.
- Yuqori daromad 10.62%
- Uzoq muddatli obligatsiyalar 6,85%
- Katta pul mablag'lari 6.66%
- Investitsiya-korporativ obligatsiyalar (barcha muddatda) 5.47%
- Rivojlanayotgan bozorlar 5,03%
- Barclays AQSH Bond indeksi 2,43%
- S & P 500 indeksi 22.99%
Takeaway
Investitsiya broshyuralari bo'yicha huquqiy jihatdan voz kechadiganlar har doim shunday deyishadi: o'tmishdagi natijalar, albatta, kelgusi natijalarning kafolati emas. Biroq, bu qaytish ko'rsatkichlari bizga uch narsani aytadi. 1) uzoq muddatli investorlar xavfni olishdan qo'rqmasliklari kerak; 2) uzoq muddatli investitsiyalarni ushlab turish, hatto eng yomon bozor zahiralarining (masalan, aktsiyalarda va yuqori rentabellikli obligatsiyalarda 2008 yilda sodir bo'lgan) va 3), obligatsiyalar uzoq muddatli portfeli diversifikatsiya qilishda mazmunli rol o'ynashi mumkin.
O'zingizning investitsiya portfelini tuzishda esda tuting.
* Indekslar quyidagilardir: AQSHning yirik korporativ zahiralari: S & P 500, AQShning kichik korxonalari: Russell 2000 Index, rivojlangan bozor xalqaro aktsiyalari : MSCI EAFE, rivojlanayotgan bozor zahiralari: MSCI Emerging Markets, rivojlanayotgan bozor zayomlari: JP Morgan EMI Global Diversified Index, yuqori "Barclays" korporatsiyasining uzoq muddatli investitsiya indeksining ko'rsatkichlari, maslahatlar: Barclays US TIPS indeksi, korporativ obligatsiyalar - barcha muddatlar: Barclays Korporativ investitsiyalar ko'rsatkich indeksi, bosh kreditlar: S & P / LSTA pul mablag'lari qoldig'i indeksi, shahar xazinasi : Barclays shtatidagi banklar indeksi.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqatgina muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat deb talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas. Investitsiya qilishdan oldin har doim investitsion maslahatchi va soliq mutaxassisiga murojaat qiling.