Asosiy Qarshi Fonda Ta'riflar bo'yicha Primer
1. O'zaro fond
Investitsiya fondi investitsion xavfsizlik turi bo'lib, investorlar o'z mablag'larini kasbiy boshqariladigan investitsiyalarga birlashtiradi. O'zaro fondlar aktsiyalar, obligatsiyalar, pul mablag'lari va / yoki boshqa aktivlarga investitsiya qilishlari mumkin.
Ushbu asosiy xavfsizlik turlari, xoldinglar deb nomlangan, bir fondni shakllantirish uchun birlashib, shuningdek portfel deb ataladi.
Endi oddiy tushuntirish uchun: O'zaro mablag'larni investitsiyalarning savatlari deb hisoblash mumkin. Har bir savat zaxiralar yoki zanjirlar kabi o'nlab yoki yuzlab xavfsizlik turlarini saqlaydi. Shuning uchun, agar investor o'zaro fond sotib olsa, ular investitsiya qimmatli qog'ozlar savatchasini sotib olishadi. Shu bilan birga, investorning asosiy qimmatli qog'ozlarga ega emasligini - zaxiralarni emas, aksincha ushbu qimmatli qog'ozlarning vakili ekanligini tushunish ham muhimdir; investorlar xolding aktsiyalariga emas, balki o'zaro fondning aktsiyalariga ega.
2. Yonilg'i fondi yuklari
Yuklar investorga ma'lum investitsiya fondlarini sotib olish yoki sotishda to'lanadigan to'lovlardir. Yuklarning to'rt turi mavjud: oldingi yuklarni oldindan sotib olish (sotib olish vaqtida) va o'rtacha 5%, lekin u qadar yuqori bo'lishi mumkin 8,5%. Misol uchun, agar siz 5000 dollardan oldingi yuk bilan 1000 dollar sarmoya qilsangiz, yuk miqdori 50,00 AQSh dollarini tashkil etadi va shuning uchun dastlabki sarmoyangiz aslida $ 950 bo'ladi.
Orqaga-to'ldirilgan yuklar , shuningdek, kontraktli kechiktirilgan savdo to'lovlari deb ataladi, faqat qayta yuklangan pulni sotganingizda haq olinadi. Ushbu to'lovlar 5% yoki undan ortiq bo'lishi mumkin, lekin yuk hajmi odatda vaqt o'tishi bilan kamayadi va muayyan raqam yilidan keyin nolga kamaytirilishi mumkin. Yuklab qo'yiladigan mablag'lar, odatda, yukni zaryad qiladigan, lekin 401 (k) rejada amalga oshirilgan xaridlar kabi ba'zi bir malakaviy shartlar mavjud bo'lsa, uni rad etadigan mablag'lardir.
Hech qanday yuk fondi hech qanday yukni zaryad qilmaydi. Bu foydalanish uchun eng qulay fond hisoblanadi, chunki to'lovlarni minimallashtirish, daromadni maksimal darajada oshirishga yordam beradi. Investitsiya fondlarini tadqiq qilishda siz fon nomi oxirida "A" yoki "B" harfi bo'yicha yuk turlarini aniqlashingiz mumkin. Hissa almashish klassi Pul mablag'lari oldindan yuklangan mablag'lar bo'lib, B klassi qayta tiklangan mablag'lardir. Ba'zan yukdan voz kechilgan mablag'lar fon nomi oxirida "LW" harflariga ega. Shunga qaramay, yuk tashish uchun mablag'larni qidirishni unutmang. Bir nechta yaxshi tovushli investitsiya kompaniyalari Vanguard , Fidelity va T.Rowe Priceni o'z ichiga oladi.
3. Yonilg'i-kredit fondi sinfi:
Har bir investitsion fondning ulushlari mavjud , bu asosan fondning to'lovlarini qanday tasniflashidir. Birgalikdagi jamg'armalar bo'yicha turli xil sinflar mavjud, ularning har biri o'z afzalliklari va kamchiliklari bilan ajralib turadi.
- A sinf A aktsiyalari ham "old yuk" deb ataladi, chunki ularning badallari investor birinchi navbatda fond aktsiyalarini sotib olayotganda "oldingi" deb hisoblanadi. Yuklar odatda 3,00% dan 5,00% gacha. Bir aktsiyalar brokerlardan foydalangan va katta dollar miqdorida mablag 'sarflashni rejalashtirayotgan va aktsiyalarni kam miqdorda sotib oladigan investorlar uchun eng yaxshisidir. Agar sotib olish miqdori etarlicha yuqori bo'lsa, investorlar "imtiyozli chegirmalar" ga mos kelishi mumkin.
- B sinfidagi ulushlar mablag'lari oldingi savdo xarajatlarini olib bormaydigan investitsiya fondlarining ulushli sinfidir, buning o'rniga shartli muddatli sotish to'lovi (CDSC) yoki "orqadagi yuk". B sinfi B aktsiyalari boshqa investitsion fondlar ulushiga nisbatan 12b-1 to'lovlarga ega bo'lishga moyildirlar. Misol uchun, agar investor investitsiya fondining B sinfidagi aktsiyalarni sotib olsa, ular oldingi yukni zaryad qilmaydi, investor tomonidan belgilangan muddatgacha, masalan, 7 yil davomida aktsiyalarni sotadigan bo'lsa va ular o'z aktsiyalarini sotib olish uchun 6% gacha olinishi mumkin. B sinfining aktsiyalari oxirida A sinfidagi aktsiyalarga etti yoki sakkiz yil o'tib almashishi mumkin. Shuning uchun ular A ulushi bo'yicha tanaffus darajasiga ega bo'lish uchun etarli sarmoya kiritmayotgan investorlar uchun yaxshi bo'lishi mumkin, biroq bir necha yil yoki undan ko'proq vaqt davomida B aktsiyalarini sotib olishni niyat qilmoqdalar.
- C sinfi mablag'lari fondlari har yili 1,00% bo'lgan va bu xarajat hech qachon ketmaydigan, "S" savdosi bo'yicha investitsiyalarni uzoq muddatga investitsiya qiladigan investorlar uchun eng qimmatli "harajat" yuklaydi. Yuki odatda 1,00% . Umuman olganda, sarmoyadorlar qisqa muddatli (kamida 3 yil) C hissalarini qo'llashlari kerak.
- D sinf aktsiyalariga ko'pincha mablag'lar singari o'xshashdir, chunki ular an'anaviy va kengroq tarqalgan A ulushiga, B ulushiga va S fondlari fondiga muqobil ravishda yaratilgan o'zaro fond ulushi - yukni yoki yukni ko'tarish darajasini belgilang.
- Class Adv Share Funds faqatgina investitsion maslahatchi orqali mavjud, shuning uchun qisqartma "Adv." Ushbu mablag'lar, odatda, yuksiz (yoki "yukdan voz kechish" deb nomlanadi), lekin 0.50% gacha 12b-1 to'lovlari bo'lishi mumkin. Agar siz investitsion maslahatchi yoki boshqa moliyaviy mutaxassis bilan ishlayotgan bo'lsangiz, undagi aksiyalar sizning eng yaxshi variantingiz bo'lishi mumkin, chunki xarajatlar odatda ancha past bo'ladi.
- Sinf Inst Jam jamg'armalari (aka Sinf I, Sinf X yoki Sinf Y) odatda faqat 25,000 AQSh dollari yoki undan ortiq miqdorda investitsiya miqdoriga ega bo'lgan institutsional investorlar uchungina mavjuddir.
- Yuklab olishdan voz kechilgan mablag'lar - aktsiyadorlar sinf jamg'armalari kabi yuklangan fondlarga investitsiyalarni taqsimlashning alternativ variantlari. Nomidan ko'rinib turganidek, o'zaro jamg'arma yukidan voz kechiladi (to'lov olinmaydi). Odatda ushbu mablag'lar 401 (k) rejasida taklif etiladi, unda yuklangan mablag'lar variant emas. To'lovdan ozod qilingan investitsiya fondlari "LW" tomonidan fond nomining oxirida va ticker belgisi oxirida aniqlanadi. Misol uchun, A aktsiyalar jamg'armasining Amerika jamg'armalarining rivojlanish jamg'armasi (AGTHX), Amerikaning Amerika Qo'shma Shtatlarining Jamg'arma Jamg'armasi LW (AGTHX.LW) fondining yukdan voz kechish variantiga ega.
- C lass R Hisobdagi mablag'larning yuki yo'q (masalan, oldingi yuk, orqa so'nggi yuk yoki yuqori yuk), lekin odatda 0,25% dan 0,50% gacha bo'lgan 12b-1 to'lovlariga ega. Agar 401 (k) sizning R sinfingiz sinf mablag'larini ta'minlasagina, sizning sarf-xarajatlaringiz investitsion tanlovlar bir xil jamg'armaning tovushsiz (yoki bekor qilingan) versiyasiga kiritilganidan yuqori bo'lishi mumkin.
4. To'lov darajasi
Investor tomonidan yuk fontsiyasidan foydalansa ham, asosiy faoliyat xarajatlari mavjud bo'lib, ular fondning ishlashida bilvosita ayblovlar hisoblanadi. Xarajatlarning nisbati fondni boshqarishda va boshqarishda, shu jumladan, barcha ma'muriy xarajatlarni va 12b-1 to'lovlarini qoplash uchun fond fondiga to'lanadigan to'lovlarning ulushidir. Mutahassislik fondi investorning qaytib kelganini ko'rmasdan oldin, ushbu xarajatlarni Fonddan oladi. Misol uchun, agar o'zaro fondning xarajat darajasi 1,00% bo'lsa va siz $ 10,000 miqdorida sarmoya kiritgan bo'lsangiz, ma'lum bir yil uchun xarajatlar $ 100 bo'ladi. Biroq, xarajat sizning cho'ntagingizdan bevosita olinmaydi. Ushbu xarajat fondning yalpi daromadini samarali kamaytiradi. Boshqacha qilib aytganda, agar fond 10% daromad oladigan bo'lsa, ma'lum bir yilda xarajatlardan oldin investor 9,00% (10,00% - 1,00%) sof tushishini ko'radi.
5. Indeks to'plamlari
Investitsiya qilish bo'yicha indeks , bozorning muayyan segmentini ifodalovchi qimmatli qog'ozlarning statistik namunasi hisoblanadi. Masalan, S & P 500 indeksi taxminan 500 yirik kapitalizatsiya zaxirasining namunasi hisoblanadi. Indeks fondlari - bu oddiy fondlar bo'lib, ularning ko'rsatkichlari ko'rsatkichi sifatida bir xil qimmatbaho qog'ozlarga investitsiya qilinadi. Indeks fondlarini ishlatish mantiqiga ko'ra, vaqt o'tishi bilan faol fondlar boshqaruvchilarining aksariyati keng bozor ko'rsatkichlaridan ustun kela olmaydi. Shuning uchun, "bozorni mag'lub etishga" urinish emas, balki unga sarmoya kiritish oqilona. Bunday fikrlash agar siz "em" qilolmaysiz va "em" ga qo'shilishni istasangiz, unda bir xil narsa. Eng yaxshi ko'rsatkich fondlari umumiy bir necha asosiy narsalarga ega. Ular xarajatlarni past darajada ushlab turishadi, ular qimmatli qog'ozlar (kuzatuv xatosi deb ataladi) bilan mos kelishadi va ular to'g'ri o'lchash usullarini qo'llaydi. Misol uchun, Vanguard indeks fondlari uchun eng kam xarajat stavkalariga ega bo'lishining bir sababi shundaki, ular juda kam reklama qilishadi va ular o'z aktsiyadorlariga tegishli. Agar indeksi jamg'armasi 0,12 ga teng bo'lgan xarajat koeffitsienti bo'lsa, biroq solishtiriladigan fondning 0,22 ga teng xarajat nisbati bo'lsa, past xarajat indeksining jamg'armasi darhol ustunlik qilish uchun 0,10ni tashkil etadi. Bu har 100 dollar sarmoya uchun faqatgina 10 sent daromadni tashkil etadi, lekin har bir tin hisoblash, ayniqsa, uzoq muddatda indekslash uchun.
6. Bozorning kapitalizatsiyasi
Investitsiya qimmatli qog'ozlar bozorining kapitallashuvi (yoki bozor kapitali) bilan birgalikda qimmatli qog'ozlar aktsiyalarining ulushini qimmatli qog'ozlar soniga ko'paytiriladi. Aksariyat aktsionerlik fondlari o'z mablag'lari egallagan aktsiyalarning o'rtacha bozor kapitallashuviga asoslanib kategoriya asosida baholanadi. Bu juda muhim, chunki investorlar nima sotib olganiga amin bo'lishlari kerak. Katta kapital fond jamg'armalari odatda 10 milliard dollardan yuqori bo'lgan katta bozor kapitallashuviga ega korporatsiyalar zaxiralariga investitsiya qiladi. Ushbu kompaniyalar juda katta, ehtimol ular haqida eshitgansiz yoki siz ulardan muntazam ravishda tovarlar yoki xizmatlarni sotib olishingiz mumkin. Ayrim yirik aktsiyalarga Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple va Microsoft kiradi. O'rta kapital fondlari o'rta darajada kapitallashgan korporatsiyalar aktsiyalariga investitsiya qiladi, odatda 2 milliard dollardan 10 milliard dollargacha. Garley Davidson va Netflix kabi taniqli korporatsiyalarning ko'pgina nomlari, ammo SanDisk korporatsiyasi yoki Life Technologies Corp kabi tanishlaringiz sizni tanimasligi mumkin. Kichik daromadli fondlar kichik korxonalar kapitallashuvi korporatsiyalarining qimmatbaho qog'ozlariga, Odatda 500 million dollardan 2 milliard dollargacha. Bir milliard dollarlik korporatsiya sizga katta tuyulishi mumkin bo'lsa-da, bu Wal-Mart va Exxons bilan solishtirganda nisbatan kichik. Kichkina qimmatbaho qog'ozlar to'plami "Mikrokapap" hisoblanadi, bu shirkatlarga investitsiyalarni o'rtacha bozor kapitalizatsiyasi bilan investitsiyalash, odatda 750 mln.
7. O'zaro fond tarzi
Kapitallashuvga qo'shimcha ravishda qimmatli qog'ozlar va fondlar o'sish, qiymat yoki aralashtirma maqsadlariga bo'linadigan uslubda tasniflanadi. O'sish fondining jamg'armalari bozor ulushiga qaraganda tezroq o'sishi kutilayotgan kompaniyalar aktsiyalarining o'sish zaxiralariga investitsiya qiladi. Qiymat fondlari fondlari qimmatbaho qog'ozlarga investitsiya qiladi, ya'ni investorlar yoki o'zaro fond menejerlari bozor bahosidan past bahoga sotilishiga ishonadigan kompaniyalar aktsiyalari. Qiymat aksiyalar fondlari ko'pincha dividendlararo fondlar deb ataladi, chunki qimmatli qog'ozlar odatda investorlar uchun dividendlar to'laydi, holbuki, odatiy o'sish stavkasi investorga dividendlar to'lamaydi, chunki korporatsiya korporatsiyani yanada rivojlantirish uchun dividendlarni qayta tiklaydi. Aktsiyalar fondini o'sish va qimmatli qog'ozlar aktsiyalariga sarflang. Bond fondlari shuningdek, 2 ta asosiy bo'limga ega bo'lgan uslubiy tasniflarga ega: 1) uzoq muddatli, oraliq muddatli va qisqa muddatli muddat sifatida ifodalanadigan Vakillik / Muddati; 2) kreditlar sifati yuqori bo'lgan, va past (yoki ahamiyatsiz).
8. Balanslangan mablag'lar
Balansli jamg'armalar - fondlar, obligatsiyalar va naqd kabi asosiy investitsiya aktivlarining birikmasini (yoki balansini) ta'minlaydigan o'zaro fondlar. Shuningdek, gibrid mablag'lar yoki aktivlarni ajratish jamg'armalari deb ataladigan bo'lsak , aktivlarni taqsimlash nisbatan barqaror bo'lib qolmoqda va belgilangan maqsadga yoki investitsiya uslubiga xizmat qiladi. Misol uchun, konservativ muvozanatli fond 40% zaxiralar, 50% obligatsiyalar va 10% pul bozorlari kabi investitsiya aktivlarining konservativ tarkibiga investitsiya qilishi mumkin.
9. Maqsad sanasi Pensiya jamg'armalari
Ushbu fond turi uning nomi kabi ishlaydi. Har fondning nomi 2055 yilda yoki uning atrofida nafaqaga chiqishni rejalashtirgan kishi uchun eng munosib fond bo'lishi mumkin bo'lgan Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) kabi Fond nomi bilan bir yilga ega. Bir necha boshqa Fond oilalari, masalan, Fidelity va T. Rowe Price, maqsad tarixiy pensiya mablag'larini taklif qiladi. Fond tarixi menejmenti direktorining maqsadli ma'lumotni taqdim etishdan tashqari, ular qanday ishlashini asos qilib oladi : Fondni boshqaruvchi aktivlarni taqsimlash (zaxiralarni, obligatsiyalarni va naqd pullarni), keyin esa ularni yanada konservativ ravishda ajratish (sarmoyalar, va naqd) maqsad tarix yaqinlashdi.
10. Sektor jamg'armalari
Ushbu mablag'lar muayyan sanoat, ijtimoiy maqsad yoki sog'liqni saqlash, ko'chmas mulk yoki texnika kabi sohalarga qaratilgan. Ularning investitsiya maqsadi tarmoqlar deb ataladigan muayyan sanoat guruhlariga ta'sir ko'rsatishdir. O'zaro fond investorlar boshqa sektorlarga qaraganda yaxshiroq ish ko'radi deb hisoblaydigan ayrim sanoat tarmoqlari ta'sirini kuchaytirish uchun sektor mablag'laridan foydalanadilar. Taqqoslash kerakki, diversifikatsiya qilingan investitsion fondlar - bitta sektorga e'tibor bermaydiganlar - ko'plab sanoat tarmoqlariga ta'sir ko'rsatadi. Misol uchun, S & P 500 Index jamg'armasi sog'liqni saqlash, energetika, texnologiya, kommunal xizmatlar va moliyaviy kompaniyalar singari sohalarga ta'sir ko'rsatadi. Investorlar sektordagi mablag'lardan ehtiyot bo'lishlari kerak, chunki sektor sezilarli darajada pastga tushsa, u o'zgaruvchanlik tufayli bozor xavfini oshiradi. Masalan, bir sektorga haddan ziyod ta'sir qilish, agar sektor yomon ish qilmasa, investorning portfeliga zarar etkazadigan bozor vaqtini shakllantirishdir.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.