B aktsiyalarini sotib olishingiz kerakmi?
O'zaro muomaladagi B sinfi aktsiyalari nimani anglatadi?
Aksariyat investitsiya fondlari sotib olish uchun turli xil aktsiyalarni taklif qiladi (farqlar o'zaro fondlar yig'imlari va har bir ulushning xarajatlariga tegishli).
Birgalikda ishtirok etadigan bir nechta umumiy fondlar sinfiga quyidagilar kiradi: A klassi A, B sinfi va C sinfi fondlari. Har bir aktsiyadorlik klassi boshqaruv va operatsion ish haqini talab qiladi va aksariyat aktsiyadorlik auditoriyalari 12b-1 miqdoridagi to'lovni o'z ichiga oladi.
O'zaro almashinuv fondi aktsiyalarining oldi-sotdi bo'yicha to'lovlari talab qilinmaydi, ammo shartli muddatli sotish to'lovi (CDSC) olib boriladi va boshqa investitsion fondlar ulushiga nisbatan 12 b-1 (12% -12%) odatdagidan yuqori bo'ladi. Kompaniyalar taslim vaqtida fondda o'z aktsiyalarini sotadigan aktsiyadorlar uchun yig'imlar. Ushbu CDSCs maslahatchilarga to'lanmaydi, ammo turli xil xarajatlarni qoplash uchun fondi kompaniyasiga, shu jumladan, eng avvalo komissiyalarga maslahatchi uchun to'lanadigan komissiyalar (odatda 4% ga qadar) to'lanadi. Investorlar sotib olish uchun fondlar aktsiyalarini taklif etadigan maslahatchilarga to'lanadigan pul mablag'lari hisobidan ushbu dastlabki komissiyalarni ko'rmaydi.
O'zmarkazqurilishlararo fondlar o'zaro fondning aktsiyalarida aks ettirilgan va uning narxi investorning o'z ulushini qancha muddatga egaligiga bog'liq.
Aksariyat investitsiya fondi B aktsiyalari CDSCga ega, bu esa oltinchi yilga nisbatan 0% gacha tushiriladi, yetti yilda esa B sinfi aktsiyalarining o'zaro jamg'armasi Class A aktsiyalariga aylanadi (ular etkazib berish to'lovlari yo'q va 12b-1dan kam haq olishadi).
B aktsiyalarni yaxshi sotib olasizmi?
Ba'zi hollarda, agar siz turli xil o'zaro almashiladigan fondlar sinflarini taqqoslasangiz, sizda B fondlarining aksiyalarining bir xil fondning boshqa ulushlariga qaraganda jozibador ko'rinadigan bir qator senaryolar berilishi mumkin.
Misol uchun, agar siz FINRA ning Fund Analyzer dasturidan foydalansangiz, unda siz uzoq muddat va kamida 100 000 AQSh dollaridan kamroq mablag'ni investitsiyalash uchun bir oila fondiga mablag 'sarflashingiz mumkinligini bilib olishingiz mumkin, keyin B fondining aktsiyalari A sinfi A aktsiyalaridan (odatda A oldindan tayyorlangan savdo komissiyalari va chiqish nuqtalari) va C aktsiyalari (davom etayotgan 12b-1 to'lovlari). Biroq, har qanday sarmoyada bo'lgani kabi, shayton odatda tafsilotlarga berilishi mumkin. Sizning portfelingiz uchun eng yaxshi investitsiyalarni aniqlash uchun hipotetik senariylardan foydalanganda ehtiyot bo'lish oqilona bo'ladi.
Masalan, A, A sinfi va V sinfining to'lov tizimini oddiygina solishtirganda FINRA ning Fund Analyzer stsenariysi va shunga o'xshash narsalar aniq bo'lishi mumkin, ammo bu sizning B aktsiyalaringizni sotib olishni anglatadimi? O'zingizning jamg'armaning menejeri chiqsa nima bo'ladi? Agar investitsiya fondi aktivlar bilan shishib qolsa, nima bo'ladi? O'zaro hamkorlik fondi o'sishda davom etsa, nima bo'ladi? Boshqacha qilib aytganda, siz B hissalaringizdagi aktsiya paketlarini sotmoqchi bo'lsangiz nima bo'ladi?
Agar ma'lum bir fond fondining "B" aktsiyalarini ushbu sabablardan har qanday biriga sotish yoki pul mablag'larini qondirish uchun kerak bo'lsa, siz bir fond fondidan ikkinchisiga bir xil fond jamg'armasi ichida taslim jazosiga mahkum bo'lishsiz osonlik bilan o'tishingiz mumkin (lekin siz hali ham sarmoya daromadiga ega bo'lishi mumkin).
Shunday qilib, asl fond B hissalarini sotib olgan jamg'armaning oilasi boshqa etarlicha o'zaro jamg'armaga ega bo'ladimi yoki taslim bo'lish ayblovlaridan qochish uchun vasat fond bilan bog'lanishga majbur bo'larmidingiz? Xarid qilishdan oldin ehtiyotkorlik bilan o'rganmagan va o'z chiqish strategiyangizni diqqat bilan rejalashtiradigan B hissalarini sotib olishdan oldin ehtiyot bo'ling. Sotish kerak bo'lganda / nima sodir bo'ladi?
B aktsiyalari bilan bog'liq muammolar
Har doim maslahatchi va ehtimol hatto B investitsiyalarining B aktsiyalarini tanlash masalasini muhokama qilishni xohlovchi investorlar ham bo'lishi mumkin, chunki ular muayyan sharoitlarda investorlar uchun mos kelishini ta'kidlaydilar. Afsuski, B aktsiyalarining usullari tushuntirilib, ular sotilgan usul bugungi kunda sarmoyadorlar oldida turgan katta muammo hisoblanadi. Aslida, qiziqarli blog, "Broker" firibgarlik blogida "FINRA" B xatboshilarini noto'g'ri tavsiya qilgan brokerlik firmalariga jarima solgan va tsenzurani olgan bir nechta holatlardan iborat.
Ko'plab brokerlik kompaniyalari jarimaga tortilgan va tsenzura qilingan bo'lsa-da, ayrim brokerlar hatto intizomiy va aktsiyadorlik jamiyati aktsiyalarining ushbu toifasini investorlarga tavsiya etganidan keyin to'xtatib qo'yilgan. mos emas.
Bu yo'nalishda B fondining aktsiyalari ko'pincha yuk tashish uchun yuklarni zimmasiga olmaydi, lekin boshqa to'lovlarni amalga oshirishi mumkin bo'lgan yuk jamg'armalari sifatida aniqlanmaydi. Agar maslahatchi tomonidan "B" aktsiyalarining "B" aktsiyalarining "noto'g'ri ifodalanishi" ga duch kelsangiz, eshikdan chiqayotib, sizning hamyoningizga tuting.
B aktsiyalariga xayr-ehson aytish
Konsultantlar uchun daromadlilik potentsialiga qaramasdan, so'nggi bir necha yil mobaynida fond fondi kompaniyasining savdosidan B sinfi aktsiyalarini yo'qotish uchun investitsiya fondlari uchun yo'naltirilgan. 2009 yil sentyabr oyida chop etilgan press-relizda Allianze (PIMCO jamg'armalarining bosh shirkati) "B" aktsiyalarini sotishni to'xtatib qo'yish siyosati "B sinfining aktsiyalarini sotish bo'yicha sanoatning keng tarqalgan yo'nalishlari va pulli maslahat xizmatlariga ko'proq qiziqish uyg'otdi" Allianze ta'kidlaganidek, B sinfining aktsiyalari savdosini kamaytirishga qaratilgan ushbu tendentsiya yaxshi xabardor bo'lgan o'zaro investitsion investorlar va shubhali brokerlik kompaniyalari muvofiq bo'linmalariga bog'liq bo'lishi mumkin, ular endi B foydasi bo'yicha investitsiyalarni shubhali investorlar uchun tavsiya qilmaydi muvofiqligi uchun emas, balki maslahatchilarga yuqori komissiya tuzilishi sababli.