Yuk tashish zaxiralari, ETF va ADRlarga investitsiya qilish
Ushbu maqolada biz xalqaro yuk tashish sanoatiga, sohadagi investitsion imkoniyatlarga va investorlar o'zlarining portfeliga ta'sir o'tkazishlarini qanday qilib ko'rib chiqamiz.
Yuk tashish uchun investitsiya nima uchun kerak?
Global yuk tashish sanoati 2008-2009 yillardagi moliyaviy inqiroz davrida qiyin davrlarni boshidan kechirdi . Sanoat 2010 yildan 2015 yilgacha qisqa muddatli tiklanishni boshdan kechirgan bo'lsa-da, ta'minot va talabning xavotirlari yuqori va past darajadagi ishlarga ta'sir ko'rsatdi.
Ko'mir va temir javhari kabi tovarlarni etkazib beruvchilar uchun yuk stavkalarining o'lchovi Baltic Dry indeksi 2008 yildagi 11 mingdan ko'prog'iga, 2017 yilga kelib esa 1000dan kamga tushib ketgan. Shu bilan birga, sanoatda kemalar va bunker yonilg'isining yuqori narxi qor marjalariga ta'sir ko'rsatdi. Ushbu tendentsiyalar, Moody's kabi kredit reyting agentliklariga 2017 yilda sektorga salbiy nuqtai nazar bilan qarashga olib keldi.
Yaxshi xabar, kelgusi yillarda yuk tashish hajmining barqarorlashishi kutilmoqda, chunki bu masalalar hal etilmoqda. Jahon iqtisodiyoti tiklanishni davom ettirsa, bu hajmlar, ehtimol, rivojlangan va rivojlanayotgan bozorlardan talab ko'tariladi.
Sanoatdagi konsolidatsiya, vaqt ichida raqobatbardoshlikni kamaytirishi mumkin, bu rentabellikni yaxshilashga yordam beradi va bu tashvishlarning ko'pini yo'q qiladi.
Va nihoyat, investorlar qiymatlarini kengaytirish uchun asoslarni yaxshilash imkoniyatini topishlari mumkin. Billionaier investor Uorren Baffet bir vaqtlar "fond bozorida juda yuqori narxni to'laqonli bir kelishuv uchun to'laysiz" deb aytdi. Boshqa so'z bilan aytganda, eng yaxshi imkoniyatlar, kuchsiz mitingni boshdan kechirayotganlarga qaraganda, tushkunlikka tushadigan narxlarda savdolashadigan kompaniyalar bo'lishi mumkin .
Yuk tashish uchun investitsiya qilish
Investorlar o'zlarining portfeliga yuk tashish sanoatiga ta'sir qilishni, shu bilan birga mablag' va shaxsiy mablag'lardan foydalanishni ham o'z ichiga olgan turli xil yo'llar mavjud.
Birjadan tashkillashtirilgan mablag'lar
Birja savdolari ("ETF") - bu bir xil xavfsizlikni diversifikatsiya qilishni ta'minlaydigan transport sohasiga investitsiya qilishning eng oson yo'li.
Eng mashhur yuk tashish ETF Gudgenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA) bo'lib, uning umumiy aktivlari 115 million dollarni tashkil etadi. 2017 yil iyulidan boshlab. Harajatlarning 0,65 foizini tashkil qilgan holda, jamg'arma umumiy qiymati 27 ta qimmatli qog'ozlarning 4 foizli dividend rentabelligini to'lashda amerikacha depozitariy tushumlari ("ADR"), global depozitariy tushumlari ("GDRs") va ustav kapitalidagi shirkatlar ("MLPs").
Shaxsiy zahiralar
Yalpi aktsiyalar va amerika depozitar yozuvlari ("ADRs") - bu jahonning yuk tashish sanoatiga shaxsiy zaxiralarni tanlash yo'li bilan investitsiyalashning yana bir ajoyib usuli.
Eng mashhur yuk tashish zahiralariga quyidagilar kiradi:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investorlar tashkilotlarning to'liq ro'yxatini Guggenheim Shipping ETF-ning tartibga solingan arizalari yoki fondining prospektiga kiritilgan qarashlariga qarab topishlari mumkin.
Muhim masalalar
Yuk tashish sanoati oxirgi bir necha yil davomida kurash olib bordi, biroq yuqori darajali kompaniyalar bir necha bor bankrot bo'lgan. So'zlashuvlar shuni ko'rsatdiki, sanoatga sarmoya yotqizish yurakning zaifligi uchun emas, balki investorlar uchun zaruriy ishlarni amalga oshirishi muhimdir.
Yuk tashish sanoatini boshqaradigan uchta omil mavjud:
- Ta'minot: Bu bozorda mavjud bo'lgan kemalar soni, bu ham yangi quruvchilar va nafaqaga chiqqan kemalar ta'sir qiladi.
- Talab: Yakuniy bozor iste'molchilari tomonidan yuk tashish talabi, bu global iqtisodiy o'sish sur'ati bilan bog'liq.
- Narxlar: Bu kema va uzoq muddatli xarajatlarni o'z ichiga oladi, bu esa bunker yonilg'isi narxini va qarz narxini (masalan, foizlar to'lovlarini) o'z ichiga oladi.
Sanoatni tahlil qilishda investorlar ushbu uch omildan xabardor bo'lishi kerak.
Misol uchun, Boltiqqo'm Quruq indeksini (ko'proq talab va / yoki kamroq etkazib berishga signal berish) mumkin edi, lekin yuk tashish kompaniyalari uchun foydalar yuqoriroq yonilg'i narxlarida to'lanishi mumkin.
Pastki chiziq
Yuk tashish sanoati global iqtisodiyotning qon tomiridir. Sektor so'nggi bir necha yil davomida kurashgan bo'lsa-da, investorlar o'zlarining portfeliga ta'sirni qo'shib qo'yishni o'ylashlari mumkin, chunki 2017-yilda jahon iqtisodiy inqirozi davom etmoqda.