Shuni yodda tutingki, ushbu mablag'lar hosildorlik jihatidan ko'p narsani taklif qilmaydi.
Qisqa muddatli obligatsiyalar fondi nima?
Qisqa muddatli obligatsiya fondi - besh yildan kam bo'lmagan muddatli obligatsiyalarga investitsiya kiritadigan fond. Har qanday tashkilot qisqa muddatli qarzlarni, jumladan, hukumatlarni, korporatsiyalarning investitsiya darajasini baholashni va investitsiya darajasidan past bo'lgan kompaniyalarni chiqarishi mumkin .
Xavf va rentabellik
Ushbu turkumdagi qisqa muddatli obligatsiyalar, oraliq yoki uzoq muddatli obligatsiyalarga qaraganda foiz stavkasi pastligi xavfiga ega, shuning uchun ular bozor sharoitlari salbiy bo'lganda yaxshiroq turishga intilishadi. Shuni yodda tutingki, qisqa muddatli obligatsiyalar fondida asosiy kapitalni yo'qotishingiz mumkin .
Mana bir misol. 2013 yilning ikkinchi choragida, masalan, obligatsiyalar bozori juda yomon ishladi. Shu vaqt mobaynida Vanguard Qisqa muddatli ETF (BSV) -0,77 foizga kamaydi, biroq Vanguard oraliq davr ETF (BIV) ning -4,11% va Vanguard oraliq muddatli obligatsiyaning ETF-5,94% (BLV).
Bu qisqa muddatli obligatsiyalar tushib qolganda, ularning yo'qolishi boshqa yozuvchi adolatli segmentlarga nisbatan yumshoq edi. Buning ajablanarli tomoni, albatta, qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari obligatsiyalar bozorida uzoq muddatli mablag'lar bilan bir xil darajada ishtirok etmaydi.
Shuni unutmangki, barcha qisqa muddatli obligatsiyalar jamg'armalari teng yaratilmagan.
Ba'zilar yuqori rentabellikga ega obligatsiyalar kabi yuqori kredit xavfiga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlarga investitsiya kiritishadi, boshqalari yuqori riskli qimmatli qog'ozlarga intilish orqali past rentabellik muhitini bartaraf etishga harakat qilishadi. Jamg'arma sotib olishdan oldin, yaqin kunlik kunlik o'zgarishlarini tengdoshlariga nisbatan tekshiring. Agar eksperimentlar yuqorida o'rtacha o'zgaruvchanlik bo'lsa, bu odatda qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari bilan bog'liq bo'lgan xavfsizlikni taklif eta olmasligi haqida dalolat beradi.
Yana bir masala shundaki, ushbu mablag'lar tavakkalchilik va qaytarish spektrining past xavf-xatarli nuqtasida joylashganligi sababli past rentabellikga ega. (Shuni yodda tutingki, xatar va rentabellik, odatda obligatsiyalar bozorida o'z qo'lida bo'ladi). Ko'pgina hollarda, hosilning inflyatsiya ta'sirini bartaraf etish uchun etarli bo'lmasligi mumkin. Biroq, past rentabellik - bu investorlar ko'proq xavfsizlik darajasiga erishish uchun to'lashlari kerak bo'lgan narxdir.
Qisqa muddatli obligatsiyalar va pul bozori fondlari
Qisqa muddatli obligatsiyalar, odatda, pul bozoridagi mablag'lardan xavfli spektrni keyingi bosqichga aylantiradi. Qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari oddiy aktsiya bahosining o'zgaruvchanligiga ega bo'lsa-da, pul bozori fondlari barqaror, $ 1 hissa narxini saqlab qoladilar. Qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari sezilarli darajada yuqori darajadagi yuqori likvidlilik evaziga pul bozori fondidan yuqori daromad keltiradi.
Shu sababli, qisqa muddatli mablag'lar bir oz ko'proq vaqt investitsiya gorizontiga ega bo'lganlar uchun (ikki yildan uch yilgacha), ular yuqori rentabellik evaziga oddiy xavf darajasiga erishishga imkon beradi.
Qisqa muddatli obligatsiyalarni ko'rib chiqishning sabablari
Qisqa muddatli qarz mablag'lari hech kimni boy qilmaydi. Biroq, ular bir nechta maqsadlarga xizmat qilishlari mumkin:
- Yuqorida aytib o'tilganidek, ular bugungi kunda hosildorlik nuqtai nazaridan juda oz narsa taklif qiladigan turli xil variantlarga muqobil sifatida harakat qilishlari mumkin.
- Ular boshqa ikki yoki uch yil uchun zarur bo'lmaydigan pul uchun "mashinalar joyi" sifatida foydalanishlari mumkin.
- Ular bozorda investitsiya kiritish mumkin bo'lgan investitsiyalarni taklif etadigan investorlar taklif qiladilar, ammo bu ular uchun xavfni kamaytirishga yordam beradi.
- Qisqa muddatli obligatsiyalar uzoq muddatli obligatsiyalarga qaraganda, majburiyatlarni qaytarishning yaxshiroq nisbati bilan ta'minlashning mustahkam tarixiy rekordidir.
- O'rtacha va uzoq muddatli obligatsiyalardan yuqori inflyatsiya darajasiga nisbatan kam sezgir.
- Qisqa muddatli obligatsiyalar fondlari yuqori likvidli bo'lib, ular investorlarga naqd pulga qulay kirishni ta'minlaydi.
Qisqa muddatli obligatsiyalar jamg'armalari: tarixiy qaytarish
2013 yil 31 avgust holatiga ko'ra Morningstar Qisqa Muddatli Bond kategoriyasida bir, uch, besh va 10 yillik yillik daromad 0.32%, 1.73%, 3.18% va 3.01% edi. Shuni yodda tutingki, bu qaytib kelishlar doim o'zgarib turadi va kelajakdagi natijalar haqida hech narsa aytmaydi. Shunday bo'lsa-da, bu bozorning ushbu segmenti uchun nisbatan past umumiy qaytarish potentsiali haqida fikr beradi.
Qisqa muddatli obligatsiyalarga qanday investitsiya qilinadi?
Investorlar ushbu kategoriyada son-sanoqsiz investitsiya variantlari mavjud. Morningstar guruhni ikkita toifaga, qisqa muddatli obligatsiyalar fondiga va qisqa hukumatga ajratadi. Ushbu ikki toifadagi mablag'lar ro'yxati, ularning tarixiy qaytib kelishi bilan birga obunasiz ham bo'lishi mumkin.
Investitsion fondlar bilan bir qatorda investorlar qisqa muddatli obligatsiyalar almashinadigan fondlar yoki ETFlar sotib olishlari mumkin.
Pastki chiziq
Qisqa muddatli obligatsiyalar jamg'armalari hech qachon katta daromad olishni mo'ljallamaydi, ammo ular, albatta, xavfsizlikka muhtoj bo'lgan investorlar uchun mo'ljallangan, ammo ultra past xavfli investitsiyalardan yuqori daromad olish uchun yo'l izlayotgan investorlar uchun mo'ljallangan.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqatgina muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat deb talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas. Investitsiya qilishdan oldin har doim investitsion maslahatchi va soliq mutaxassisiga murojaat qiling.