Uzoq muddatli obligatsiyalar jamg'armalari yuqori darajadagi daromadlarni keltirib chiqarishi mumkin, ammo yuqori xavflarni keltirib chiqarishi mumkin
Uzoq muddatli obligatsiyalar jamg'armalari: yuqori xatar, yuqori daromad
Yuqorida keltirilgan qaytarma raqamlardan uzoq muddatli obligatsiyalar fondlari, ba'zan kichikroq zaxiralar kabi yuqori xavfli aktivlar sinflari bilan bog'liq bo'lgan daromad turlarini ta'minlashi mumkinligi aniq.
Buning sababi shundaki, agar obligatsiyalar tushib qolsa, uzoq muddatli masalalar odatda eng yaxshi ishlashni ta'minlaydi. Natijada, 2011 yil ushbu mablag'lar uchun mukammal muhit edi: yil mobaynida 10 yillik eslatma bo'yicha hosilning narxi 3,31% dan 1,87% gacha pasayib, narxi ko'tarildi. (Esda tuting, narxlar va hosillar qarama-qarshi yo'nalishda harakat qiladi .)
Uzoq muddatli obligatsiyalar fondlari shuning uchun yaxshi savdo vositasi bo'lishi mumkin, lekin eng yaxshi investitsiya emas. Bu, odatda, daromadlarni to'plash va o'zgaruvchanlikni kamaytirishni talab qiluvchi obligatsiyalar investorlari uchun to'g'ri keladi. Afsuski, bu mablag'lar o'yinlarda volatillikka ega.
Bir haftalik muddatni 2012 yil 7 martdan 14 martgacha olib boring. O'shanda investorlar AQShning xazinalaridan iqtisodiy o'sishni yaxshilash haqidagi dalillarga javoban sotilmay qo'ydi. Ushbu qisqa intervalda yuqorida ko'rsatilgan fond EDV -7,18 foizga qaytarildi. Aksariyat obligatsiyalar investorlari bunday daromadni yomon yil deb hisoblashlari mumkin edi, ammo bu moyillik faqat bir hafta davom etdi.
Uzoq muddatli obligatsiyalar fondiga investitsiyalarni ko'rib chiqayotgan bo'lsangiz, past darajadagi xatarlardan xabardor bo'ling.
Shuni ham yodda tutingki, uzoq muddatli obligatsiyalar fondining tavakkalchilik va qaytarilish tavsiflari uning asosiy fondlaridan ta'sirlanadi. Yuqori darajadagi korporatsiyalar va yuqori rentabellikli obligatsiyalar (aks holda ahamiyatsiz obligatsiyalar deb nomlanuvchi) kabi yuqori kredit xavfiga ega bo'lgan aktivlar sinfiga sarmoya kiritadigan uzoq muddatli fond, pastroq tavakkalchilikka asoslangan bozor segmentlariga e'tibor qaratishdan ko'ra ko'proq xavfga ega bo'lishi mumkin. AAA nominal obligatsiyalari va birinchi navbatda, qisqa muddatli xazinalar.
Uzoq muddatli obligatsiyalar uchun keng miqdordagi valyuta aylanishining ta'siri
Ushbu mablag'larni hisobga oladigan investorlar ko'proq foiz stavkasi haqida o'ylashlari kerak. AQSh xazina daromadi 1982 yildan beri tushib ketgan va 2007 yil oxirida boshlangan Buyuk Tang ahvolga tushganidan keyin AQSh Federal zahiradagi foiz stavkasi siyosati bilan past darajada ushlanib turdi, bu esa iqtisodiy tiklanishni jadallashtirish siyosatini .
Iqtisodiy o'sish normal holatga qaytganligi va / yoki Fedning tariflarni oshirishga tayyorgarlik ko'rayotgani xazinadir. Aytish kerakki, 2013 yil ikkinchi choragida biz past foiz stavkalari tugashi kutilayotgandek, stsenariylarning aylanishi qachon yuz berishi haqida oqilona bashorat qilish qiyin va, ehtimol, mumkin emas.
Ammo bu faqatgina bu mablag'lar - ularning ko'pchiligi Buyuk Bezovagikka asoslangan obligatsiyalarda uzoqroq buqa bozorlari oqibatida past ko'rsatkichlarga ega bo'lganligini ko'rsatadi - bu foiz stavkasi bo'yicha ushbu nuqtada shubhali uzoq muddatli sarmoyadir, ayniqsa , valyuta kursini ko'tarishdan avval, obligatsiyalarni sotishga harakat qilish boshqa narsalarga qaraganda ko'proq imkoniyat bo'lishi mumkin.
Ko'proq bilib oling : Qisqa muddatli, oraliq va uzoq muddatli obligatsiyalarning ishlashi vaqt bilan qanday taqqoslanadi?
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqatgina muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat deb talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.