Sotib olish usuli
Investorlar investitsion fondlarni ETF bilan taqqoslaganda sotib olishlari mumkin bo'lgan eng kichik farq mavjud.
O'zaro mablag'lar, odatda, chiqaruvchi kompaniya yoki moliyaviy maslahatchi orqali to'g'ridan-to'g'ri sotib olinadi, lekin ular ham brokerlik hisobvaraqlari orqali mavjuddir. Ko'pgina to'lovlar yuk yoki yukni oldindan sotib olish to'lovlari bo'lmasa-da, ushbu savdo to'lovini to'layotgan investor bu to'lovni ushlab qoling, deb hisoblab, ETFs faoliyatini bajarish uchun qattiq bosiladi. ETFlarning yuklari yo'q, bu ortiqcha, ammo ular zaxiralar kabi sotib olinib sotilganlari uchun tranzaksiya to'lovlari bor. Bu shuningdek, investorga brokerlik hisobini ochishni talab qiladi, ular o'zaro fondni sotib olish uchun majburiy bo'lmasligi kerak.
Investorlar ushbu xarajatlarni (yuklarni va brokerlik yig'imlarini) ETFlar bilan o'zaro fondlar xarajatlari va foydalarini baholashda ularning fikrlashlariga ta'sir qilishi kerak.
Narxlar
Narxlar o'zaro fondlar va ETFlar o'rtasida asosiy farqlovchi vositadir. O'rtacha obligatsiyalarning o'zaro jamg'armasi yillik xarajat ulushiga 0,61% ega, ammo o'rtacha obligatsiyaning o'rtacha qiymati 0,40% ga teng.
21 ta tayanch nuqtasi (0,21 foiz) o'rtasidagi farq juda ko'p bo'lmasligi mumkin, lekin vaqt o'tishi bilan bu qo'shilgan qiymatning yil yakunlari bo'yicha bajarilgan ish samaradorligi tufayli kompensatsiyaning ta'siri tufayli qaytib keladigan natijalarga mazmunli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Oliy to'lovlar, obligatsiyalar fondlari bilan bog'liq bo'lib, kutilayotgan yillik daromadlar kam bo'lgan va 0,21 foiz ball investorning daromadidan katta miqdorda ısırıkı mumkin.
Bu yuqori sifatli qimmatli qog'ozlar bo'yicha ultra past rentabellikni hisobga olgan holda, ko'proq e'tiborga sazovor.
Ishlash
Quyidagi jadval 2014 yil 30-iyun kuni yakunlangan uch va besh yil mobaynida muayyan toifadagi obligatsiyalar va ETF-larning solishtirma qiymatlarini ko'rsatadi.
Besh yillik davr mobaynida ayrim holatlarda ma'lum bir toifadagi kichik namunaviy o'lchamlar bo'yicha qaytib kelishi mumkinligini yodda tuting. Misol uchun, nisbatan past darajada qisqa muddatli obligatsiyalar ETF mavjud edi, bu esa ushbu toifadagi ishlashning katta farqlarini tushuntirishga yordam beradi.
O'zaro moliyaviy ma'lumotlar Morningstar toifasidagi toifalar sahifasidan kelib chiqqan, ETF-ning qaytarilishi esa Yahoo-ning ETF markazidan olingan. Moliya.
| Turkum | 3 yillik qaytish | 5 yillik qaytish |
| Ultrashort muddatli Bond (Yonilg'i Fon) | 0,93% | 1.67% |
| Ultrashort muddatli Bond (ETF) | 0,95% | 0.34% |
| Qisqa muddatli obligatsiyalar (qarzlar) | 1.85% | 3.21% |
| Qisqa muddatli obligatsiyalar (ETF) | 1,96% | 2.68% |
| O'rtacha muddatli obligatsiyalar (qarzlar) | 4.08% | 6,02% |
| O'rta muddatli obligatsiyalar (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| Mahalliy hokimiyatning qisqa muddatli (o'zaro moliyaviy) | 1.63% | 2.16% |
| Shahar ma'muriyati qisqa (ETF) | 1.26% | 1.65% |
| Hokimiyataro milliy qidiruv (qarzlar jamg'armasi) | 4.23% | 4.96% |
| Mamlakatdagi milliy qidiruv (ETF) | 4.37% | 5.43% |
| Mahalliy hokimiyat uzunligi (qarzlar) | 5.61% | 6,06% |
| Mahalliy hokimiyat uzunligi (ETF) | 6,04% | 6.25% |
| Yuqori rentabellikdagi Muni (Mutual Funds) | 7.21% | 8.51% |
| Yuqori samarali Muni (ETF) | 7.45% | 8.47% |
| Inflyatsiya himoyalangan (Yonilg'i fondi) | 2.63% | 4.88% |
| Inflyatsiya himoyalangan (ETF) | 3.22% | 5.43% |
| Korporativ obligatsiyalar (qarzlar) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Korporativ obligatsiyalar (ETF) | 6.18% | 7.67% |
| Yuqori daromad (qarzlar) | 8.24% | 12.57% |
| Yuqori daromad (ETF) | 7.82% | 11.90% |
| Bank krediti (qarzlar) | 5.06% | 7.77% |
| Bank krediti (ETF) | 4.95% | n / a |
| Jahon obligatsiyalari (qarzlar) | 3.43% | 6,02% |
| Jahon obligatsiyalari (ETF) | 3.27% | 3.61% |
| Rivojlanayotgan bozordagi obligatsiyalar (qarzlar) | 3.84% | 9.29% |
| Rivojlanayotgan bozordagi obligatsiyalar (ETF) | 3.10% | 9.98% |
Ishlashning ustunligi so'nggi yillarda ETF aktivlarining jadal o'sishi hisobiga biroz hayratlanarli bo'lishi mumkin bo'lgan investitsiya fondlarini qo'llab-quvvatlaydi. Investitsiya fondlarining katta ulushi ETFs bilan taqqoslaganda faol ravishda boshqariladi , shuning uchun ularning kamtarona ishlashi investorlarning yuqori xarajatlar uchun qiymatga ega ekanligini ko'rsatadi.
Investitsiya fondlarining yana bir afzalligi shundaki, ularning bahosi ETF bilan yuzaga kelishi mumkin bo'lgan bozor stresi davrida portfeldagi qimmatli qog'ozlarning qiymatidan uzilmaydi.
Pastki qator: qaror qabul qilishda barcha masalalarni diqqat bilan ko'rib chiqing, jumladan soliq masalalari, to'lovlar va sotib olishni o'ylayotgan maxsus mablag'larning uzoq muddatli natijalari.