Nimaga taqsimlangan kundan oldin qarzdorlik fondini sotib olish noto'g'ri g'oyadir
Afsuski, bu haqiqiy hayotda bunday ishlamaydi. Darhaqiqat, taqsimotni amalga oshirishdan oldin fondni sotib olish uchun soliqqa tortiladigan hisob qaydnomasini ishlatish sizga pulni sarf qilishi mumkin.
O'zaro hamkorlikni taqsimlash mexanizmi
Mablag'larni to'lash uchun mablag'lar biroz murakkabdir, ammo keraksiz bosh og'riqlaridan qochish uchun ular qanday ishlashini tushunish muhimdir.
Ikkita turdagi taqsimotlar mavjud: dividendlar va kapitalning daromadlari .
Birinchidan, dividendlar, jamg'armalar o'zlarining daromadlaridan daromad yig'adi va ular shu daromadni fondda saqlashadi, aks holda ular aktsiyadorlarga daromad to'laydi. Bond pul mablag'lari bilan , bu daromad investorlar uchun odatda oyiga bir marta o'tkaziladi; fond fondlari bilan to'lovlar yiliga bir, ikki yoki to'rt marta amalga oshirilishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar ushbu daromadni olganida va tarqatishdan oldin uni ushlab turganda, u fondning sof aktiv qiymatida (NAV) aks ettiriladi.
Misol uchun, umumiy qiymati 1,000,000 va 100,000 dona aktsiyalarga ega bo'lgan jamg'arma dividend daromadida 50 000 AQSh dollarini tashkil etadi, uning NAVi $ 10.00 dan $ 10.05 gacha ko'tariladi. Jamg'arma bu dividend daromadlarini aktsiyadorlarga berganida, bu mablag'lar fonddan chiqadi va NAV ushbu o'zgarishni aks ettirish uchun tushadi.
Natijada, investor dividend shaklida har bir hissa uchun $ .05 oladi, lekin NAV $ 10.00 ga tushadi .
Muxtasar qilib aytganda, investor daromad olayotgan paytda uning hisobvarag'i umumiy qiymati dividenddan keyingi kundan boshlab bir kunga teng bo'ladi.
Sarmoya yutuqlari asosan xuddi shunday.
Jamg'arma sarmoyani foyda bilan sotganda, u sarmoyaviy daromadni qulflaydi. Agar yil oxirida kapital tushumlarining umumiy summasi kapital zararlar qiymatidan oshsa, fond aktsiyadorlarga aniq tushumga o'tishi kerak. Dividendlar singari, ushbu daromadlar tarqatishdan oldin fondning sof aktivlar qiymatida aks ettirilgan. Va xuddi shu tarzda, poytaxtda to'lov tushganida fondning aktsiya bahosi fonddan tushgan va aktsiyadorlarga yuborilgan pulni aks ettirish uchun tushadi. Boshqacha aytganda, 5 dollarlik sarmoya daromadiga ulush bahosining 5 barobar kamayishi kuzatiladi.
Natijada dividend to'lovi bilan bir xil bo'ladi: sarmoya daromadining umumiy qiymati dividenddan keyingi kunga teng bo'lib, sarmoyador daromaddan oldingi kun.
Bu shuni anglatadiki, sarmoyadorlar to'lov kunida "pul" qilmaydi. Bu mablag 'allaqachon yil davomida amalga oshirilgan va fondning ulushiga bosqichma-bosqich aks ettirilgan. Shuning uchun dividendni "qo'lga olish" uchun tarqatishdan avval sotib olishning har qanday harakatlari foydasizdir - natijada investor hisobining qiymati bir xil bo'ladi.
Soliqlar ta'siri
Afsuski, hikoya uchun ko'proq narsa bor. Investorlar ushbu dividendlar va sarmoyalar bo'yicha soliqlarni "muntazam" yoki soliq bo'lmagan hisob-kitoblarda (401 (k) hisoblarda, shaxsiy pensiya hisoblari yoki boshqa pensiya hisoblarida taqsimlanishidan farqli) to'lashlari kerak.
Soliqqa tortiladigan hisob-kitoblarda investor barcha taqsimotlarni saqlab qololmaydi - u soliq to'lash uchun bir qismini to'lashi kerak. Dividendlar va qisqa muddatli kapital daromadlari odatiy daromad sifatida soliqqa tortiladi, uzoq muddatli kapital koeffitsientlari esa tegishli kapitalning daromadlari bo'yicha soliqqa tortiladi.
Ushbu misolni ko'rib chiqaylik. 28 dekabr kuni $ 10,000 hisobiga ega bo'lgan investor 500 dollarlik taqsimot oladi. Ertasi kuni jamg'arma mablag'larini qaytarib beradi. Hisob hali ham $ 10,000 ni tashkil etadi, ammo agar uning soliq stavkasi 28% bo'lsa, $ 500 $ 340 (yoki $ 500 - $ 160 = $ 340) ga qadar soliqqa tortiladi. Investor hisobdagi umumiy qiymatning ushbu qismini tegishli federal daromad solig'i to'lovi ko'rinishida yo'qotadi.
Paketli: taqsimlanish vaqtini bilib oling
Soliq ısırması, sarmoya qilmaslik uchun bir sabab emas - soliq to'lash, pul qilganingizni anglatadi.
Natijada, dividendlar va kapital yutuqlari jamg'arma yil mobaynida amalga oshirilgan pulni anglatadi. Aktivni butun yil davomida egallagan aktsiyadorlar uchun bu yaxshi. Ammo fondga yangi investorlar uchun tarqatishdan oldin aktsiyalarni sotib olishga hech qanday sabab yo'q. Darhaqiqat, siz aslida pul qilmagan pullarga keraksiz soliqlar to'laysiz. Shuning uchun yangi investitsiyalarni kiritishda yoki siz allaqachon egalik qilgan sizning fondingizga yangi pul tushirishda yaqinlashib kelayotgan taqsimotlarning vaqti haqida bilishingiz kerak.
Bond pul mablag'lari bilan bu muammolarning ko'pi emas, chunki har oyda dividendlar paydo bo'ladi va sarmoya yutuqlari nisbatan kichikdir. Shu bilan birga, daromad manbalariga yo'naltirilgan investorlar, shuningdek , yuqori daromadlarni qidirishda fond fondlarini ushlab turishadi, bu masalada ayniqsa xabardor bo'lishlari kerak.
Aksariyat mablag'lar dekabr oyining oxirgi haftasida sarmoyalar qoldig'ini to'laydi, ammo yillardagi taqsimotlarni taqsimlovchi bir hovuch bor. Shuni yodda tutingki, bu to'rtinchi kalendar choragiga taalluqli muammo emas - siz taqsimlash haqida emas, balki ishonch hosil qilish uchun har doim sizning fondingizning to'lov tarixini tekshirishingiz kerak.