Inflyatsiya qandaydir obligatsiyalarning real daromadliligiga qanday ta'sir qilishini tushuning
Inflyatsiyani Federal zaxira siyosatiga ta'siri
Birinchidan, inflyatsiya o'sishi AQSh Federal zahirasini yoki biron bir mamlakatning markaziy bankini kredit uchun talabni kamaytirish uchun qisqa muddatli foiz stavkalarini oshirish va iqtisodiyotning haddan tashqari isishining oldini olishga yordam berishi mumkin.
Fed qisqa muddatli stavkalarni ko'targanida - kelajakda - kutilayotgan vaqtda - oraliq va uzoq muddatli stavkalarda ham ko'tariladi. Bog'lanish narxlari va hosillari qarama-qarshi yo'nalishda harakat qilganligi uchun, rentabellikning ko'tarilishi narxlari tushayotganini anglatadi va daromadli daromadlaringiz uchun eng past asosiy qiymat.
Nominal qaytarishlar va haqiqiy qaytib kelish o'rtasidagi farq
Inflyatsiyaning ikkinchi ta'siri kamroq ko'rinadi, ammo vaqt o'tib sizning portfelingiz daromadlaringizdan katta miqdorda ısırmaya olib kelishi mumkin. Bu muhim ta'siri - "nominal" qaytib kelishi orasidagi farq - bog'lovchi yoki obligatsiya fondi qog'ozga va " real " yoki inflyatsiyani tartibga keltirgan holda qaytarishga imkon beradi.
Ushbu kontseptsiyani tushunish uchun, xaridor supermarketda xarid qilgan oziq-ovqat xarid qilish vositasini ko'rib chiqing. Agar bufetdagi narsalar bu yil 100 dollarga tushsa, inflyatsiya darajasi 3 foizni tashkil qiladi, bir yil davomida bir xil mahsulot guruhi 103 dollarga tushadi. Xuddi shu shaxs 1% daromadli qisqa muddatli obligatsiyalari fondiga ega.
Yil davomida 100 dollarlik sarmoyaning qiymati soliqlarni to'lashdan oldin 101 AQSh dollarigacha ko'tariladi. Qog'ozda investor 1% ni tashkil etdi. Ammo haqiqiy dunyo pulida, u aslida $ 2 qiymatida xarid qobiliyatini yo'qotgan. Shuning uchun "real" daromad -2% bo'ldi.
Qo'shma Shtatlarda 1913 yildan buyon o'rtacha inflyatsiya darajasi 3,2% ni tashkil etdi.
Birinchi jahon urushi, Ikkinchi jahon urushi va 1970-yillarning yuqori inflyatsiya davrlarida bu biroz pasayib ketgan bo'lsa-da, investorlar faqat inflyatsiyani saqlab qolish uchun o'rtacha 3,2 foiz daromad olish uchun zarur bo'lgan degan ma'noni anglatadi.
Inflyatsiya aralashmalari har yili inflyatsiya tashqari investitsiya daromadi kabi, yodda tuting, natija salbiy. 1982 yildan hozirgi kunga kelib, bu aralashma ta'siri tufayli inflyatsiya jami miqdordagi qariyb 100% ga oshdi. Natijada, investor inflyatsiyani ushlab turish uchun investitsiyalarning qiymatini ikki barobarga oshirish uchun kerak edi.
Haqiqiy qaytish va xavfsizlik
Ba'zi hollarda, investorlar xavfsizligi evaziga salbiy real daromadni sotishga tayyor. Masalan, 2013 yil avgust oyida bir yil muddatga depozit sertifikati uchun o'rtacha daromad (CD) 0,70% ni tashkil etdi. Bu inflyatsiyadan past daromadni anglatadi, lekin ba'zi holatlarda asosiy kapitalni saqlash investorning eng muhim tashvishlari hisoblanadi.
Agar xavfsizlik sizning ustuvorligingiz bo'lmasa, inflyatsiya ta'sirini yodda tuting. Agar sizning maqsadingiz kelajak uchun uyali tuxumni qurish bo'lsa, 2% to'laydigan obligatsiya yoki obligatsiya jamg'armasi uni qisqartirmaydi. Aksincha, investitsion korporativ obligatsiyalar , yuqori daromadli obligatsiyalar va qimmatli qog'ozlar kabi o'rta va yuqori xavfga ega investitsiyalarni o'z ichiga olgan diversifikatsiyalangan yondashuvni ko'rib chiqing.
Bundan tashqari, ko'plab o'zaro fondlar hozirda "real daromadi" fondlarini taklif qilmoqdalar. Ushbu ixtisoslashtirilgan obligatsiya fondlariga salbiy salbiy ta'sir ko'rsatishi, ularning boshqaruv xarajatlari yuqori bo'lishiga olib keladi. Ikkala Vanguard va Fidelity ham sanoat o'rtacha qiymatiga qaraganda past boshqaruv to'lovlari bilan mahsulotlarni taklif etadilar.
Pastki chiziq
Inflyatsiya doimo sizning investitsiyalaringiz qiymatida ovqatlanadigan jimgina o'g'ri bo'ladi, biroq tushunish va yaxshi rejalashtirish bilan siz o'z mablag'ingizni sotib olish qobiliyatini saqlab qolasiz.