Mulk yoki aksiyalarga investitsiya kerakmi?

Mulk investitsiyalar va qimmatli qog'ozlar bilan taqqoslash

Savollarga javob berish: "Qaysi biri yaxshiroq investitsion-ko'chmas mulk yoki zachiralarni?" So'zi shokolad yoki vanilin ustunligini yoki Aston Martinning Bentlidan ko'ra yaxshiroqmi degan savolga o'xshaydi. Albatta, javob yo'q, chunki ko'p narsalar sizning shaxsiyatingizga, preferensiyalaringizga va uslubingizga to'g'ri keladi. Bundan tashqari, individual investitsiyalarning o'ziga xos xususiyati ham mavjud. Ko'pgina zaxiralar 1970-yillarda Kaliforniyadagi qirg'oq ko'chmas mulkini sotib olib, juda ko'p qarzlarni ishlatib, keyin esa yigirma yil o'tgach naqd pulga ega bo'lar edi.

Microsoft, Jonson va Jonson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell yoki Southwest Airlines kompaniyalari aktsiyalariga sarmoya kiritganingizda, ayniqsa, sizning dividendlaringizni qayta investitsiyalashingiz mumkin bo'lsa, deyarli hech qanday ko'chmas mulk sizga tushgan daromadni engib bo'lmas edi. Demak, bu javob osongina ko'rinishi mumkin.

Keling, har bir investitsiya turini ko'rib chiqaylik:

• Ko'chmas mulk : ko'chmas mulkni investitsiyalashda siz jismoniy er yoki mulk sotib olasiz. Bir necha ko'chmas mulk sizning har oyingiz pulga sarflaydi - bir kun kelib ishlab chiquvchiga sotishni xohlaydigan bo'sh uchastkalarni o'ylab ko'ring, ammo soliq va xizmat ko'rsatish uchun naqd pulni chiqarish kerak. Ba'zi ko'chmas mulk naqd pul ishlab chiqaruvchi hisoblanadi - ijarachilar har oy sizni chexlarga jo'natayotgan ko'p qavatli uylar, ijara uylari yoki ko'chmas mulk markazini o'ylab ko'ring, siz xarajatlarni to'laysiz va farqni foyda sifatida saqlaysiz.
• Qimmatli qog'ozlar : Qimmatli qog'ozlar aktsiyalarini sotib olganingizda, siz bir kompaniyaning bir qismini sotib olasiz. Ushbu kompaniya muzqaymoq konuslarini ishlab chiqaradimi, mebellarni ishlab chiqaradimi, ishlab chiqaruvchilarni mototsikl sotadi, video o'yinlarni yaratadi yoki soliq xizmatlarini taklif qiladimi, sizning har bir ulushingiz uchun foydani kesib olishga haqingiz bor. Agar kompaniyaning 1,000,000 dona aktsiyalari mavjud bo'lsa va siz 10 000 dona aksiyangiz bo'lsa, sizning kompaniyangizning 1% ga egasiz. Wall Street , bu juda ham murakkab ko'rinish beradi.

  Kompaniya boshqaruvi, aktsiyadorlar tomonidan sizni boshqaruvni kuzatish kabi siz tanlagan kompaniya boshqaruvi har yili qancha daromadni kengaytirilishiga va naqd to'langan dividendlar qancha miqdorda to'langaniga qarab belgilanadi. Agar siz ushbu kontseptsiyaga qiziqish bildirmoqchi bo'lsangiz, 1-darsni o'qing. Bu kompaniya kompaniyadagi aktsiyalarni qanday sotishi va bu aktsiyalarning Uoll-Stritda qanday savdoni amalga oshirayotganini tushuntiradi . Hatto 2-chipta investitsiyani tekshirib ko'rishni xohlashingiz mumkin - aktsiya bahosini qanday harakat qilishini bilish uchun qimmatli qog'ozlar nima uchun ustun yoki ustun bo'lishiga qarab.

Qimmatli Qog'ozlar va Qimmatbaho Qimmatbaho qog'ozlar

Keling, ularni yaxshiroq tushunish uchun har bir turdagi investitsiyalarning ijobiy tomonlarini ko'rib chiqaylik.

5 Ko'chmas mulkni investitsiyalash

1. Ko'chmas mulk odatda past va o'rta sinflar uchun qulayroq investitsiyadir, chunki ular o'sib ulg'aygan. (Yuqori sinflar ko'pincha bolalik va yoshlik davrida qimmatli qog'ozlar , obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar haqida bilganlari kabi). Ehtimol, ko'pchilik ota-onalar "uy egasiga" ega bo'lish muhimligini gapirishgan. Natija shuni anglatadiki, ular boshqa ko'plab investitsiyalarga qaraganda er sotib olish uchun ko'proq ochiq.

1. Ko'chmas mulkka sarmoya yotqizganingizda, siz aniq narsalarga sarmoya yotqizasiz. Bunga qarash, o'zingizni his qilish, do'stlaringiz bilan haydash, derazani ko'rsatib, "Men bunga egaman" deb aytishingiz mumkin. Ba'zi odamlar uchun bu psixologik ahamiyatga ega.
2. Sizning uy vazifangizni bajarishingiz bilan ko'chmas mulkka qaramasdan ko'chmas mulkni egallash juda qiyin, chunki siz jismonan namoyon eta olasiz, mulkingizni tekshirishingiz, ijarachilarga fonni tekshirishni amalga oshirishingiz, binoni sotib olishdan oldin u yerda ekanligiga ishonch hosil qilinglar. o'zingizni ta'mirlashingiz ... zaxiralar bilan, boshqaruv va auditorlarga ishonishingiz kerak.
3. Ko'chmas mulkka bo'lgan qarzni (qarzni) qo'llash, qimmatbaho qog'ozlar bilan savdo qilish orqali qarzlarni sotib olishdan ko'ra ancha xavfsizroq tuzilishi mumkin.
4. Ko'chmas mulk investitsiyalari an'anaviy ravishda dollarning sotib olish qobiliyatini yo'qotishdan himoyalanish uchun dahshatli inflyatsiya xavfi bo'lgan.

3 Ko'chmas mulkka investitsiyalarning kamligi :

1. Qimmatli qog'ozlar bilan solishtirilganda, ko'chmas mulk ko'p ishlarni amalga oshiradi. Banyoda kanalizatsiya portlashi, gaz sızıntısı, darvoza ustiga yomon taxtga sudralib olish imkoniyati va siz, ehtimol, hech qachon hisoblanmaydigan narsalar haqida butun kecha qo'ng'iroq qilishingiz kerak. Agar siz ko'chmas mulkni boshqarishingiz uchun ko'chmas mulkni boshqarishni ijaraga olsangiz ham, vaqti-vaqti bilan uchrashuvlar va nazoratni talab qiladi.

1. Agar ko'chmas mulk bo'sh bo'lsa, ko'chmas mulk har oyda sizga pul sarflashi mumkin. Siz hali ham soliqlarni, texnikani, kommunal xizmatlarni, sug'urta va boshqa to'lovlarni to'lashingiz kerak. Ya'ni, siz o'zingizning nazoratingizdan tashqaridagi omillar tufayli o'zingizdan ustun bo'lgan bo'sh ish o'rinlari bilan o'zingizni topsangiz, siz har oy pul topishingiz mumkin!
2. Buyuk ko'chmas mulk afsonasidan o'rganganingizdek, ko'chmas mulkning haqiqiy qiymati inflyatsiya darajasiga qarab o'zgarib turadi (albatta istisnolar mavjud). Bu, leverage kuchiga bog'liq. Boshqacha qilib aytganda, o'zingizning pulingizni 60 ming dollar qilib, ikkinchisini esa 240 ming AQSh dollari qarz qilib 300 ming dollar sotib olasiz. Agar inflyatsiya 3 foizga o'ssa, hukumat ko'proq pul sarflaydi va endi har bir dollar kamroq qiymatga ega bo'lsa, u holda uy 309 ming dollar qiymatiga ega bo'ladi. Uyning haqiqiy "qiymati" o'zgargani yo'q, faqat uni sotib olish uchun kerak bo'lgan dollar miqdori. Biroq, siz 60,000 AQSh dollari miqdorida investitsiya qildingiz. Bu 15% daromad. Inflyatsiyaning 3 foizini ushlab turish, bu mulkni sotib olish xarajatlarini faktoringdan oldin real daromadlarda 12 foizni tashkil etadi. Bu ko'chmas mulkni juda jozibador qiladi.

6 Aksiyalarga investitsiya kiritish

1. 100 yildan ortiq vaqt mobaynida olib borilgan tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki , barcha falokatlarga qaramasdan , zaxiralarni sotib olish , dividendlarni qayta tiklash va ularni uzoq vaqt davomida ushlab turish dunyoning tarixidagi eng katta boylikdir. Hech narsa, boshqa aktivlar sinflari nuqtai nazaridan, biznes egaliklarini yutadi (esda tuting - siz bir aktsiyani sotib olganingizda, siz faqatgina biznesning bir qismini sotib olasiz).
2. Kichkina biznesdan farqli o'laroq siz o'zingiz boshlayotgan va o'zingiz boshqarishingiz mumkin, aktsiyalar orqali qisman biznesga egalik qilish sizning biron bir ishingizni talab qilmaydi (har bir kompaniyani siz uchun to'g'ri-yo'qligini aniqlash uchun tadqiqot qilishdan tashqari). Kompaniyani boshqaradigan shtatdagi professional menejerlar mavjud. Siz kompaniyaning natijalaridan foyda olishingiz mumkin, lekin har kuni ishlashga majbur emassiz.
3. Yuqori sifatli zaxiralar yildan-yilga o'z daromadlarini oshiribgina qolmay, ularning naqd tamoyillarini ko'paytiradi. Bu degani, har yili o'tkaziladigan xabarlar sizning kompaniyangiz daromadlari o'sib borayotganligi sababli pochta orqali katta chegirmalar oladi. "Fortune" jurnali ta'kidlaganidek, "agar siz 1944 yilda IPO narxida 37,50 dollar narxida va dividendlarga qayta investitsiyalar kiritgan bo'lsak, siz bir nechta aktsiyalar sotib olsangiz, hozirda siz 900.000 dollardan oshib ketasiz, yillik daromad 17,1 foizni tashkil etdi. " Buning ustiga, har yili taxminan 34,200 dollarni naqd tamagirlar bilan to'plagan bo'lasiz. Bu sizning hayotingizga hech narsa qilmaguncha davom etadigan puldir!
4. Ko'chmas mulkka investitsiyalashdan ko'ra zaxiralarga sarmoya yotqizilganda, diversifikatsiyalash ancha osonroq. Bir necha investitsiya fondlari bilan siz $ 100 miqdorida sarmoya kiritishingiz mumkin. ShareBuilder, ING bo'linmasi kabi kompaniyalar bilan bir necha dollar miqdorida tekis oylik ish haqi uchun o'nlab qimmatbaho qog'ozlar sotib olishingiz mumkin. Ko'chmas mulk ancha katta pul talab qiladi.
5. Qimmatbaho qog'ozlar ko'chmas mulk investitsiyalariga qaraganda ancha suyuq. Muntazam bozor soatlarida, bir necha soniya ichida butun pozitsiyangizni bir necha marta sotishingiz mumkin. Ko'chmas mulkni kunlar, haftalar, oylar yoki o'ta og'ir holatlarda, yillar mobaynida bir xaridor topib olishingiz mumkin.
6. Qimmatbaho qog'ozlarga qarshi qarzdorlik ko'chmas mulkka qaraganda ancha oson. Agar brokeringiz marjin qarzini olish uchun sizni tasdiqlagan bo'lsa (odatda, siz faqat bitta formani to'ldirishingizni talab qiladi), hisobingizga chegara yozish oson. Agar pul u erda bo'lmasa, qarzlaringiz zaxirangizga qarshi hosil bo'ladi va siz odatda ancha past bo'lgan foizlarni to'laysiz.

3 Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning kamligi

1. Qimmatli qog'ozlar uzoq muddatda ko'proq boylik yaratish uchun ishonchli aksiyalarga ega bo'lishiga qaramasdan, aksariyat sarmoyadorlar juda hissiy, intizomga layoqatsiz va foyda olishadi. Ular psixologik omillar tufayli pul yo'qotish bilan yakunlanadi. Natijada ish: 2007-2009 yillardagi kredit inqirozi, taniqli moliyaviy maslahatchilar bozorda yakshanba 50% ni sotib olgandan so'ng , o'z zaxiralarini sotishlarini aytayotgan edi.
2. Qimmatbaho qog'ozlarning narxi qisqa muddatli keskin o'zgarishlarga olib kelishi mumkin . Sizning $ 40 aktsiyangiz $ 10 yoki $ 80 ga borishi mumkin. Agar ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalariga nima sababli ega ekanligingizni bilsangiz, bu sizni engil tashvishlantirmasligi kerak. Aksariyat aktsiyalarni sotib olish imkoniyatidan foydalanishingiz mumkin, agar siz ular juda arzon deb hisoblasangiz yoki aksiyalarni sotmoqchi bo'lsangiz, ular juda qimmatga tushadi. Benjamin Grahamning ta'kidlashicha, aktsiyalarning narxi noto'g'riligiga oid his-tuyg'ularni his qilish - boshqa xalqlarning xatolaridan judo qilishdir.
3. Qog'ozda zachiralarni yonma-yon piyoda bozorlarda o'n yil va undan ortiq vaqt mobaynida ketganiga o'xshamasligi mumkin. Bu, odatda, xayolparastlikdir, chunki grafiklar investorlar uchun eng muhim uzoq muddatli qiymatli haydovchiga ta'sir qilmaydi: qayta taqsimlangan dividendlar . Agar siz naqd puldan foydalansangiz, kompaniya o'z aktsiyalariga egalik qilish uchun sizning aktsiyalaringizni sotib olish uchun yuborsa, vaqt o'tishi bilan, siz ko'proq miqdorda aktsiyalarga egalik qilishingiz kerak. Qo'shimcha ma'lumot olish uchun, Ivy League professor Jeremy Siegel ishini o'qing.