Bu haqda investorlar ikki xil yo'l bilan borishlari mumkin, ammo diqqat qiling: uzoq muddatli narxlarda narx tushib qolganda, o'tgan 30-yillar ichida juda oz va juda oz bo'lgan.
Bozorga qarshi tikish, shuning uchun xavf uchun bag'rikenglik, zararni yo'qotish qobiliyati va, ehtimol, eng muhimi - ajoyib vaqtni talab qiladi.
Teskari Bond ETF
Shu bilan birga, alohida investorlar uchun obligatsiyalar narxlarining pasayishi uchun eng qulay usul "teskari ETF" yoki obligatsiyalarda qisqa pozitsiyali valutaga aylantirilgan mablag'lar yordamida amalga oshiriladi. Bo'sh narxlarning tushib qolishi va narxning o'sishi bilan narxning pasayishi natijasida teskari ETFlar bahoga ko'tariladi. ("Qisqa pozitsiya" - bu investor o'zining egalik qilmaydigan xavfsizligini sotishi bilan, keyinchalik undan arzonroq narxda sotib olishni va shuning uchun farqni cho'ntagidan sotib olishga umid qilmoqda), boshqacha aytganda, bu "qarzga qarshi" qo'yiladigan texnik atama) .
Teskari ETFlarning hozirgi hosilasi investorlar uchun AQSh xazinalari, Xazina inflyatsiyasi himoyalangan qimmatli qog'ozlar (TIPS), korporativ obligatsiyalar , yuqori daromadli obligatsiyalar va hatto Yaponiya davlat zayomlarining pasayishiga ega bo'lish imkoniyatini beradi.
Bundan tashqari, sarmoyadorlar ETF ni tanlashlari mumkin, bu esa muayyan birjadagi bozor segmentlarining kunlik ishlashini 2-3 barobarga oshiradi. Misol uchun, agar investitsiyalar bir kun ichida 1 foizga tushsa, ikki marta teskari ETF 2 foizga o'sishi kerak.
Ushbu mablag'lar qisqa muddatli savdogarlarni imkoni boricha taqdim etsa-da, vaqt o'tishi bilan ishlashni ikki yoki uch marta belgilangan maqsadlardan uzoqqa etkazishadi.
Tez misol: bir kun ichida bozor 1% ko'tarilsa, teskari xazina ETF 2% yo'qotishi mumkin.
Bir oydan so'ng, bozorga 2% tushish bo'yicha qaytarma -6% (-4%) bo'lishi mumkin. Bir yil ichida investor bozorda 10% pasayish bo'yicha -26% (-20%) yo'qotish mumkin. Bu faqat gipotetik, ammo u vaqt o'tishi bilan yuz berishi mumkin bo'lgan kelishmovchilikni ko'rsatadi. Buning eng muhim sababi, jalb qilingan investitsiyalarning uzoq muddatli investitsiyalar hisoblanmasligi kerak. Qisqasi, ehtiyot bo'ling: bu mablag'lar tabiatda yuqori xavfga ega bo'lib, noto'g'ri o'ynashingiz mumkin bo'lsa, zararlar tezda tuzilishi mumkin. Teskari ETFlarning ro'yxati bu erda mavjud.
Qarz mablag'lari
Investorlar shuningdek, Guggenheim teskari davlat uzoq muddatli Bond strategiyasi (savdo belgisi: RYAQX) yoki ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX) kabi obligatsiyalar bozoriga teskari yo'naltirilgan investitsiya fondlariga investitsiya kiritish imkoniyatiga ega. Har ikkala mablag 'yuqorida qayd etilgan ETFlar bilan bir xil maqsadga erishish bilan birga, ETF o'rniga o'zaro jamg'armadan foydalanib, investorlarni investitsiya kunida Fondni har qanday nuqtada sotib olish yoki sotish imkoniyatiga ega bo'lishdan mahrum qiladi. Aksincha, tranzaktsiyalar kuniga bir marotaba setda, yopilish bahosida ruxsat etiladi. Ikkala fond ham katta xarajat koeffitsientlarini (1,74% va 1,65%) egallab, ETF alternativlaridan ko'ra ko'proq xarajat qilmoqda.
ETF sotish qisqa
Brokerlik hisoblari margindan foydalanishga ruxsat beruvchi sarmoyadorlar, shuningdek, obligatsiyalar bozorini kuzatuvchi ETFs yordamida o'zlarining qisqa muddatli savdolarini amalga oshirishlari mumkin. Qisqa savdoda investor o'zida mavjud bo'lmagan aktsiyalar yoki ETF aktsiyalarini qarzga oladi, keyinchalik qarzdor aktsiyalarni ularni keyinroq sotib olish niyatida sotadi.
Aksiyalar qimmatga tushsa, investor ularni arzonroq narxda sotib olishi va shu bilan farqni qoplashi mumkin. Agar aktsiyalar ortib ketsa, investor, ularni dastlab sotganidan, zarar etkazishdan ko'ra, ularni yanada yuqori narxda sotib olishlari kerak. Qisqa muddatli fond sotish orqali, investor ETFning bajarilishiga qarama-qarshi bo'lgan daromadlarni ishlab chiqishi mumkin.
Qisqa savdo-sotiqni uzoq muddatli mablag' bilan amalga oshirishning foydasi, teskari ETF sotib olishdan ko'ra, investorlar investitsiyalarni amalga oshirganligi, investitsiyaning haqiqiy teskari ishlashiga yanada yaqinroq bo'lishini ta'minlaydi.
(Yana bir marta, teskari ETFlar faqat bir kalendar kuni ichida kutilayotgan daromadni etkazib beradi, uzoq muddatlarda ularning daromadlari investorning fon maqsadiga asoslangan holda kutilayotgan natijadan sezilarli darajada chetga chiqadi).
Futures va Options
Bu eng jozibali sarmoyadorlar va zararni engish qobiliyatiga ega bo'lganlar. Tovar fyuchers brokerligi bilan hisob-kitob yuritadiganlar uchun moliya aloqalari va turli muddatlarga oid qaydlar bo'yicha muddatli shartnomalar tuzish mumkin. Qimmatli qog'ozlar yoki ETF bilan bo'lganidek, investor narxining pasayishi umidida qisqa muddatli obligatsiya shartnomasini sotishi mumkin. Xatarlar jiddiydir, chunki tegishli kafolatlardagi kichik harakatlar tegishli kelajak shartnomasining harakatini sezilarli darajada oshiradi.
Bundan tashqari, ayrim investorlar variantlar bo'yicha shartnomalar sotib olishlari mumkin, yoki ko'proq aniq variantlar mavjud bo'lgan ETF bilan bog'liq bo'lgan qarzlar. Treasuriyalarda, korporativ va yuqori daromadli obligatsiyalarda bo'lgan asosiy kapitalga ega ETFlarning savdo imkoniyatlari, shuning uchun bozorning barcha muhim segmentlarini boshqarishni tanlash uchun imkoniyatlar mavjud.
Shuni yodda tuting: variantlar investorlarning nafaqat asosiy xavfsizlik yo'nalishi bo'yicha, balki harakatning amalga oshiriladigan vaqtida ham to'g'ri bo'lishini talab qiladi. Variantlar juda xavfli va ular 100% yo'qotish bilan nolga borib, badbaxt savdogarlar bilan shug'ullanishlari mumkin. Buni aytish kerakki, bu - "hovuzning chuqur oxiri", novator investorlar pul topish uchun harakat qiladigan maydon emas.
Portfelingizni rag'batlantirish
Bozorga qarshi o'ylab ko'rish uzoq muddatda ishlashi mumkin emas, biroq investorlarga o'z portfellarini "himoya qilish" yo'li bilan - ya'ni qisqa muddatli zararlardan himoyalanish imkonini berishi mumkin. Misol uchun, $ 100,000 obligatsiyalari portfeli bo'lgan bir kishi, teskari ETFlarda qisqa muddatli, 50,000 AQSh dollarlik pozitsiyani yoki bozorning qarshi tomonida harakat qiladigan boshqa investitsiyalarni - bozor tushumining ta'sirini cheklashi mumkin.
Muammo shundaki, agar investor noto'g'ri bo'lsa va bozordagi yo'qotmasa, sug'urtalovchi o'zi pulni yo'qotadi va uzoq muddatli boylik to'plamidan uzoqlashtiradi, investor dastlabki ishlarni bajarishga harakat qilmoqda joy. Shunga qaramay, bu faqat eng murakkab investor hisobga oladigan harakat turi.
Pastki chiziq
Investor qimmatli qog'ozlar bozori qulashidan tushadigan daromadlardan foyda ko'rishga urinishi mumkin bo'lgan yo'llarning etishmasligi, va ko'pgina faxriy investorlar ushbu texnikani daromadli ravishda qo'llaydilar. Ammo investorlarning aksariyati uchun boylik yo'llari yaxshi tanilgan: diversifikatsiya qilish , uzoq muddatli maqsadlaringizga yo'naltirilgan bo'lib qoling va yuqori xavfli strategiyalardan uzoqroq turing. Agar siz bozor zaifligidan daromad olish yo'lini o'ylab ko'rsangiz, bunday harakatlarning xatarini tushunganingizga ishonch hosil qiling.
Ogohlantirishlar : Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqatgina muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat deb talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas. Investitsiya qilishdan oldin investitsiya va soliq mutaxassislariga murojaat qiling.