Bog'lanish strategiyasi bilan rentabelligi va xavfini kamaytirish
Darhaqiqat, obligatsiyalar pul mablag'lari hech qachon investorga ma'lum muddatda, hech bo'lmasa, eng yomon holatda, investor hech bo'lmaganda uning asosiy printsipini qaytarib olishni taklif etmaydi. Boshqa jamg'armalar singari, obligatsiya jamg'armasi ham sarmoya kiritgan pulingizni yo'qotishi mumkin.
O'zaro bog'lanish strategiyasi, boshqa tomondan, har birining muomalada bo'lgan muddatiga ega bo'lgan sonli sonli obligatsiyalarni ushlab turadi. Natijada, ko'p hollarda iqtisodiy muhit munosabatlarga qarama-qarshilikka uchrasa ham, qarzlaringizni yetuklikka aylantira olasiz va oxir-oqibat sizning asosiy qarzingizni qaytarib olasiz.
Bond bullet strategiyasi
Bir o'q strategiyasidan foydalanadigan investor bir vaqtning o'zida etuk bo'lgan bir necha obligatsiyalarni sotib oladi. Ushbu aniq yetuklikka erishish orqali investor egalik chizig'ining ma'lum bir qismiga investitsiya qilishni maqsad qilib qo'yadi - "o'q".
Garchi bir vaqtning o'zida o'qotar strategiya portfelida o'qqa tutilgan barcha obligatsiyalar bir vaqtning o'zida etuk bo'lishsa-da, ularning barchasi turli vaqtlarda - boshqa ikkita strategiya, narvon va barmoq kabi sotib olinsa-da, o'q otish strategiyasi diversifikatsiya qilish orqali foiz stavkasining o'zgarishiga ta'sirini kamaytiradi .
Misol uchun, investor bir yilda 10 yillik obligatsiya sotib oladi va so'ngra keyingi sotib olishni uch yil o'tgach amalga oshiradi (bu safar, etti yil ichida yetkazib berish rejalashtirilgan). Narxlar vaqt oralig'ida ko'tarilsa, investor birinchi yil ichida barcha portfelni investitsiya qilgandan ko'ra yuqori daromadga ega bo'ladi.
Tabiiyki, stavkalar ham ikki yillik davrda ham tushib ketishi mumkin, ya'ni investor kamroq stavka topishi va boshqa usul bilan yaxshi bo'lishi mumkin edi. Shu bilan birga, sotib olishni boshdan kechirishning asosiy maqsadi o'qish strategiyasining amalda bo'lgan oralig'ida ehtimollik stavkalari keskin ko'tarilishiga qarshi "himoya qilish" yoki himoya qilishdir. Bir strategiya sifatida bu jinoyatda favqulodda emas - bu mutlaqo bir rishta sotib olishni talab qilmaydi - lekin bu mudofaa va mudofaa va ikkalasi ham asosiy qarzni qaytarishini ta'minlaydi va sizni foiz nisbati xavfidan himoya qiladi.
Yana bir misol: investor 2024 yilda qizini kollejga boradi, deb biladi. Otasining asosiy xavfsizligini saqlamoqchi bo'lgan aktsiyalari qimmatbaho qog'ozlar o'rniga investitsiya qilishni afzal ko'radi va o'q otish strategiyasidan foydalanishni tanlaydi. Ushbu taxminiy vaziyatda, ot 2024 yilda yetishtiriladigan bir yoki bir nechta obligatsiyalarni har safar sotib olayotganda, 2014, 2016, 2018, 2020 va 2022 yillarda besh marta turli xil sarmoyalar kiritadi. Ikki foydasi:
- O'quvchining otasi, o'qituvchi strategiyasini ishga solish uchun bir vaqtning o'zida barcha mablag'larni jalb qilish shart emas. Bog'lanish xaridlari olti yil davomida amalga oshiriladi.
- Chunki yozib olish muddatlari ma'lum va aslida, qizining kollejga o'qishga bo'lgan ehtiyojiga mos kelishi uchun tanlangani sababli, ota kerakli paytda asosiy pulni qaytarib oladi va hali o'q otish strategiyasiga bog'lanishlar etukligiga kirib boradi.
Ular pulni muayyan vaqtlarda (kollejda o'qish yoki pensiya uchun bo'lgani kabi) talab qiladigan va pulga muhtoj bo'lmagan shaxslarga ma'lum vaqtgacha o'q otish strategiyasidan foydalanishlari kerakligini biladigan investorlar.
Shunga qaramay, o'q otish strategiyasi kredit xavfidan himoyalanishni ta'minlay olmasligini yodda tuting. Har doimgidek, quyi sinf korporativ obligatsiyalarga investitsiya qilish xavfi sizning daromadingizni oshirishi mumkin, lekin sizning ham sukut saqlash xavfingiz bo'lishi mumkin.