Ta'rif: Balon to'lash - kreditning barcha qoldig'i to'lanadigan va to'lanishi kerak bo'lgan vaqt. Bu mablag 'gumon qilinmaganda yuz beradi. Kreditning o'zi, odatda, muddatidan avvalgi muddatni o'z ichiga oladi va mavjud kredit balansining to'lanishini o'z ichiga oladi. Foizli kreditlar , shuningdek, bevosita qaydlar sifatida ham tanilgan, odatda balon to'lovi qoidalarini o'z ichiga oladi, ammo siz ushbu qoidalarni qulayroq darajadagi ipoteka kreditlari bilan ham topishingiz mumkin.
Moliyaviy shartnoma bilan ko'chmas mulk bilan bog'liq bo'lmagan kredit uchun balon to'lovini jalb qilish mumkin bo'lsa-da, balon to'lovining eng ko'p ishlatilishi uy-joy mulkdorlari ipotekasiga bog'liq . To'lovlarning bunday turlari qanday kredit turiga bog'liq.
1970-yillarning oxirida ko'chmas mulkni sotishni boshlaganimda, balonlarni to'lov tilini moliyalashtirishning bir qismi sifatida ko'rgan edim. Investor uchun uy qurish uchun "qalam" qilish, ya'ni pul oqimini yoki to'siq nuqtasini taqdim etishni nazarda tutib, mavjud qarzni sarlavhasini olish va sotuvchiga hech qanday to'lovsiz ikkinchi ipotekani berish odatiy hol emas edi. Bu to'g'ridan-to'g'ri qayd etilgan.
Ikkinchi ipoteka kichik bo'lsa, sotib olish bahosining 10% dan kamroq bo'lishi mumkin, kredit bo'yicha hech qanday to'lovlarni amalga oshirish pul oqimini ishlab chiqarishning bir usuli bo'ldi. Investor pul mablag'larining ijobiy oqimini olishi mumkin edi, chunki mavjud ipoteka to'lovi, shuningdek, sug'urta va soliqlar umuman olganda past bo'lganligi sababli, investor xarajatlarni to'lashdan keyin ijara to'lovidan qandaydir daromad ko'rishi mumkin edi.
Ushbu amaliyot, bu mulk ikkinchi garov muddati davomida baholanishi mumkin edi, bu umuman uch yil edi. 1970 yillarning oxiri yuqori foiz stavkalarining yuqoriligini yuqori baholash vaqti bo'ldi. Buning sababi shundaki, mulkning 90% qiymatini qadrlashdi, qiymatning atigi 10 foizi yo'qoldi.
Shunday qilib, $ 100,000 uy, amalda, 3 yil ichida 10% ga oshib, 133 000 AQSh dollari qiymatiga teng bo'lishi mumkin edi, bu esa 10% foizga 10.000 AQSh dollariga teng vekselni to'lash uchun etarli bo'ldi.
Xatarni yo'qotish yoki bozorga tushib qolmasa nima bo'ladi? Shunday qilib, 2007 yilda ba'zi uy-joy mulkdorlari subprime ipoteka kreditorlari bilan shug'ullanganlik uchun issiq suvga tushib qolishdi. Ommabop moliyalashtirish variantlaridan biri " Option ARM" ipotekalari bo'lib, ular nafaqat foizlar bo'yicha to'lov variantlarini o'z ichiga oladi va balon to'lovi bilan birga.
O'sha yillar mobaynida uy egasi pul topolmaydigan uy sotib olishi mumkin, 80/20 ga yaqin mablag'ni olib ketishi mumkin, va har ikkala kredit 5 yoki 7 yil oxirida to'lanishi kerak. Bozorlarda pasayish davrida, bu uyni sotish va qisqa muddatli savdo-sotiq qilmasdan qarzlarni to'lash imkoniyati yo'q edi. Albatta, boshqa bir variant, albatta, ko'pchilik qo'lga olindi.
Ushbu variantlardan hech biri qarz oluvchilar uyni sotib olgan paytlarda o'ylagan narsalar edi. Ular ko'chmas mulk har doim ko'tarilishiga shubha qiladilar, bu qadriyatlar hech qachon tushmaydi. Keyin ular uydan qimmatga tushdi va balonlarni to'lash majburiyatini qondira olmadi.
Qarzdorlar xavfni tushunib etishgan va balonlarni puldan tashqari pulga berishga tayyor ekan, taqdirga umid bog'lamasdan, balon to'lovi krediti javob bo'lishi mumkin. Misol uchun, agar siz sinov orqali ishlash uchun vaqt talab qiladigan merosni olsangiz.
Misollar: 100,000 AQSh dollari miqdoridagi qarz 30 yil muddatga amortizatsiya qilinishi mumkin, lekin besh yil ichida to'lanishi kerak. Bu degani, xaridor 30 yillik to'lov rejasiga asosan amortizatsiya to'lovlarini amalga oshiradi , ammo qarz mablag'lari 30 yil o'rniga besh yilda amalga oshiriladi, natijada balon to'lovi bo'ladi .
Amortizatsiyalangan kreditning dastlabki yillaridagi asosiy foizlar va foizlarni to'lashning katta qismi qiziqish hisoblansa, besh yillik balli to'lov asl to'lanmagan balansga yaqin bo'ladi. Agar faqat foizlar uchun to'lovlar to'langan bo'lsa, original to'lanmagan balans kredit muddati oxirida to'lanishi kerak bo'lgan balansdir.
Bir vaqtning o'zida ham ma'lum: bir martalik to'lov
Umumiy noto'g'ri ma'lumotlar: balon to'lovi, balon to'lovi
Yozma paytda Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, Kaliforniya shtatidagi Sacramento (Lion) ko'chmas mulk bo'yicha broker-assotsiatsiyasi.