Chet el valyutasidagi egalikka oid qo'shimcha tavakkalchiliklarni tushunish
Nazariy jihatdan, bu ajoyib g'oya. Agar xorijiy obligatsiyalarga sarmoya kiritadigan bo'lsangiz, siz ko'p pul birligida foiz daromadini yig'asiz. Agar siyosiy tuzum quladi va siz qochib qutulsangiz, bu xorijiy investitsiyalarni qayerda va qanday qilib ushlab turishingizga qarab noldan boshlashingiz shart emas.
Ammo, amalda, xorijiy obligatsiyalarga investitsiya qilish boshlanuvchilar uchun juda xavfli bo'lishi mumkin. AQSh va Kanadadagi nisbatan xavfsiz chegaralar, qonunlar va siyosiy muhitdan tashqarida, xususan, obligatsiyalar kabi qattiq daromadli qimmatli qog'ozlar bilan shug'ullanganda, ko'zning porlashiga olib kelish oson kechishi mumkin. Sizning xorijiy investitsiyalaringiz investitsiyalari Amerika Qo'shma Shtatlari yoki Kanada dollariga nisbatan qiymatini yo'qotgan valyutada passiv daromad keltirib chiqarishi mumkinligini bilish qo'rqinchli bo'lishi mumkin, bu sizning mahalliy bozorda sizning ipoteka kreditini sotib olish, xaridorlarni xarid qilish, sotib olish dam olish yoki sog'liqni saqlash xarajatlarini qoplash.
Urushlar, to'ntarishlar, xalqaro sanktsiyalar, giperinflyatsiya, depressiyalar; baribir ba'zan ogohlantirishsiz va pulingizni butun dunyo bo'ylab himoya qilish mumkin emas. Bu, uzoqdan turib, mamlakatda yashayotgan investorlarning katta kamchiliklariga duch kelasiz deb hisoblasangiz, bu ayniqsa to'g'ri.
Yaponiyada yashovchi va yapon yaponiyalik tadbirkorlarning Yaponiyadagi yillik hisobotini o'qiyotgan mahalliy yaponiyalik spiker, xorijiylarga qaraganda, foizlarni qoplash nisbati kabi moliyaviy stavkalar bo'yicha kiritilgan o'zgarishlarni sezilarli darajada o'zgartiradi.
Keling, xorijiy aloqalarga sarmoya yotqizishning ayrim jihatlarini ko'rib chiqaylik, shuning uchun siz ko'proq tajribali va bilimga ega bo'lmaguningizcha, nima uchun dono bo'lmasligi mumkinligini yaxshiroq bilib olasiz.
Chet el investitsiyalarining uchta xususiyati
Xorijiy investitsion investitsiyalar uchta alohida xususiyatga ega: bu oddiy birlashma sarmoyasidan noyobdir. Bular:
- Bog'lanish xorijiy shaxs tomonidan (masalan, hukumat, shahar yoki korporatsiya)
- Bond tashqi moliyaviy bozorda sotiladi
- Bu obligatsiya xorijiy valyutada denominatsiya qilinadi
Chet el valyutasi kengaytirilgan valyuta riskiga ega
Evropaga sayohat qilish yoki pul portfelining bir qismi sifatida pul mablag'lari bo'ladimi-yo'qmi, siz valyutani ushlab turganda, Siz valyuta uchun xavf tug'dirasiz. Qisqacha tavsiflangan valyuta tavakkalchiliklari - siz ushlagan valyuta va siz talab etadigan valyutalar orasidagi valyuta kurslarining o'zgarishi oqibatida yo'qotish potentsialidir, natijada sizning hisob-kitoblaringiz, qarzlaringiz yoki boshqa pul oqimlarini to'lashingiz mumkin.
Valyuta xavfi xorijiy investitsiyalar bo'yicha daromadni yo'qotish yoki vizaga aylantirishi mumkin.
Valyuta xavfini tasvirlash
Investor 4% ½ foizli obligatsiyalar kuponiga ega bo'lgan 1 000 funt sterlingni sotib oldi. U sarmoyani amalga oshirgan vaqtida valyuta ayirboshlash kursi 1,60 funt sterlini tashkil etdi. (Boshqa so'z bilan aytganda, 1,00 AQSh dollari evaziga 1.00 funt evaziga sotib olish uchun). Bu degani, u bog'lanish uchun 1600 dollar to'laydi.
Bir necha yil o'tgach, qarindoshlar vujudga keladi. Investor zudlik bilan chet el valyutasining nominal qiymati (£ 1,000) uchun chegirma beriladi. O'zining g'azabiga qaramasdan, u pullarni AQShga aylantirish uchun borganida, u Qo'shma Shtatlarda ularni sarflashi mumkin, shuning uchun valyuta ayirboshlash kursi 1,40 dollargacha 1,00 dollarga tushdi. Natija? U faqat chet ellik munosabatlari uchun 1400 dollar oladi, u esa 1600 dollarga sotib olgan.
200 dollar yo'qotish valyuta tavakkalchiligiga bog'liq.
(Valyuta xavfidan foyda olish mumkinligini unutmang) Agar dollar bir funt sterlingga nisbatan tushgan bo'lsa, masalan, kurs 1,80 funt sterlingga 1,80 dollarga borgan bo'lsa - investor 1800 dollar yoki 200 dollardan ko'proq pul olgan bo'lar edi. , valyuta spekulyasiyalari faqatgina bu - spekülasyon.Özel kurlar, foiz stavkalari , ishsizlik va geosiyosiy voqealar, shu jumladan, hech bir aniq kafolat bilan to'g'ri taxmin qilinadigan bir qator makroiqtisodiy omillar ta'sir ko'rsatadi. kichik investorga qimmatga tushishi mumkin bo'lgan ayrim haydovchilik amaliyotlarini qo'llash orqali valyuta kurslarining o'zgarishiga qarshi, bu bizning muhokamamiz doirasidan tashqarida emas.)
Xorijiy Bond investitsiyalari ko'pincha majburiy bajarilmaydigan da'voni ifodalaydi
Xorijiy obligatsiyalarga investitsiya qilishning boshlang'ich xavfi - bu hukumat tomonidan beriladigan suveren obligatsiya bo'lsin yoki korxona tomonidan chiqarilgan korporativ obligatsiya bo'ladimi, bu ko'pincha bajarilmaydigan da'vo uchun qanday miqdordagi pulni anglatadi.
O'z mamlakatining hududida chiqarilgan obligatsiyalarga ega bo'lgan va muomaladagi aktivlar bilan ta'minlangan obligatsiyada bo'lgan investor sukut saqlanadigan holatlarda muayyan huquqiy vositaga ega. Agar temir yo'lning balansida ma'lum bir guruh aktivlari tomonidan kafolatlangan temir yo'lning birinchi ipoteka egalari bo'lsa va obligatsiyalar sukut saqlansa, siz emitentni sudga tortib, kafillikni kafolatlovchi kafolatni talab qilishingiz mumkin.
Xorijiy obligatsiyalar qog'ozda xuddi shunday himoyani taklif qilganday tuyulishi mumkin, lekin ko'pincha hayratga soladi. Ekstremistik siyosiy harakat (masalan, 1970-yillardagi Eron) hokimiyatga kelishi va barcha tashqi aktivlar va da'volarni olib qo'yishi yoki rad etishi mumkin edi. Mamlakat harbiy mojarolar bilan shug'ullanishi va valyutasini o'z chegaralarini tark etishi taqiqlanishi mumkin. Ikkinchi jahon urushidan so'ng, Buyuk Britaniyada chiqarilgan obligatsiyalarga ega bo'lgan sarmoyadorlar, funt sterlingga qiziqish bildirdilar va bu funt sterlingni dollarga aylantirishni taqiqlab qo'yishdi. Pulni Angliya yoki uning koloniyalari chegarasida o'tkaziladigan mol-mulkga sarflash mumkin. Nyu-Yorkdagi qish uchun yoqilg'ini sotib olish uchun mablag'ga muhtoj bo'lgan beva ayolga sovuq yondashish.
Chet el valyutasidagi investitsiyalarga nisbatan evrobondlarga (Global obligatsiyalar) investitsiyalar
Yakuniy eslatma bo'yicha, " eurobond" va "xorijiy obligatsiyalar" o'rtasidagi farqni ta'kidlash muhimdir. Bir eurobond, chet el pul jinsidan bo'lgan boshqa bir mamlakatda chiqarilgan va sotilgan obligatsiya. Evropada evrobladning kelib chiqishi yoki yakunlanishi shart emas, garchi ushbu turdagi qarz vositalari ko'pchiligi evropalik sarmoyadorlar tomonidan evropalik investorlarga beriladi.
Eurobondlarning misollar
1. Wal-Mart nemis moliya bozorlaridagi AQSh dollarlarida obligatsiyalar chiqaradi.
2. Frantsiya hukumati Yaponiya moliya bozorlaridagi evro jinsidan obligatsiyalarni chiqaradi.