Investitsiya qilishni qiyinlashtirmang
Bunday axamiyatga ega tavsiyalardan qat'i nazar, qayta-qayta takrorlanadigan, avloddan avlodga o'tib, odam tabiatida biror narsa bor.
Uorren Baffett, agar o'nta amrni hayotingiz uchun zarur bo'lgan barcha narsalar deb hisoblasa, ruhoniylikka ehtiyoj qolmasligini ta'kidladi. Ba'zi investorlar murakkablikni talab qiladi; hatto uni talab qilish. O'zlarining ruhiy jihatlari ichida, klubning a'zosi, yashirin ramzlar, chiroyli alomatlari, noyob so'zma-so'z va muqaddaslikning bir elementi bilan tanish bo'lgan ruhiy jihatlari bor. Natijada, dunyoga juda ko'p irratsionallik tushirildi.
Butun sanoatda murakkablik va chalkashliklarni yuzaga keltirib, muayyan intizomga ega bo'lgan oliy ruhoniylarni boshqalarning mablag'idan ko'p pul topish imkoniyatini ta'minlab berish tasodif emas. Aslida, aqlli qarorlar qabul qilish uchun zarur bo'lgan malakali mutaxassislar ko'p yillar talab etishi mumkin, ammo asosiy narsa oddiy: yaxshi biznesni (zaxiralarni) egalik qilish yoki yaxshi kreditlar (qarzlar) uchun pulni sotib olish, sizni oqilona ta'minlash uchun etarli narxni to'lash. ayniqsa, yaxshi ishlamasa (xavfsizlik chegarasi) bo'lsa ham, qoniqarli qaytarib berilishi va keyin o'zingizni volatillikka chiqish uchun uzoq vaqt ( mutlaq kamida, besh yil ) vaqtini uzaytiring .
Bo'ldi shu. Bu sir. Ushbu sarmoyalashning oddiy formulasi siz boylik to'plashingiz kerak bo'lgan ramka yaratish uchun zarur bo'lgan barcha narsadir . Albatta, tafsilotlar murakkab bo'lishi mumkin, ammo amalga oshirish kerak emas. O'rtacha sarmoyadorlar tomonidan fond birjasi , qimmatli qog'ozlar almashtiriladigan fondlar , qimmatbaho qog'ozlar sotib olish yoki aktsiyadorlik opsiyalari kabi lotin mahsulotlari bilan spekulyatsiya qilish bo'yicha hech qanday biznes sotib olinmaydi.
Noto'g'ri qabul qilish oqibatlari juda og'ir. Ajoyib, agar og'riqli bo'lsa, misol: Yaqinda mening shaxsiy blogimda 32 yoshli, Arizona shtatidagi 32 yoshli kichik biznes egasi bo'lgan E-Tradeda brokerlik hisobida 37 000 dollarni tashkil etgan. U nima tushunganini bilmasdan, uning xulosasiga rozi bo'ldi va u o'z hisobiga 144,405,31 dollar zarar ko'rganini aniqlash uchun uyg'otdi. Uning barcha kapitalini yo'qotib bo'lgach, u endi brokerlik firmasiga $ 106,445,56 miqdorida marjinal qo'ng'iroqda qarzdor. Bu mas'uliyatni qanoatlantirish uchun yo'l topa olmasa, unda bankrotlik to'g'risida e'lon qilish bilan yakunlanishi mumkin bo'lgan haqiqiy qarzdir.
Sarmoyadorlar qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va o'zaro fondlar egalik qilishlariga qaramasdan, ularning oddiy investitsiya asoslarini past daromad kabi rad etish ularning pullariga qayg'urish oqibatidir. Tadqiqot natijalariga ko'ra, bir yil mobaynida fond birjasi har yili 9 foizga ko'paygan , o'rtacha daromadli aktsiyadorlar faqatgina 3 foizga ega bo'lgan davrda. Ushbu kam ishlashning bir qismi savdo-sotiq paytida va savdo-sotiq paytida sotish bilan bog'liq bo'lib, uning bir qismi brokerlik komissiyalari, sarmoyalar qoldig'i solig'i va tarqalishi kabi ishqalanish xarajatlari bilan bog'liq edi va uning bir qismi tushunilmagan aktivlarga investitsiya qilish.
Bunday xatti-harakatlarning aksariyatini investorlarning qimmatli qog'ozlarni shaxsiy maqsadlariga moslashdan va natijalar bilan mamnun bo'lishdan ko'ra, o'rtacha qiymatdan yuqori bo'lishga harakat qilishadi. Ular har yili sekin-asta o'sib borayotgani bilan, o'zlarining dividendlari va qiziqishlari bilan boy bo'lishga to'sqinlik qilmasdan, sarmoyasini katta yo'qotishlarga duchor qilish bilan bir-biriga ziyon etkazishga harakat qilishadi.
Sizning investitsiyalaringizga kelganda, kamroq
Bu fojeali, chunki ko'p jihatdan sarmoya - "Az-Ko'proq" va " Oddiy, Achchiq tut " degan mashhur so'zlar, ayniqsa haqiqatdir. O'zining 40 yil davomida butun faoliyati davomida pulni tejashga va uni ishlaydigan arzon narxlardagi fondlar indeksi va arzon narxlardagi obligatsiya fondi o'rtasida teng ravishda bir-biriga bo'lingan investor o'zi va oilasi uchun juda yaxshi ish qilgan bo'lardi.
Ushbu ishlashning aksariyat qismi deyarli yo'q bo'lgan to'lovlarning natijasi bo'lishi mumkin edi, chunki u to'lashi kerak bo'lgan o'zaro fondning xarajatlar stavkalari , yiliga 0,25% dan kamroq bo'lishi mumkin edi. Shu bilan bir qatorda, har yilgi boshqaruv to'lovlarini 1,50% dan ortiq bo'lmagan, lekin keng qamrovli soliq, mol-mulk va portfelni rejalashtirishni amalga oshiradigan oq qo'lqopli xizmatni taqdim etadigan yuqori sifatli aktivlarni boshqarish kompaniyasi bilan ishlash, moliyaviy mustaqillik va ko'p avlodning boyligini ancha tezroq bajarish.
Nima uchun ko'proq sarmoyadorlar yondashuvni moslashtirmaydi? Chunki bu strategiyalar zerikarli bo'lishi mumkin. Keling, aktsiyalarni, obligatsiyalarni va ko'chmas mulkni taqsimlashni istagan investorning ishini ko'rib chiqaylik. Uning butun portfeli faqat uchta investitsiya fondidan iborat bo'lishi mumkin, lekin bilvosita, u yuzlab sarmoyaga egalik qiladi. Faqat S & P 500 fondi Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's va boshqa 490 ta zaxiraga ega!
- Vanguard S & P 500 indeksi jamg'armasi (Ticker Symbol: VFINX)
- Vanguard oraliq davr soliq imtiyozli obligatsiyalar fondi (Ticker Symbol: VWITX)
- Vanguard REIT indeksi (Ticker Symbol: VGSIX)
Ushbu portfelni ishga tushirish, sug'urta shakllarini to'ldirishga qiziqish uyg'otadi. Sizda har oy $ 100, yoki $ 500, yoki $ 1,000 yoki sizdan bankdan avtomatik ravishda pul olishni xohlaysizmi va uch sarmoya fondiga teng ravishda bo'linadi. 40+ yillik ish staji uchun dividendlar, foiz daromadlari va sarmoya tushumlarini qayta tiklash yo'li bilan, bu aniq bir aniqlik, yoki ma'lum bo'lmagan bir sharoitda portfel egasi Kompozitsion kuch kuchi tufayli aktivlarda millionlab dollar. Talab qilinadigan barcha narsalar vaqti-vaqti bilan ro'y bergan bozor narxining 50% kamayishi bilan qo'rqmaslik uchun hisob yozuvlarini e'tiborsiz qoldiradi.
Shu bilan bir qatorda, agar investor xususiy mijozlar yo'nalishini yo'lga qo'ygan bo'lsa, o'zi bilan boshqariladigan hisobni yaratish uchun mutaxassis bilan ishlagan bo'lishi mumkin; boyliklarni boshqarish sanoati uchun "Rolls Royce" turiga qaramay, ko'plab sarmoyadorlar uchun mavjud bo'lmagan (bunday narsalarni taklif etadigan elita firmalar, odatda, investitsiya aktivlarida 500,000 dan 10,000,000 AQSh dollargacha bo'lgan ochilish balanslarini talab qiladi). O'tmishda, men hozirgi munozaramizga ta'sir qiladigan ushbu yondashuvni qo'llashda muvaffaqiyatga erishish uchun bunday yo'l to'sig'i haqida hikoya aytib berdim, shuning uchun uni takrorlayman.
Ko'p yillar oldin men dunyodagi eng yaxshi, eng konservativ, eng yaxshi korporativ boshqaruv kompaniyasining tahlilchisi bilan tushlik qildim. Uning ichki qismi kutubxona kabi edi; bir necha o'nlab odamlarning mijozlari uchun o'nlab milliardlab dollarlarni boshqaradigan idorada ishlaydigan, ularning ko'pchiligi ko'p millioner bo'lgan, deb tasavvur qilishingiz mumkin bo'lgan odatiy Wall Street tasviridan juda uzoqroq ovozda; biznes egalari, mashhur shaxslar, merosxo'rlar. O'zlarining xizmatlariga qaramasdan, ushbu firma yiliga 1,5% miqdorida haq to'laydi. Ko'pgina oilalar uchun juda ko'p pul va ko'pgina oilalar ko'payib ketdi; erkaklari, ayollar, bolalar, jiyanlari, nevaralari, nevaralari, ularning barchasi manfaatdorlik asosida tuzilgan portfellarning dividendlari, foizlari va ijarasi bilan yashaydi. Bahslar sizning ismingizni hech qachon eshitmagansiz. Bu dizayna tegishli.
Uzoq vaqt davomida katta miqdordagi pullar qilgan bir kishi, dot-com boomida o'zlarining konservatizmi bilan g'ashiga tegdi. Uning do'stlari yiliga 20%, 30% + yiliga, har qanday daromadga ega bo'lmagan internet-aktsiyalarida qimor o'ynashni, mijozlar yo'qligini va barqaror biznes rejasini amalga oshirmasligini tomosha qildi. Ushbu xususiy firma ishtirok etishdan bosh tortdi. U Buyuk Depressiya oldidan kunlarga cho'zilgan uzoq tarixga ega edi. Mijozning boyligi mijozning boyligini birinchi navbatda boy ushlab turishdan iborat edi, degan fikrda firma madaniyati puchga chiqdi. ikkilamchi bo'ldi. Natijada, S & P 500 indeksining mablag'lari, faol investitsiya fondlari va dunyodagi ayrim investorlar o'z portfellarini axlat bilan to'ldirib turganda, ular hech narsa qildilar. Jonson va Jonson kabi ko'k chip zachiralarni o'ynashdi, bir necha yil davomida indeksni naqd pullar qurishdi, u erda gumonlanuvchi imkoniyat paydo bo'ldi.
Nihoyat, mijoz noqulay bo'ldi. U jahli bilan direktor bilan gaplashishni talab qildi. U telefonda uchrashganda, u shunday dedi: "Men senga har yili qancha pul to'layman, mening portfelim deyarli aylanmaydi, sen hech narsa sotib olmaysan yoki sotmaysan. Har kim pul topyapti va Elvisni qaytarishni kutmoqdasiz. "
Boshqaruvchi direktor, 1960 yilgi sayohatlar davrida bu kabi narsalarni ko'rgan holda, "Siz bizga maslahatingiz uchun yollanasiz, maslahatimiz: golf o'ynang, biz bilgan narsalarni sotib olmaymiz. faqatgina boshqa odamlar buni qilishadi, biz tengdoshlarning bosimi ostida pul topa olmaymiz, lekin asosan sizni o'zingizning eng yomon instinktlaringizdan saqlab qolish uchun bizga to'laysiz ".
Albatta, u haq edi. Men ushbu mijozning pulini chiqarib yuborganmi yoki firmani tark etganligi haqida hech qanday tasavvurga ega emasman (bundan keyin tarix uni qimmatbaho xatoga yo'l qo'ygan bo'lardi), ammo ba'zi odamlar biron sababga ko'ra uzoq muddatli va aqlli bo'lish kerak. Ular har doim bir narsa qilish kerakligini his qiladilar. Oddiy sarmoya ko'proq daromad keltiradi. Hech qachon unutmang.