Portfelingizni global mulkka ta'sir ko'rsatish bilan diversifikatsiya qiling
Ushbu maqolada biz xalqaro REITlar bilan tanishib chiqamiz va nima uchun investorlar risklarni diversifikatsiya qilish va daromadlarni oshirishga imkon beradigan portfellari uchun ularni ko'rib chiqishlarini istashi mumkin.
REIT nima?
Ko'chmas mulk investitsion shirkatlari (REIT) o'z daromadlariga ega tijoriy ko'chmas mulkni boshqaradigan va tez-tez boshqaradigan kompaniyalardir. Ushbu ko'chmas mulkka ega bo'lish bilan bir qatorda, ayrim REIs kreditlar va boshqa qarz majburiyatlarini investitsiya qiladi, ular ko'chmas mulk ta'minotidan himoyalangan. AQSH atrofidagi yirik REIlar fond birjalarida ommaviy savdoga qo'yilgan korxonalardir.
Ko'pincha, REITlar daromadlarining katta qismini (90% +) investorlarga taqsimlagan ekan, soliq imtiyozlaridan qochishga imkon beruvchi maxsus soliq imtiyozlarini oladi. Shuni ta'kidlash joizki, ikki tomonlama soliqqa tortilishdan qochganiga qaramay, strukturaga investitsiyalarni investorlar oldida oldinga siljitish yoki kapital tushumlarini hisobga olish uchun soliqlarni yo'qotish nazarda tutilgan degani emas.
Nima uchun REITlarda investitsiya qilish kerak?
Mahalliy va xalqaro miqyosdagi GYOlarga sarmoya kiritish uchun ko'pgina imtiyozlar mavjud. Misol uchun, Morningstar investitsiya tadqiqot bo'limi Ibbotson Associates, vaqt o'tishi bilan GYO'lara egalik qilish, tarixiy sifatida investorlarning jami getirisini ziyoda va / yoki özkaynak va sobit daromad portföylerindeki umumiy xavfi tushirdi.
AQSh sarmoyadorlari uchun xalqaro REIs ko'chmas mulk AQSh bozoriga bog'liq emas, ko'p hollarda yanada ko'proq diversifikatsiya qilishni taklif qiladi. Xalqaro investorlar uchun REITlar o'zlarining ichki bozorlari bilan ham korrelyatsiya koeffitsientlariga ega. Birgalikda, bu atributlar xalqaro REIsni diversifikatsiya qilish uchun ajoyib imkoniyatni yaratadi.
Xalqaro GYOlar 101
Xalqaro REITlar hozirgi kunda AQSh va Avstraliyada muvaffaqiyatli boshlanganidan so'ng, butun dunyo bo'ylab REITlarning aksariyat qismini tashkil qiladi. Ushbu qimmatli qog'ozlar ko'pgina afzallik va kamchiliklarni taklif qiladi, lekin ko'plab xalqaro portfellarni maqtashlari mumkin.
Xalqaro REIs investorlar uchun ko'pgina afzalliklarni taklif etadi, jumladan:
- Inflyatsiya xavfi - Ko'chmas mulk keng miqyosda inflyatsiya xavfi deb hisoblanmoqda, chunki u valyutani valyuta qiymatining pasayishiga qaramasdan vaqt o'tishi bilan qiymat yaratishga intiladi.
- Kuchli dividend daromadlari - Ko'p REITlar daromad olishning jozibadorligini ta'minlaydi, chunki soliq to'g'risidagi qonunlar kompaniyalar daromadlarining aksariyat qismini taqsimlashni talab qiladi.
- Konservativ boshqarish - REITlar daromadlarini odatda investorlarga taqsimlashlari kerakligi sababli, rahbariyat qimmatbaho uy hayvonlari loyihalarini sarflash uchun kamroq pul sarflaydi.
- Diversifikatsiyalash - REITlar aktivlar sinfi va geografik farqlar orqali mavjud fond portfelini diversifikatsiya qilishning ajoyib usuli hisoblanadi.
O'zlarining ijobiy sifatlariga qaramay, xalqaro REIsga investitsiya qilish uchun juda ko'p xavf mavjud:
- Siyosiy tavakkal - Er huquqi va soliqqa tortish, ko'chmas mulk Amerika Qo'shma Shtatlariga qaraganda kamroq rivojlangan dunyoning ko'plab davlatlarida siyosiy mavzularning qizg'in tugashi bo'lishi mumkin.
- Valyuta xavfi - Ayirboshlash kurslari har qanday xorijiy zaxiralarni sezilarli darajada ta'sir qilishi mumkin, lekin odatda, katta dividend taqsimotlarini hisobga olgan holda, ayniqsa, REITlar.
- Soliq Riski - horijiy mamlakatlardagi REITlar, xususan, investor oddiy foyda stavkalari bo'yicha soliqqa tortilsa, unda juda samarasiz soliq bo'lishi mumkin.
- Likvidlik va shaffoflik - Xalqaro REIs juda soxta va shaffof bo'lishi mumkin, bu esa investorlar, ayniqsa, qisqa muddatli istiqbolga ega bo'lganlar uchun juda ko'p xavflarni keltirib chiqarishi mumkin.
REITga investitsiya qilishning eng yaxshi usullari
Xalqaro REIsga investitsiyalashning eng oson usuli - valyuta ayirboshlash fondlaridan (ETF) foydalanish. E'tiborli jihati shundaki, ushbu ETF larning ko'pchiligi dividend olishni taklif qilmaydi, aksincha dividendlarni qayta investitsiyalashdan sarmoya kiritish imkoniyati mavjud. Natijada daromadli investorlar jozibador mahsulotni sotib olish uchun maxsus REITlarni tanlab olishdan yaxshiroq bo'lishi mumkin.
Eng mashhur xalqaro REIT ETF-lariga quyidagilar kiradi:
- SPDR Dow Jones Global Mulk (RWO)
- WisdomTree International ushbudan boshlab (DRW)
- SPDR Dow Jones Xalqaro Mulk (RWX)
- iShares S & P Dev-dan sobiq AQSh mulki (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Mulk (IFGL)
Pastki chiziq
Xalqaro REI portfeli diversifikatsiya qilish va butun dunyodagi ko'chmas mulk bozorlariga ta'sir o'tkazishning ajoyib usuli hisoblanadi. Ko'pincha, xalqaro REIsga investitsiya qilishning eng yaxshi yo'li ETF ni qo'llaydi, chunki ular AQSh almashinuvida savdoga qo'yilgan va alohida xorijiy REIga qaraganda ko'proq likvidlilikni ta'minlaydi.