Xalqaro biznesda valyuta xatarlari to'g'risida bilib oling

Valyuta tavakkalchiliklari valyutalarning nisbiy bahosidagi o'zgarishlardan kelib chiqadigan xatarlardir. Ushbu o'zgarishlar sarmoyaning daromadlari yoki dividendlari xorijiy valyutadan AQSh dollariga aylantirilganda, oldindan aytib bo'lmaydigan daromad va zararlar keltirib chiqarishi mumkin. Investorlar valyuta riskini valyuta bilan bog'liq daromad yoki yo'qotishlarni bartaraf etishga mo'ljallangan hijob va boshqa texnikalar yordamida kamaytirishlari mumkin.

Misol uchun, AQShda joylashgan investor 100 evrolik nemis aktsiyalarini sotib oladi.

Ushbu aktsiyalarni ushlab turish evroning kursi 1,5 AQSh dollaridan 1,3 evrogacha tushiriladi. Agar investor 100 evroga aktsiyalarni sotsa, u daromadni evrodan AQSH dollarigacha konvertatsiya qilish natijasida 13% zararni qoplaydi.

Biroq, bu investor bir vaqtning o'zida evroni qisqa muddatli sotish orqali o'z pozitsiyasini xavfli deb hisoblasa, evroning pasayishidan olingan daromad konvertatsiyadan keyin 13% zararni qoplaydi. Ushbu maqolada biz investorlarning o'z portfelini himoya qilish va risklarga mos keladigan daromadlarini yaxshilash uchun valyuta riskini qanday boshqarishi mumkinligini ko'rib chiqamiz.

Valyuta xavfini boshqarish

Valyuta kurslarini, jumladan, valyuta kurslari , valyuta va valyuta kurslari kabi valyuta vositalarini qo'llash borasida xalqaro investorlar turli variantlarga ega. Biroq, bu vositalar odatda qimmat va murakkab, individual investorlar uchun ishlatiladi. Valyuta tavakkalchiligidan himoyalanish uchun oddiy, moslashuvchan va suyuq alternativ - valuta almashinadigan valyuta almashinadigan fondlar (ETF).

Turli valyutaga yo'naltirilgan ETFlar turlarini taklif etadigan bir qancha yirik moliya institutlari mavjud. Ikkala eng mashhur provayder - CurrencyShares va WisdomTree, ular ikkalasi ham turli xil valyutalarni qamrab oladigan turli xil ETFlar taklif qiladi. Ushbu valyutalar Kanadaning Xitoy va Braziliya kabi rivojlangan bozorlarigacha bo'lgan mashhur xalqaro investitsiya yo'nalishlarini o'z ichiga oladi.

Investorlar konvertatsiya qilishda zararni qoplashi mumkin bo'lgan valyuta qiymatining pasayishiga erishish uchun oddiy ETFsga qo'yiladigan variantlarni sotib olishlari mumkin. Boshqa variant esa valyutaga nisbatan himoyalangan ETFsni sotib oladi, ular AQSh dollariga nisbatan valyuta kur'larından himoyalanishga ega. Ushbu smart-beta-fondlar sarmoyadorlar investitsiya kiritmoqchi bo'lgan indeks uchun valyuta-hedging variantni mavjud deb taxmin qiladigan eng oson variantni taqdim etadi.

Larryning kerakligini aniqlash

Valyuta xavfidan himoyalanish juda qimmat bo'lishi mumkin. Ta'rifga ko'ra, investorlar to'liq himoyalanish uchun har bir valyuta birligida AQSh dollari bilan almashtirilishi kerak. Ushbu xarajatlarning ba'zilari o'z mablag'lari o'rniga aksiyalar optsiyalari yordamida kamaytirilishi mumkin, ammo ayrim investorlar uchun kichik investitsiyalar uchun xarajatlar hali ham to'siq bo'lishi mumkin. Natijada, investorlar, birinchi navbatda, to'siqni zarurligini bilishlari kerak. Xaydovchilikdan oldin so'raladigan bir nechta savol:

• Xizning narxi umumiy investitsiyaning nomutanosib miqdorini anglatadimi? Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, valyutaning past darajadagi xavfidan ustun turadi?
• Tashqi xavfsizlikni qancha muddatda ushlab turasiz? Qisqa muddatli valyutalar nisbatan oz darajada o'zgaruvchan bo'lib, bu hijobning narhi marginal foydaning qiymatiga teng bo'lmasligi mumkin.

• Sizningcha, valyuta tushib qolish xavfi katta? Iqtisodiy barqaror vaqt davomida valyutalar nisbatan past volatilite bilan savdo qilishadi, bu esa xirgoxlarni biroz zaruriy holga keltiradi.

Valyuta xavfidan himoyalanish

Agar to'siq oqilona ko'rinadigan bo'lsa, keyingi qadam foydalanish uchun ETF ni topadi. Pul ETF'larning to'liq ro'yxati ValyutaShares va / yoki WisdomTree veb-saytlarida topish mumkin. Boshqa tomondan, boshqa ETF taqdim etishi, investorning ahvoliga qarab, mos kelishi mumkin yoki mumkin bo'lmagan maxsus mahsulotlar taklif qilishi mumkin. Quyidagi umumiy valyuta ETF'lari:

• Ayirboshlash kurslari Kanada dollarlari bo'yicha ishonch (NYSE: FXC)
• Valyuta bahosi Avstraliya dollarlari bo'yicha ishonch (NYSE: FXA)
• WisdomTree Dreyfus Xitoy yuanga jamg'armasi (NYSE: CYB)
• WisdomTree Dreyfus Braziliyalik haqiqiy jamg'armasi (NYSE: BZF)

ETF bilan valyuta xataridan himoyalanish uchun quyidagi qadamlar:

1. ETFni aniqlash . Valyuta kurslari, WisdomTree va boshqa ETF provayderlari tomonidan xorijiy investitsiyalarga mos keluvchi ETF valyutasiga murojaat qiling. Agar bir necha mavjud bo'lsa, investorlar eng kam xarajatlar va to'lovlar bilan ETF ni qidirishlari kerak.
2. Yo'nalishni aniqlang . Chet el sarmoyasi sifatida hijoblar doimo qarama-qarshi tomonga o'tadi. Shunday qilib, agar investor uzoq muddatli Kanada aktsiyalari bo'lsa , ular qisqa muddatli Kanada dollari ETF bo'lishi kerak. Agar sarmoyador Xitoyda aktsiyani qisqartirsa, ular uzoq vaqt Xitoy yuanga ETF bo'lishi kerak.
3. Miqdori hisoblang . Investorlar xorijiy investitsiyalarni valyuta riskidan qisman yoki butunlay chetlab o'tishlari mumkin. To'liq to'siq qo'yish uchun investorlar ETF valyutasida bir dollar miqdorini sotib olishlari kerak. Yoki ular bir dollar miqdorida huquqqa ega bo'lgan variantlarni sotib olishlari mumkin edi.
4. Tijoratni boshqaring . Savdo amalga oshirilgach, investorlar savdoni davom ettirish uchun vaziyatni yaqindan kuzatib borishlari kerak. Agar valyuta barqarorlashib borayotgan bo'lsa, xavf-xatarli vaziyat yanada himoyalanishi mumkinligini hisobga olganda, hizblarning bir qismini sotish ehtiyotkor bo'lishi mumkin.

Key Takeaway ballari

• Valyuta xavfi - bu valyutalarning nisbatan qiymatini baholashdagi o'zgarishlardan kelib chiqadigan va investitsiyalarning umumiy daromadliligiga ta'sir ko'rsatadigan xavf shaklidir.
• Individual investorlar uchun eng oson yo'li valyuta riskidan himoyalanish uchun valyutaga yo'naltirilgan ETF-lardan foydalanish orqali amalga oshiriladi, bu valyuta kurslarining AQSh dollariga nisbatan o'zgarishiga olib kelishi mumkin.