Boshqa taqsimlash yondashuvlari nafaqaxo'rlar uchun yaxshiroq natijalar beradi.
"100 Minus Age" qoidani nima?
Pulingizni sog'aytirganingizda, sizning qaroringizga ta'sir ko'rsatadigan qaror sizning qimmatli qog'ozlaringiz va qarzlaringizni ushlab qolishingizdan iborat. Bir necha yillar mobaynida ushbu qarorga rahbarlik qilish uchun bir qancha qoidalar ishlab chiqildi.
Bunday mashhur qoidalardan biri siz 100 yoshni va yoshingizni olib tashlashingizni aytadigan "100 minuslik" qoidasidir. Natija sizning aktivlaringizning aktsiyalariga (shuningdek, qimmatli qog'ozlar deb ataladi) ajratish uchun foizlari hisoblanadi.
Ushbu qoidani qo'llash orqali siz 40 foiz aktsiyalarga 60 foiz ajratasiz. 65 yoshga etgan bo'lsangiz, siz o'z zaxirangizni 35 foizgacha qisqartirgan bo'lasiz. Texnik jihatdan bu "qisqaruvchi tenglik glidepath" deb nomlanadi. Har yili (yoki ehtimol bir necha yilda bir marta) siz o'z mablag'ingizni zaxiraga tushirasiz, bu esa investitsiya portfelining o'zgaruvchanligi va xavf darajasini pasaytiradi.
Ushbu qoida bilan amaliy muammolar
Ushbu qoida bilan bog'liq muammo sizning moliyaviy maqsadlaringiz bilan hech qanday muvofiqlashtirilmagan. Investitsiya qarorlari sizning pulingiz uchun kerak bo'lgan ish asosida amalga oshirilishi kerak. Agar siz hozir 55 yoshda bo'lsangiz va 70 yoshdan kattagina pul talab qilmaguningizcha pensiya hisobingizdan pul olishni rejalashtirishni rejalashtirmaydigan bo'lsangiz, unda sizga teginishingiz kerak bo'lmaguncha pulingiz siz uchun ko'p yillar davom etadi.
Agar pulingizni yiliga 5% dan ortiq daromad olish ehtimoli yuqori bo'lishini istasangiz, zaxiralarga ajratilgan mablag'larning faqat 50% ni ushlab tursangiz, maqsadlaringiz va muddatlaringiz bo'yicha juda konservativ bo'lishi mumkin.
Boshqa tomondan, siz 62 yoshda bo'lishingiz va nafaqaga chiqishingiz mumkin. Bunday holatda ko'plab nafaqaxo'rlar ijtimoiy ta'minotning boshlang'ich sanasini kechiktirishdan va 70 yoshga etguncha yashash xarajatlarini to'lash uchun nafaqa hisobini olishdan foydalanishlari mumkin.
Bunday holatda kelgusi sakkiz yil ichida investitsiya pulingizning katta miqdorini ishlatishingiz mumkin, ehtimol, 38% aktsiyalarga ajratish juda yuqori bo'lishi mumkin.
Tadqiqotlar nimani ko'rsatmoqda?
Akademiklar pensiya tadqiqotlarini boshlashni boshladilar. Bu esa, o'zga sayyoralikka nisbatan sekinlashib borayotgan sekinlik bilan (boshqa 100 yoshli yoshdagi qoidani taqdim etadigan narsa) boshqa variantlar bilan solishtirganda qanchalik yaxshi ishlashini o'rganishga kirishdi. Boshqa variantlar orasida yillik rebalancing bilan 60% aktsiyalar / 40% obligatsiyalar yoki stavkalari yuqori ajratish bilan pensiyaga kirib borayotgan va ko'tarilgan sarmoyalar yo'lidan foydalanish kabi statik ajratish yondashuvini o'z ichiga oladi va bu zachiralarni ajratib qo'yishingiz o'sadi.
Wade Pfau va Maykl Kittsning tadqiqotlari shuni ko'rsatadiki, siz 1966 yilda iste'foga chiqqansangiz, tajribangizni boshdan kechirishingiz mumkin bo'lgan kabi kambag'al qimmatli qog'ozlar bozorida, 100 yoshdan oshgan yoshni ajratish yondashuvi eng yomon oqibatlarga olib keldi va pensiya o'ttiz yil o'tgach sizni puldan qoldiradi. O'zingizning qimmatbaho qog'ozlaringizni sarflaydigan ko'tarilgan sarmoyalarni qo'llashdan oldin siz eng yaxshi natijaga erishasiz.
Bundan tashqari, 1982 yilda nafaqaga chiqqan bo'lsangiz, nima bo'lishidan qat'i nazar, tajribangizni boshdan kechirishingiz mumkin bo'lgan kuchli fond bozori orqali ushbu turli xil joylashtirish yondashuvlarining natijalarini sinab ko'rdilar. Qimmatli qog'ozlar bozorida kuchli uchta yondashuv sizni yaxshi shaklda qoldirib, kuchli yakuniy hisob qiymatlari va ko'tarilgan sarmoyalar glidepath yondashuvi sizni eng pastki hisobdagi qadriyatlar (siz boshlaganingizdan ancha ko'proq bo'lgan) bilan qoldirdi.
100 minuslik yondashuvi boshqa ikkita variantning o'rtasida joylashgan.
Eng yomon rejasi, eng yaxshi umid
Siz nafaqaga chiqqaningizdan so'ng, siz o'n yoki ikki kuchli fond bozori ishlashiga kirishingiz yoki yo'qligini bilishning hech qanday usuli yo'q. Eng yomon oqibatlarga asoslanib ishlaydigan ajratish rejasini tuzish yaxshidir. Shunday qilib, 100 yoshga yaqin yoshdagi yondashuv, kambag'al qimmatli qog'ozlar bozori sharoitida yaxshi ishlamasligi uchun pensiya sharoitida foydalanish uchun eng yaxshi ajratish yondashuvi kabi ko'rinmaydi. Portfellarni ajratish o'rniga nafaqaxo'rlar qarama-qarshilikni ko'rib chiqishi kerak: zimmasiga yuqori ajratilgan mablag'ni qasddan sarflab, mablag'larni o'z-o'zidan qoldirib ketishi mumkin. Bu, ehtimol pensiya vaqtida qimmatli qog'ozlarga ajratilgan mablag'larni bosqichma-bosqich oshirishga olib keladi.