O'zaro moliyalashtirish uchun strategiyani muvozanatlashtirilgan tarzda amalga oshirish
Investitsiya fondlari portfelini balanslash haqida bilishingiz kerak.
O'zaro fond portfeli: muvozanatning ta'rifi
O'zingizning investitsion fondlaringiz portfelini barpo etishni tugatganingizdan so'ng, hatto investor sotib olsangiz ham, vaqti-vaqti bilan ba'zi texnik xizmatlarni bajarishingiz kerak bo'ladi.
O'zaro investitsion fondlar portfelini balanslash oddiy investitsiyalarni asl investitsiya mablag'lariga qaytarish harakati. Shuning uchun qayta balanslash sizning mablag'laringizning bir qismini yoki bir nechtasini sotib olish va / yoki sotishni talab qiladi. Boshqacha aytganda, rebalancing - bu sizning vositangizni saqlab qolish uchun neftni almashtirish yoki sozlash kabi , o'zaro fondlar portfelini yaratishning muhim jihati.
Rebalancing g'oyasi juda oddiy, ammo rebalancing vaqtini va chastotasini jarayonga ba'zi strategiyalar qo'shish mumkin. Darhaqiqat, ko'plab sarmoyadorlar o'zlari kerak bo'lgandan ko'ra murakkab hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Moliyaviy rejalashtiruvchilar va pul boshqaruvchilari tez-tez investorning rebalantsiyani qanchalik tez-tez amalga oshirishi haqida ko'pincha bahslashadilar. Oylik, uch oylik, yillik yoki boshqa narsalar bo'lishi kerakmi?
Assotlarni taqsimlash - muvozanatlashtirilgan akt
Rebalancing haqida o'ylashdan oldin muvozanatni tiklashni xohlashingiz mumkin.
Investitsiya portfelining balansi uning aktivlarini joylashtirish va asosiy investitsiya turlaridan iborat. Misol uchun, investor 80% aktsiyalar va 20% obligatsiyalarni aktivlarni taqsimlash bilan boshlanishi mumkin. Ushbu ajratish doirasida investorning 5 ta investitsiya fondlari bo'lishi mumkin, masalan, 4 ta fond jamg'armasi 20% va har bir obligatsiyalar fondida 20%.
Ushbu aktivlarni taqsimlash yoki muvozanat investorning risklarga chidamliligi va investitsiya maqsadlariga asoslangan (investitsiyaning sababi, investitsiya muddati).
Nima uchun sizning Porofiliyangizni muvozanatlashtirishingiz kerak?
Sarmoyadorlar dastlab portfellarini muvozanatlashishi sababini tushunish muhimdir. Ko'pincha o'zaro investitsiya fondlari yoki o'zaro fondlar ma'lum bir vaqt ichida boshqalarga qaraganda yaxshiroq ishlaydi. Misol uchun, bir yil mobaynida fond fondingiz juda yaxshi ishlashi mumkin, ammo sizning badal mablag'laringiz yomon ishlaydi. Sizning dastlabki ajratishingiz 80% aktsiyalar va 20% obligatsiyalar bo'lsa, sizning yil yakunlari bo'yicha ajratish hozirda 90% aktsiyalar va 10% obligatsiyalar bo'lishi mumkin. Siz endi muvozanatdan chiqqansiz va bu yangi, ko'proq tajovuzkor sizni istalmagan xavfga olib kelishi mumkin. Aksincha, agar zachiralarni zaiflashtiradi va aloqalar yaxshi bo'lsa, kelgusi yil siz yana past darajadagi xavfga tushib qolishi va birja bozoridagi daromadlarni boy berishi mumkin.
Qanday va qachon: O'zaro mablag'larni muvozanatlashning eng yaxshi vaqti
Rebalantsiyani amalga oshirish uchun, o'zingizning mablag'laringizni maqsadli ajratmalarga qaytarish uchun tegishli savdolarni amalga oshirasiz. Masalan, bizning 5-fond portfeliga qaytgan holda, har bir fond uchun dastlabki 20% ajratish uchun tegishli fondlar aktsiyalarini sotib olasiz va sotasiz.
Tabiiyki, yil mobaynida eng yaxshi pul mablag'larini 20% gacha qaytarib olish va kam mablag'lardagi aktsiyalarni sotib olish uchun ularni 20% gacha qaytarishingiz mumkin. Siz g'oliblarni muvaffaqiyatli sotdingiz va yutqazganlarni sotib oldingiz - mustahkam investitsiya strategiyasi.
Lekin investor o'z portfelini qanchalik tez-tez o'zgartirishi kerak? Moliya bozorlarida katta o'zgarishlarning kelib chiqishi, o'zingizning fondlaringizning portfelini sizning dastlabki taqsimot foizlarini sezilarli darajada o'zgartirishga olib kelishi kamdan-kam hollarda. Agar siz 20 foizni muayyan fondga ajratsangiz, u ko'pincha bu yil ichida ajratishdan 3 yoki 4 foiz punktdan oshib ketmaydi. Shuningdek, mablag 'sotib olish va sotish bilan bog'liq savdo xarajatlari ham bo'lishi mumkin. Shunday qilib, rebalancing juda tez-tez amalga oshirish mumkin ijobiy ta'sirini kamaytirishi mumkin.
Yilda bir marta o'zaro fondlar portfelini balanslash uchun etarli chastota. Ko'pchilik bu yil oxirida soliqni yo'qotish kabi boshqa yillik strategiyani hisobga olish oqilona bo'lganda amalga oshiradi. Bundan tashqari, yubiley yoki tug'ilgan kun kabi unutilmas tarixni tanlashingiz mumkin. Bundan tashqari, muvozanatni tiklashdan oldin, sizning moliyaviy qarashlaringiz va investitsiya maqsadlaringiz sizning aktivni taqsimlashni o'zgartirishi sharti bilan o'zgarmaganligiga ishonch hosil qiling.