Axloqiy xavf qanday?
Axloqiy xavf tushunchasi
Ma'naviy xavf tushunchasi sug'urta sanoatidan keladi. Sug'urta - boshqa shaxsga xavfni o'tkazishning bir usuli.
Masalan, agar siz ijara mashinasiga zarar etkazsangiz sug'urta kompaniyasi to'laydi. Aksincha, siz adolatli ko'rinadigan narxni to'laysiz va barchangiz g'alaba qozonasiz.
Bu taxmin, siz va sug'urta kompaniyangiz hech qanday zararni kutishmaydi. Sug'urta kompaniyasi transport vositasining zararlanish ehtimoli borligini aniqlash uchun statistikani ishlatadi va ular o'z xizmatlarini shunga mos ravishda baholaydilar. Ammo sug'urta kompaniyangizga qaraganda ko'proq ma'lumotlarga ega bo'lishingiz mumkin.
Masalan, siz tog'larga qo'pol va tor yo'llarda borishingizni bilib olishingiz mumkin. Shunday qilib, siz eng saxiy sug'urta qoplamasini olishingiz mumkin va siz qoyalar ustida o'ynash yoki yo'l bo'yida qalin cho'tkada bo'yoqni chizish haqida tashvishlanmaysiz. Aslida, uyingizda juda yaxshi mashina bor, lekin mashinangizni o'sha yo'ldan haydashga yo'l yo'q.
Axloqiy xavf-xatar sizda boshqalarning to'lashi mumkin bo'lgan xavfni qo'zg'atishga rag'batlantirilganligini aytadi: siz xohlagan joyga borasiz va siz oqibatlarga duch kelasiz.
Xavfsizligingiz qanchalik izolyatsiya qilingan bo'lsa, sizga nisbatan ko'proq vasvasalar.
Axloqiy xavf va qarzlar
2008 yildagi moliyaviy inqiroz paytida axloqiy xavf muhim masaladir (ayrim holatlardan keyin). Ma'naviy xavf va kreditlar haqida o'ylashning ikki yo'li mavjud.
Kreditorlar ipoteka inqirozi oldidan qarzlarni tasdiqlashni juda xohlashdi.
Ba'zi ipoteka brokerlari "subprime" qarz oluvchilarni yolg'on so'zlashga undashdi yoki qarz oluvchilar o'zlari uchun kerak bo'lmaydigan kreditlarni olish imkoniga ega bo'lish uchun hujjatlarni o'zgartirdi. Misol uchun, ba'zan noto'g'ri daromadlar soni xabar qilingan yoki qaytarish qobiliyatiga oid da'volarni isbotlash uchun hech qanday hujjat talab qilinmagan.
Nega qarz beruvchilar pulni qaytarib olishlarini bilishmasa, nima uchun pul berishadi - ayniqsa kreditlar olish uchun yolg'on gapirish kerak bo'lsa? Ko'pgina hollarda, qarz beruvchilar faqat qarzlarni (yoki sotish) tashkil qilishgan. Kredit ma'qullangach va mablag 'bilan ta'minlangach, kreditorlar investorlarga pulni sotishadi - keyinroq pul yo'qotadi. Boshqacha qilib aytganda, qarz beruvchi juda oz yoki hech qanday xavf-xatarga ega emas edi (lekin kredit beruvchining boshqa shaxsga xavf tug'dirishi uchun rag'bat bor edi, chunki aslini oluvchilar kredit olish uchun pul to'laydi).
Bundan tashqari, qonun chiqaruvchilar va jamoatchilik qo'rqib ketdi. Ular agar yirik banklar qulab tushgan bo'lsa (ularning ba'zilari kredit beruvchilar bo'lsa, boshqalari xavfli aktivlarga ega bo'lishgan), ular global iqtisodiyotni nazarda tutmaslik uchun AQSh iqtisodini pasaytirishi mumkin edi. Ushbu banklarning "katta muvaffaqiyatsizlikka uchraganligi" sababli, AQSh hukumati ularning ba'zilari iqtisodiy bo'ronni obro'sizlantirishga yordam berdi: agar banklar katta zarar ko'rsalar, hukumat mablag'larni (ayrim hollarda FDIC orqali ) himoya qilishni va'da qilgan.
Albatta, AQSh hukumati soliq to'lovchilar tomonidan moliyalashtiriladi, shuning uchun soliq to'lovchilar oxir-oqibat banklarni sug'urib olishgan. Boshqacha aytganda, qarz beruvchi va investitsiya banklari soliq to'lovchilarga tegishli bo'lgan risklarni oldi.
Ahloqiy xavf ham qarzdorlar uchun muammo bo'lib qolmoqda . Millionlab uy-joy mulkdorlari ipoteka va ipoteka to'lovlarini to'lash uchun kurash olib borishganida, hukumat dasturlari yordamni taklif qildi. Odamlar AQSh hukumati mablag'lari va kafolati tufayli garovga olishdan qochishlari mumkin edi. Ba'zilar, qarz oluvchilarning garovga olingan ipoteka kreditlaridan o'zlarini chetga olishlari mumkinligini tashvishlantirdilar: ular uy-kreditlar uchun suv ostida bo'lganlar va ba'zilari kerak bo'lmagan hukumat yordamiga muhtoj bo'lishlari mumkin. Ba'zi hollarda, ularning kreditlari zarar ko'rishi mumkin , ammo boshqa hollarda qarzdorlar (hech bo'lmasa qarzdorlarni deyarli tajribali moliyaviy qiyinchiliklar va hissiy stresslar bilan ishlaydigan) yaramas oqib chiqishi mumkin.