Robo-konsultantlar arzon narxlardagi, avtomatlashtirilgan sarmoyaviy imkoniyatlardan foydalanib, fond bozorida ko'proq odamlarni oyoq barmoqlaridan tushirish uchun juda yaxshi bo'lardi. Agar robo-maslahatchisiga ega bo'lsangiz, bu sizning ehtiyojlaringiz bilan birlashtirilgan portfeldir , ammo g'ildirakdagi algoritm bilan. Ushbu algoritmlarni moliyaviy mutaxassislar tomonidan ishlab chiqilgan va boshqariladi. Ammo bu sizning professional maslahatingizni juda kamroq qilish imkonini beruvchi kompyuter aralashuvidir.
Bu modelda juda yaxshi narsa. "Bu sarmoyalarni boshqarish bozorini demokratiyalashtirildi", deydi yangi hisobotning muallifi Will Trout, Robotga qarash: Robo maslahati, Portfolio xavfi va tartibga solish. "Bozor maslahatchisining e'tiborini qozonish uchun 5 million dollar kerak emas. Siz 1000 dollar bilan 1000 dollar bo'lishi mumkin."
Biroq, siz ham jodugarlikdan chiqish xavfiga duchor bo'lishingiz mumkin. "Bozorlarni kuzatish vositalarining bu savatlari bilan - bozorlar davom etayotgan ekan, ular yaxshi", deydi Trout. "Shunday savol tug'iladi: Agar etarli bozor inqirozi bo'lsa va bu idishlar qimmatga tushsa nima bo'ladi? Qanday qilib robo-maslahatchilar o'z mijozlarini suvga cho'mishadi yoki pullari bilan dazmollashadi?
Global aktivlarni boshqarish va tarqatish tahliliga ixtisoslashgan "Cerulli Associates" kompaniyasining direktori Skott Smit shunday deydi: "Sizningcha, robo-konsultantlar odatda noto'g'ri, ammo ular siz uchun noto'g'ri bo'lishi mumkin.
"Agar kutishlarda noto'g'ri fikrlar bo'lsa, u holda robo noto'g'ri ish qilgani yo'q - investor birinchi navbatda robo bilan bo'lmasligi kerak".
Bu erda robo qilishda nimani yodda tutish kerak.
Ular turli xil rangdagi fidusiariarlardir.
Robo-konsultantlar haqiqatan ham ishonchli kishilar bo'lishini, ya'ni ularning qonuniy majburiyatlari mijozlarning manfaatlariga muvofiq harakat qilish-qilmaslik haqida doimiy munozaralar mavjud.
Tarixiy jihatdan moliyaviy maslahat uchun ikkita turli xil standartlar mavjud:
- Brokerlarga sizning ehtiyojlaringiz uchun mos bo'lgan moliyaviy mahsulotni sotish imkonini beradigan pastroq standart, moslik .
- Keyin yuqori standartlarga ega bo'lgan ishonchli maslahat bor. Bu maslahat nafaqat foydali, balki u sizning eng yaxshi manfaatlaringizga qaratilgan .
Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi robo-maslahatchilarni ishonchli shaxs sifatida tan oladi, biroq u shuningdek, ularning algoritmlari portfellarni taklif qilish bilan shaffof bo'lishga chaqiradi. Va, albatta, ularning so'rovnomalari orqali o'z mijozlarini bilib olish muhimligini ta'kidlaydi.
"Ellevest" kompaniyasining bosh investitsiyalar bo'yicha menejeri Sylvia Kwan, ayollar uchun raqamli investitsiya maydonchasi, "xaridor sifatida" kapital ostidagi investitsiya falsafasi yoki metodologiyasini tushunishga harakat qiling. "Ko'p hollarda avtomatlashtirilgan strategiya katta strategiya bo'lishi mumkin, ammo barcha robo-konsultantlar algoritm bilan ishlayotgani sababli, odamlar tomonidan ishlab chiqilgan - algoritm firmani aks ettiradi".
Ularning hammasi bir oz boshqacha xavf ostida.
Kelgusi besh yil ichida mashinani sotib olishni xohlaysizmi? O'nta uy bormi? Yoki pensiya bilan va farzandlaringizning ta'lim olishlari bilan uzoq muddatli fikr yuritasizmi?
Maqsadingiz va vaqt ufqini aniqlang, chunki siz pulingizni bajarishni xohlaysiz va qachon xavf profilingiz konservativ yoki tajovuzkorligini belgilashingiz kerak va sizning robo so'rovingizga qanday javob berasiz.
Ko'pchilik maslahatchilar ushbu ehtiyojlarni hisobga oladilar va o'zingizning ehtiyojlaringiz uchun to'g'ri taqsimot qarorlarini qabul qilish uchun sizni uyg'otishga urinishadi. Lekin ular hammasini xuddi shunday qilishmaydi. "Agar siz o'z farzandingiz uchun kollejni saqlab qolmoqchi bo'lsangiz, sizga tavsiyanomalar beramiz - biz ularga xavf-xatarlarga chidamlik bantlarini taklif qilamiz va siz bir nechta fikrlarni yuqoridan yoki pastdan chetlatishingiz mumkin", deydi "Betterment" CFP (dastlab, chunki u sof robo-maslahatchi sifatida, ammo odamlardan takliflarni qo'shib qo'ydi). "Agar biz 50% stok tavsiya qilsangiz va siz 55% ni tanlasangiz, chunki siz xavfli bo'lsangiz, sizga ruxsat beramiz. Agar siz 80 foizga o'xshash narsalarni chetga surishni boshlasangiz, biz bir oz ko'proq qiyinchilikni boshlaymiz: "Hey sizga juda ko'p xavf-xatarni boshdan kechirishingizga o'xshaydi.
Hali ham buni qilishni xohlaysizmi? "ยป.
Ular bir o'lchamli echimlar emas.
Troutning so'zlariga ko'ra, robo-konsultantlar tomonidan taqdim etiladigan aktivlarning cheklangan miqdori, sizning barcha tuxumni cho'ntakda saqlamaysiz. "Siz o'z aktivlaringizni har xil turdagi investitsiyalar bo'yicha tarqatmoqchisiz, bu faqat aktsiyalar va qimmatli qog'ozlar maslahatchilariga tegishli qimmatli qog'ozlar emas", deydi u. "Robo-konsultantlarning diversifikatsiyasi juda kuchli emas". Robo-konsultantlar keng miqyosli fond bozori ta'sirida, hatto rebalancing va soliq yo'qotishlarni yig'ishtirish bilan birga, siz pul yo'qotish xavfi bor. Shuning uchun siz turli xil aktivlar sinflari bo'yicha investitsiyalar turini diversifikatsiya qilishni xohlaysiz. Ya'ni pulingizni naqd pulga, ko'chmas mulkga va, ehtimol, tovarlarga ega bo'lishingiz kerak.
Ular sizni ogohlantirmasdan, zo'ravonlik davrida toshqin qilishlari mumkin.
O'tgan yili "Betterment" "Brexit" bozoridagi volatilite vaqtida savdo-sotiqni to'xtatib qo'ydi va mijozlari o'z pullari bilan puchga chiqaradigan qarorlar qabul qilishlariga yo'l qo'ymaslik uchun harakatni bosh direktori Jon Steyn rekord o'rnatdi. Aksariyat hollarda roboslar sizni boshqa yo'nalishda yo'naltirishni xohlagan vaqtda g'ildirakni ushlashga imkon beruvchi o'z-o'zini boshqarish vositalaridir. Ushbu harakat bilan, Betterment, havo yostig'ini tarqatib, investorlarini butunlay to'xtatib qo'ydi. "Muloqot yanada aniqroq bo'lishi mumkin edi", deydi Betterment vakili Arielle Sobel. "Biz uni ortda qoldiryapmiz - mijozlarimiz sodir bo'lgan voqealardan xursand bo'lishdi".
Ehtimol. Lekin turli xil provayderlar ushbu vaziyatlarni turli yo'llar bilan hal qiladilar deb hisoblang. Bozorlar aylanayotganda, ba'zi maslahatchilar - inson yoki robo - batareyalar elektron pochta yoki qo'ng'iroqlarni yuboradi. Ba'zilar, agar ba'zi bir mijozlar birinchi navbatda asabiylashmasa, bunday muloqotning qayg'uli bo'lishiga ishonishadi. "Biz olgan strategiya proaktivdan ko'ra ko'proq reaktivdir," deydi Holeman. "Agar Brexit davrida kirishingiz kerak bo'lsa, masalan, siz xabarnomani ko'rasiz, lekin tizimga kirmasangiz, uni ko'rmaysiz."
Ko'plab maslahatchilar (jumladan, "Betterment") pastga tushishni kamaytirish yo'llarini ham hisobga olish kerak. Yakshanba tushganda, ko'pgina robo-maslahatchilar sizning portfelingizni avtomatik ravishda muvozanatlashtiradi va soliq yig'imini yig'ib olishadi. "Ushbu strategiyalar sizning portfelingizni to'g'rilash uchun sizning ustunligingizdan foydalanishga yordam beradi ... Ammo zararlarning oldini olish uchun hech qanday yo'l yo'q", deydi Xoleman. Agar siz bozorning buzilish vaqtida siz kiritmoqchi va kirishni xohlasangiz, u holda robo sizga to'g'ri vosita bo'lishi mumkin emas.
Sizning moliyaviy rasmingiz cheklangan bo'lishi mumkin.
Aniqlanish xavfi bor: Agar sizni bilib olish qanchalik yaxshi bo'lsa va sizning so'rovnomangiz orqali risklarga chidamlilik sizning portfelingizni qanday moslashtirilganligini aniqlaydi. "Agar siz beshta savolnoma anketasini to'ldirsangiz, bu hisobingiz sizning shaxsiy ehtiyojlaringiz va ehtiyojlaringizga moslashtirilganligi haqida kam ishonch bor", deydi Smit. "Biz moliyaviy rejani portfel boshqaruvidan ajratishimiz kerak. [Portfolio] boshqaruvi rejalashtirishning bir qismidir, biroq bu faqat bitta qism. "
Aynan shuning uchun ko'proq sanoat rahbarlari o'z mijozlari uchun yaxlit xizmatlarni taklif qilmoqdalar. Robo-maslahatchi Wealthfront, masalan, mijozlarga mijozlar kabi savollarni ko'rib chiqishni ta'minlaydigan avtomatlashtirilgan moliyaviy rejalashtirish xususiyati Pathni tanishtirdi:
Men kimdir mening pulimni boshqarishimini xohlaymanmi yoki pulim haqida gapirishni xohlaymanmi? Men sarmoyalarni boshqarish vositasini xohlayapmanmi yoki men investitsiya boshqaruv vositasi va moliyaviy rejalashtirish munosabatlarini istaymanmi?
Xuddi shu sababga ko'ra, Yaxshilik insonning maslahatini aralashtirishga olib keldi. "Pulni sezgir bir mavzu deb bilamiz," deydi Sobel. "Va siz pul bilan ishlayotgan firmaga ishonish uchun ... Ishonch bilan tez-tez inson bilan muloqotda bo'lasiz."
Agar o'zingizni bilmasangiz, robo ham bo'lmaydi.
Istagan narsalaringizni faqatgina investor sifatida bilib olishingiz mumkin. Agar sizning maslahatchingiz pulingiz bilan qanday ishlashini proaktiv ravishda nazorat qilish uchun so'rovnomalarni to'ldirishda o'zingizni aks ettiruvchi va haqiqatli bo'lishingiz kerak. "So'rovnomalar orqali odamlarning o'zlari haqida o'ylashlari va o'zlari nimani his qilganligiga ishonch hosil qilishlari kerak. Ular robo yoki firma o'zlarini his qilishlarini xohlaydilar".
Bu qarama-qarshi nuqtai nazarga ega bo'lishi mumkin, ammo mantiqan emas, balki hissiyotlarga javob berishni o'ylab ko'ring. Misol uchun, agar bozor tushib qolsa, bu sizning sotib olish imkoniyatingiz ekanini tushunishingiz mumkin, lekin bozorning tushishi sizning adrenaliningizni (yaxshi emas, balki) aylantirganda, bu sizning murojaat qilishingiz kerak bo'lgan narsadir.