Asosiy tahlildagi eng muhim metrika - EPS
Oldin men zachiralarni tahlil qilish uchun texnik tahlilni qo'llagan bir qator qildim va hozir men asosiy tahlillarni boshlash uchun boshlayman, har bir hissa uchun daromad olishdan ko'ra boshlash uchun yaxshi joy yo'q.
O'rtacha kishiga, kompaniyaning eng yuqori chizig'i - yalpi daromad - muvaffaqiyat uchun barometr.
"XYZ so'nggi chorakda 850 dollardan gazillion dollarni tashkil qildi, ular ajoyib ishlarni amalga oshirishi kerak", - deb xitob qildi.
Bilimdon bo'lgan iste'molchi sifatida biz shuni bilamizki, bu kompaniya qanchalik ko'p ish qilyapti, ammo qancha ushlab turishi - ularning daromadlari - bu juda muhimdir.
Biroq, aktsiyadorlik birja bozori investori sifatida, sizning fondingiz sotib olish (yoki sotish) ni ko'rib chiqishda asosiy tahlilingiz bilan yanada pastga tushishingiz kerak. Va bu sizni eng muhim metrikaga, har bir ulushni yoki EPS daromadiga olib keladi.
Hissa boshiga daromad quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
(Net daromad - imtiyozli aktsiyalar bo'yicha dividendlar) / O'rtacha ustun qilingan ulushlar = EPS
Misol uchun, sizda ikkita kompaniya bor: «A» va «B».
Ikkalasi ham o'tgan yili 500 million dollarlik yalpi daromadga ega bo'lgan. "A" kompaniyasining $ 100 mln. Miqdoridagi sof daromadi va "B" kompaniyasining $ 50 mln. Sizning ichkilikbozlik bilan bog'liq munosabat A kompaniyangizga qaraganda yaxshiroq shaklda va shuning uchun yaxshiroq xarid qilish ekanligini aytish mumkin.
Ammo bu erda har bir hissa uchun daromad o'ynaydi.
"A" kompaniyasining 50 million dona aktsiyalari mavjud, ammo "B" faqatgina 10 mln. EPS formulasidan foydalanib, va kompaniyaning dividendlar to'lamasa, bu shunday bo'ladi;
Kompaniya A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 mln
Qarshi....
Kompaniya B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 mln. Dona = 5 AQSh dollari
Kompaniya A kompaniyasining daromadi har bir aksiya uchun ikki dollar, B kompaniyasining daromadi esa har bir aktsiya uchun besh dollar. Hissa boshiga tushadigan daromadga asoslanib, qaysi kompaniya yaxshi ish olib bormoqda va qaysi kompaniyani xarid qilish mumkin?
EPSga taqqoslash vositasi sifatida qarash nima uchun mantiqiy ekanligini ko'rishingiz mumkin, chunki u kompaniyaning qiymatiga teng bo'lgan hissa ulushini nazariy qiymatini to'liq ko'rsatadi, faqat daromad raqamlari bilan izohlay olmaymiz.
Shubhasiz, hissa boshiga tushadigan daromadlar umumiy tahlil strategiyasining boshlang'ich nuqtasidir, ammo u boshqa muhim o'lchovlardan kelib chiqqan eng muhim qismlardan biri hisoblanadi.
Hissa raqamlari bo'yicha har uch turdagi daromad ham mavjud:
- Kuzatilgan EPS - bu o'tgan yil raqamlarini ishlatadigan va haqiqiy EPS deb hisoblanadi
- Joriy EPS - joriy yil davomida mavjud bo'lgan raqamlardan foydalanib, prognozlar
- Oldinga EPS - kelgusi yil uchun joriy EHM raqamlari
O'zingizning asosiy tahlilingiz bo'yicha yanada murakkablashib borayotganingizdan so'ng, hatto kompaniyaning har bir aktsiyasiga tushgan daromadni ortib borayotganini yoki kamayib ketayotganligini aniqlash uchun, va agar bu qanaqa miqdordagi miqdordagi narxni tekshirib ko'rsangiz va bu raqamlarni o'zingizning tahlilingizdan foydalansangiz.
Asosiy tahlilga shu ketma-ketlik bilan chuqurroq kirganimda, boshqa daromadlar bilan bog'liq mavzularni qamrab olaman;
- Daromad nisbati narxi - P / E
- Daromad o'sishining prognozi - PEG
- Savdo narxi - P / S
- Kitob narxi - P / B
- Tamattu 'to'lov nisbati
- Kitob bahosi
- Haqiqiy daromad - ROE
- va boshqalar
Agar siz asoslarni ishlatsangiz ham, texnik tahlil bo'yicha mening seriyalarimni tekshirib ko'rmaysizmi?
-------
Lund Loop - men moliya, texnika, musiqa, pop madaniyati, hazil va yaxshi hayotda yozish, o'qish va eshitishimning bir haftalik kursisidir. Lekin hech qachon sport bilan shug'ullanmasdan yoki hech qachon naqshli emas! Bu yerni bosish orqali bepul obuna bo'ling.
Foto kredit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images