Haqiqiylikni o'rganish yo'llari va aktivlarni taqsimlash
Har kim o'z pullarini nafaqaga chiqish uchun eng yaxshi usulni topishni istaydi. Turli investitsion yondashuvlarni sinab ko'rish uchun tadqiqotchilar tez-tez "adolat sxemasi" deb nomlangan narsadan boshlashadi.
O'zgarishlar yo'lidan o'tish sxemasi sizning investitsiyalaringizni yoshga qarab taqsimlashdagi prognozli o'zgarish yoki yo'l. Quyida uch xil tenglik slaydni yo'llarining misollari keltirilgan.
- Equity Glide Pathning kamayishi
Agar sekinlashib borayotgan sarmoyalar sekinlashib boradigan yo'ldir bo'lsa, unda siz o'zingizning mablag'ingizni asta-sekin kamaytirasiz. "100 yoshga to'ldirganingiz" qoidasi parmakli yo'lning kamayib ketishiga misoldir. Qimmatli qog'ozlar bozori qoidasi, agar siz qimmatli qog'ozlar (qimmatli qog'ozlar yoki fond indekslari jamg'armalari) uchun qancha mablag'ni ajratish kerakligini aniqlash uchun siz hozirgi yoshingizdan yuz kam bo'lmasligi kerak. 60 yoshida siz investitsiya fondingizning 40% aktsiyalariga egasiz. Har yili siz qimmatli qog'ozlarga ajratilgan mablag'ni 1 foizga qisqartirasiz va mos ravishda obligatsiyalarni joylashtirishni oshirasiz. Bunga desak, sekinlashib boruvchi sarmoyaviy yo'l deb ataladi, chunki sizning mablag'laringiz uchun ajratilgan mablag 'sizning yoshingizdagidan past bo'ladi.
- Statik tenglik Glide Path
Statistik adolatli slizerlik yo'llari ma'lum strategik aktivlarni joylashtirishni ta'minlovchi yondashuv bo'ladi, masalan, 60% i kapitalga va 40% obligatsiyalarga. Har yili siz ushbu maqsadni taqsimlash uchun muvozanatni tiklashingiz mumkin yoki siz mablag'larni muntazam ravishda olib tashlash usulidan foydalangan holda mablag'larni jalb qilsangiz, mablag'larni ajratishingizdan so'ng ajratilgan mablag'lar 60% va 40% barqaror daromadga ega bo'lishlari kerak.
Yilning boshida sizning 100,000 $ va 60% ni yoki $ 60,000 ni tashkil etuvchi oddiy misol yordamida fond indeksining fondida, 40% esa obligatsiya indeksida. Yil oxirigacha aktsiyalar indeksi jamg'armasi $ 65,000, qimmatli qog'ozlar indeksi esa 41 ming dollarga teng. Keling, 4000 dollar pul olishingiz kerak. Chiqarganingizdan so'ng, siz $ 102,000ga ega bo'lasiz. 60/40 ajratishni davom ettirish uchun siz 61,200 AQSh dollari va 40,800 AQSh dollari miqdoridagi obligatsiyalarda qolishni xohlaysiz. Shunday qilib, siz o'zingizning fond indeks fondingizdan 3,800 dollar va obligatsiyalar fondingizdan 200 AQSh dollarini sotasiz. (OK, aslida, agar siz 200 AQSh dollari miqdorida savdoni amalga oshirmasangiz, unda siz fondlar indeksidan jami $ 4000 ni olishingiz mumkin, chunki $ 200 portfelning kattaligiga mos bo'lmagan, savdo-sotiq harajatlarini 200 dollarga sotib olish mantiqan to'g'ri kelmaydi, lekin men bu erda statik tenglik slaydni yo'lini qanday saqlash kerakligini ko'rsatib berish uchun foydalanaman.)
- Rising Equity Glide Path
Rivojlanayotgan sarmoyaviy yo'l sindirish yo'li siz bog'lanishning katta qismidan boshlashingiz mumkin bo'lgan yondashuv bo'ladi (masalan, har yili sizning pul mablag'laringizni to'ldirish uchun bog'lanadigan zanjir narvonini yaratish orqali), ehtimol portfelingizning 70% bu sizning hisobingizning kapital qismini vaqt o'tib o'sishiga imkon beradi. Shunday qilib, sizning yoshingizdagidek, aksiyalarga ajratilgan mablag 'asta-sekin ortib boradi va ular ijobiy qaytariladigan daromad darajasiga ega bo'lishadi.
Qarzdorlik yo'llarida sarmoya yo'llari qanday qo'llanilgan?
"Equity slide path" atamasi maqsadli emeklilik jamg'armalari sonining ortishi bilan tez-tez ishlatila boshlandi. Maqsadlar tarixiy fondi, odatda, 2030 yilga mo'ljallangan maqsadli sana kabi fond nomi ostida bir kalendar yiliga ega va mablag'lar odatda maqsadli sana yaqinida xavf darajasini kamaytirish uchun boshqariladi. Bu, odatda, fondning maqsadli kuniga yaqinlashganda, aksiyalarga ajratishni kamaytirish yo'li bilan amalga oshiriladi. Ikkita maqsadli pul mablag'lari 2030 yil kabi bir xil tarixga ega bo'lishiga qaramasdan, ular o'z sarmoyasini o'tkazish yo'liga qarab ancha sarmoya kiritishi mumkin. Bir fond o'z maqsadiga erishishi mumkin, ya'ni deyarli barcha obligatsiyalar hisoblanadi, boshqasi o'z maqsadiga 50 foiz obligatsiyalarni joylashtirish orqali erishishi mumkin.
Qanday yaxshi?
Sizning pensiya yillarida qanday bahramand bo'lishingiz mumkin bo'lgan iqtisodiy va bozor sharoitlari uchun eng yaxshi natijalarni taqdim etadigan adolat slaydni yo'lining qaysi turini oldindan bilishning hech qanday usuli yo'q. Eng yaxshi variant - siz foydalanmoqchi bo'lgan ajratma yondashuvini tanlash va uni intizomli tarzda saqlashdir. Siz qila oladigan eng yomon narsa doimo yondashuvlar orasida o'zgarib turadi.