Mulkni qurish qiyin emas
Bugungi kunda, mening ofisimda ta'kidlangan nusxalar, 8-bobda yozib qo'yilgan, Grahamning so'zlarini keltirib chiqaradi: "Shunday qilib, o'zida o'zboshimchaliksiz bozor tomonidan o'zo'rnini yo'qotadigan yoki haddan tashqari tashvishga tushiradigan investor o'zining asosiy afzalligini aylantiradi. asosiy ahvolga tushgan.
Agar uning qimmatli qog'ozlar bozori bo'lmasa, u boshqa kishilarning xatosidan kelib chiqadigan aqliy qayg'urishdan xalos bo'lgandagina, o'sha odam yaxshi bo'lardi ".
Qimmatli qog'ozlardagi investitsiyalar xususiy biznesga o'xshashdir - muvaffaqiyatli haydovchilar ham xuddi shunday
Ko'p yillar ilgari bo'lsa-da, men o'sha paytda "men uni sotib oldim". Men mahalliy muzqaymoq salonining 25 foiziga egalik qilsam, mening rejam boshqa sarmoyadorlar mulkini sotib olish yoki sotish yo'li bilan pul topish emas, o'zlarining johilligidan, ochko'zliklaridan yoki qo'rquvidan foydalanadi. Buning o'rniga mening strategiya barqaror bo'ladi. Men muzqaymoq sotishdan pul ishlab chiqarish, yangi joylarni ochish va daromadni kengaytirish uchun korxonaga qaytarib berishni xohlayman. Agar biz yaxshi daromad olishni istamasak, naqd pul taqsimoti ko'rinishida taqsimlanadi, shuning uchun men pul bilan bog'liq narsalarni topishim mumkin. Birja bozori farq qilmaydi.
Aktsiyalarning yakka tartibdagi ulushlari cheklangan shirkat birligidan yoki mas'uliyati cheklangan jamiyat a'zoligidan farqli emas.
Mening vazifam kundalik hayotimda pul topishim va uni muzqaymoq parvarishlarini sotib olish uchun ishlatish edi. Men sarmoyaga katta daromad keltiradigan yirik biznesni xohladim, inflyatsiyadan himoya qilish uchun narx-harakat kuchi, va vaqti-vaqti bilan keladigan subparlar boshqaruviga qarshi sug'urta qilish uchun kuchli franchayzlar bor edi.
Men muntazam ravishda cheklarni yozib, ularni brokerlik hisobimga saqlashni, sanoat plomba ishlab chiqaruvchilardan yoshlar kiyim-kechak kompaniyasiga, hududiy mulkni va baxtsiz hodisalardan sug'urtalashni sug'urtalashni avtoulovlar do'konlariga sotib olishni xohlayman. Dividendlarim kelib tushdi, pulni naqd pulga qo'shdim va jozibador qimmatga ega bo'lgan firmalarda ko'proq mulk sotib olish uchun foydalanardim.
Yo'l davomida ajoyib daromadlar paydo bo'ldi, lekin hech narsa sotib olmadim. Umumiy falsafa, agar men sotish kerak bo'lsa edi, boshida xato qildim. Buyuk korxonalar kamdan-kam o'zgaradi. Bu sodir bo'lishi mumkin - faqat Wal-Mart va Target dunyosida Kmart va Searsga aylanganga qaramasdan, lekin bu ko'pincha sizning oldingizda uzoq vaqt davomida ro'y beradi. Bir paytlar mening investitsion pozitsiyalarimning yillik dividendlari haqiqiy aksiyalarning qiymatidan oshib ketishi mumkin degan fikrni yoqdi.
Men saqlab qoldim va sotib oldim. 2007 yil 9 oktyabrdan 2009 yil 9-martgacha bo'lgan davrda qimmatli qog'ozlar narxining pasayishidan 53,9 foizga tushib ketgan Katta Qattiq Rezeksiyada ham, men yoqtirgan va kengaytiriladigan kompaniyani sotib olish imkoniyati ko'proq edi korxonalar nazorat qildim.
Natijada mening daromadim va daromadi besh yil avvalgi darajadan ancha yuqori.
Tajribasiz investorlar ularni boyitishi mumkin bo'lgan aktivlarni sotadilar
Muammolarning dastlabki belgilarida ko'p odamlar naqd pulni va passiv daromadlarni yo'qotadigan aktivlarni sotadilar. Bu fermer dehqonga o'xshaydi va u bir necha hafta oldin ekilgan urug'ni sindiradi. Buni boy qilolmaysiz. Keyinchalik, o'sha odamlar, farovonlikning dastlabki belgisida, qiymatini yo'qotadigan narsalarni sotib olish uchun puldan foydalanadilar. Ular $ 30,000 Fordni xarid qilish uchun qarzga oladi, uning ustida 7000 dollardan yuqori foiz stavkalari qo'shiladi, lekin hech qachon bir marta $ 7000 avtomobil xarid qilmoqchi emas, o'rniga naqd pul to'lab , 30.000 AQSh dollari miqdorida yuqori narxda sotiladigan ko'k chip fondining Royal Gollandiyalik Shell, birinchi yili naqd 1,410 AQSh dollaridan ko'proq pul sarflashi mumkin edi.
Aksiya narxining oydan oyga yoki hatto yiliga nisbatan kim g'amxo'rlik qiladi? Sizda uch oyda bir naqd pul bilan qo'shimcha $ 352.50 miqdoriga ega bo'lasiz, bu esa uzoq vaqt davomida ushbu ko'rsatkichning yuqoriligi bilan bog'liq.
Siz hayotingizda bir necha marta farq qilishingiz shart emas. O'sha o'n kun oldin Wal-Mart do'konlaridagi 100,000 AQSh dollari miqdoridagi investitsiyani qanday qilib ko'rib chiqdik va bu mablag'ga taqsimlangan dividendlar yiliga 12,696,92 dollarni yoki har uch oyda $ 3174,23 ni tashkil qiladi. Agar Wal-Mart bu ishni takrorlamasa va bizning teorik investorimiz yana o'n yillik daromadlarni DRIP yoki to'g'ridan-to'g'ri sotib olish rejasiga qaytarishni davom ettirsa, matematika uning yiliga naqd to'langan dividendlar bo'yicha 51,258 dollar yoki $ 12,815 har uch oyda bir marta. Yigirma yil avval chiqarilgan yagona qaror yaxshi natijalarga olib keladigan ulkan, uzoq davom etadigan oqibatlarga olib kelishi mumkin edi. Men sizning boyligingiz haqida qayg'urmasligim kerak. $ 51,258 ga qo'shimcha ravishda naqd pul har yili avtomatik ravishda keladi, agar siz hammasini sadaqaga berishni istasangiz ham.
Boyib olish uchun nazorat ro'yxati
Agar boylikni iste'foga chiqarishni istasangiz, sizga kerak bo'lgan beshta narsa bor:
- Siz ortiqcha pul sarflaysiz, ortiqcha qoldiring. Bunga erishish uchun faqat ikkita qo'l bor.
- Ushbu ortiqcha miqdorni soliq imtiyozli shaxs, hisob, reja yoki tashkilotga qo'ying
- Bu ortiqcha sizni ishlaydigan ishchi sifatida, ortiqcha xavflardan qochish va soliqlar va inflyatsiya darajasidan toza marj bilan ortib ketadigan daromad olish uchun qo'ying.
- Yangi pul mablag'larini joylashtirish va o'z mablag'ingiz tomonidan naqd pul mablag'larini qayta tiklash orqali har yili ushbu mablag'larga qo'shing
- Bir necha o'n yillar davomida yuvib, yuving va takrorlang
Jarayonga geometrik aralashma mo''jizasidan boshqa sehr yo'q. Bu qadar kuchliki, 50 yil mobaynida 10 ta investitsiyadan 9 tasi sizning bo'ycha yo'qolib ketishi mumkin va sizning oldingizdan ko'ra boyroq bo'lib qolishi mumkin. Biroq, ular o'zlarining biznesidagi asosiy daromadlar ulushini yig'ish o'rniga, aqlli va boshqalarning aqlsizligi orqali pul topish uchun doimiy ravishda xarid qilishadi va sotishadi, chunki bu daromadlar juda kam sarmoyadorlarga yoqadi.