2002 yilda Sarbanes-Oxley aktining to'rtta yo'li korporativ firibgarlikni to'xtatadi
Qonun, uning homiylaridan, senator Pol Sarbanes, D-md. Va Kongress a'zosi Maykl Oxley, R-Ogayo shtatining nomi bilan atalgan.
Sarbo yoki SOX deb ataladi. 2002 yil 30 iyulda qonun kuchga kirdi. Qimmatli qog'ozlar va birjalar komissiyasi buni amalga oshiradi.
Ko'pchilik Sarbanes-Oksleyni juda jiddiy va qimmatbaho deb hisobladi. Ular Qo'shma Shtatlarni biznes qilish uchun kamroq jozibador joyga aylantiradi, deb xavotirda edilar. O'tmishda, Sarbanes-Oxley to'g'ri yo'lda ekanligi ravshan. Bank sektoridagi tartibga solish 2008 moliyaviy inqiroziga va Buyuk iqtisodiy inqirozga olib keldi .
404-bo'lim va sertifikatlash
404-bo'limda korporativ rahbarlar moliyaviy hisobotlarning shaxsan tasdiqlanishini talab qiladi. SEC buzilishlarni topsa, CEOlar 20 yilga qamalishi mumkin. SEC SEC 200 dan ortiq fuqarolik ishini topshirish uchun 404-bo'limdan foydalangan. Ammo bir necha CEOlar jinoiy javobgarlikka tortildi.
404-bo'limda rahbarlar «ichki nazoratning etarli tuzilishi va moliyaviy hisobot berish tartib-qoidalari» ni saqlab qolishdi. Kompaniyalar auditorlari ushbu tekshiruvlarga «tasdiqlash» va «moddiy zaifliklar» ni oshkor qilishlari kerak edi. (Manba: "Sarbanes-Oxley", The Economist, 2007 yil 26 iyul.)
Talablar
SOX yangi auditorlik kuzatuv tashkiloti, Jamoatchilik Ittifoqi Buxgalteriya hisobi nazoratini tashkil etdi. Audit hisobotlari uchun standartlar o'rnatildi. Bu jamoatchilik kompaniyalarining barcha auditorlari bilan ro'yxatdan o'tishni talab qiladi. PCAOB ushbu firmalarning tekshiruvini olib boradi, tekshiradi va bajaradi. U buxgalterlik firmalariga auditorlik kompaniyalari bilan biznes konsaltingni amalga oshirishni taqiqlaydi.
Ular hali ham soliq maslahatchilari bo'lib xizmat qilishlari mumkin. Biroq, etakchi audit bo'yicha hamkorlar besh yildan keyin hisobni to'ldirishlari kerak. (Manba: "Analiz: o'n yil o'n, Sarbanes-Oxley ishmi?", Kevin Drawbaugh va Dena Urbin, Reuters, 29-iyul, 2012-yil.)
Biroq, SOX oligarxik buxgalteriya audit sanoatidagi raqobatni kuchaytirmadi. U hali ham "Katta To'rt" deb nomlanuvchi kompaniyalar tomonidan hukmronlik qilmoqda. Ular Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG va Deloitte hisoblanadi.
Ichki boshqaruv
Jamoat birlashmalari buxgalteriya amaliyotlarini ko'rib chiqish uchun mustaqil auditorni yollashi kerak. Bu koeffitsient kichik shirkatlarga, bozor kapitallashuvi 75 mln. Katta korporatsiyalarning ko'pchiligi yoki 83 foizi SOX investorlarning ishonchini oshirdi. Uchinchisining aytishicha, u firibgarlikni kamaytiradi. (Manba: "Sarbanes-Oxleyning foydasi", Julian Xanna, Forbes, 2014 yil 10 mart)
Whistleblower
SOX firibgarlik haqida xabar beruvchi xodimlarni himoya qiladi va ish beruvchilariga nisbatan sudda guvohlik beradi. Kompaniyalarga ularning ish sharoitlari va shartlarini o'zgartirishga ruxsat berilmaydi. Ular xodimni ta'na qila olmaydi, olov yoki qora ro'yxatga olmaydi. SOX ham pudratchilarni himoya qiladi. Whistleblowers har qanday korporativ qasddan SECga hisobot berishi mumkin. (Manba: National Whistleblower Center).
AQSh iqtisodiga ta'siri
Xususiy kompaniyalar SOX tipidagi boshqaruv va ichki nazorat tuzilmalarini ham qo'llashlari kerak. Aks holda, ular qiyinchiliklarga duch keladilar. Ular sarmoyani ko'tarishda muammolarga duch kelishadi. Bundan tashqari, sug'urta mukofotlari va fuqarolik javobgarligini oshirish masalalari ham yuqori bo'ladi. Ular potentsial iste'molchilar, investorlar va donorlar orasida maqomini yo'qotishi mumkin.
SOX audit xarajatlarini oshirdi. Bu katta kompaniyalar uchun kichik kompaniyalar uchun katta yuk bo'ldi. Ba'zi bir korxonalar fond bozoridan foydalanish o'rniga xususiy kapital mablag'laridan foydalanishga ishonch hosil qilgan bo'lishi mumkin. (Manba: "Sarbanes-Oxley uchun sarf-xarajatlardan ustunlik qilasizmi?", RAND korporatsiyasi.)
Nima uchun Kongress Sarbanes-Oxleyni o'tkazdi
1933 yilgi qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun 2002 yilga qadar qimmatli qog'ozlarni tartibga solib qo'ydi. Kompaniyalar tomonidan chiqarilgan har qanday ochiq aktsiyalar bo'yicha emissiya risolasini chop etishni talab qilishdi.
Korporatsiya va uning investitsiya banki haqiqatni gapirish uchun qonuniy ravishda javobgardilar. Bu auditorlik moliyaviy hisobotlarni o'z ichiga olgan.
Korporatsiyalar qonuniy ravishda javobgar bo'lishgan bo'lsa-da, CEO'lar yo'q edi. Shuning uchun ularni ta'qib qilish qiyin edi. "Kitoblarni pishirish" ning foydalari har qanday kishiga xavf tug'diradi.
SOX, Enron, WorldCom va Arthur Andersonning korporativ janjallariga murojaat qildi. Auditorlar o'z auditorlik mijozlari uchun maslahat ishlarini bajarishlarini taqiqlashdi. Bu Enron firibgarligiga olib kelgan qiziqishlarning mojarosiga olib keldi. Kongress Enronning ommaviy axborot vositalaridagi tarqalishiga, birjada qolayotgan birja bozoriga va reelektivlashtirishga javob berdi.