Pensiya uchun 4% qoida
% 4 nafar pensiya qoidasi sizning pul mablag'ingizni qaytarib olish darajangizga bog'liq : boshlang'ich portfel qiymatining yillik miqdori, siz qimmatli qog'ozlar portfelidan va nafaqadagi obligatsiyalardan olishingiz mumkin.
Misol uchun, agar siz nafaqaga chiqqaningizda 100,000 dollarni tashkil etgan bo'lsangiz, 4% qoidada ushbu miqdorning 4% yoki 4000 AQSh dollari miqdorida pensiyaga chiqishning birinchi yilini olib tashlashingiz va bu miqdorni inflyatsiya bilan oshirishingiz mumkinligini va bu ehtimollik juda yaxshi Sizning portfelingizni 50% zayom / 50% obligatsiyalar deb hisoblab, pul kamida 30 yil davom etadigan yuqori (95%).
4% qoidalarining tarixi
1998 yilgi Trumaning tadqiqotlari deb ataladigan 4-qoida qoidani aylana boshladi. Qog'ozning haqiqiy nomi Pensiya jamg'armasi hisoblanadi: barqaror bo'lgan pul mablag'larini tanlash darajasi.
Garchi emissiyada foydalanish uchun 4 foizli qoida "xavfsiz olib tashlash stavkasi" deb qayd etilgan bo'lsa-da, bu erda hech qaysi qog'ozda bu haqda gapirilmaydi.
- Men ushbu maqolaning quyidagi xulosalarini qiziqarli deb hisoblayman:
- "Aksariyat nafaqaxo'rlar kamida 50 foizni oddiy aktsiyalarga berishlari mumkin".
- "Pensiya yillari davomida iste'molchilar tomonidan tuzilgan pul mablag'larini qaytarishni talab qiladigan nafaqaxo'rlar dastlabki portfeldan ancha past darajada pul olishni qabul qilishi kerak".
- "Qimmatbaho qog'ozlarga ega bo'lgan portfellar uchun 3% va 4% chegirma stavkalari juda konservativ tarzda namoyon bo'ladi."
% 4 qoidaga oid yangilanishlar
Trinity Study mualliflari 2011 yilda moliyaviy rejalashtirish jurnalida yangilangan tadqiqotlarni e'lon qilishgan. Siz buni quyidagicha topishingiz mumkin: Portfolio Success Rates: Qaerda chiziqni qaerdan topish mumkin.
Xulosa mazmunli tarzda o'zgargani yo'q. Unda:
"Namunaviy ma'lumotlarga ko'ra, pul mablag'larini qaytarish uchun yillik inflyatsiyani o'zgartirishni rejalashtirayotgan mijozlar 4 foizdan 5 foizgacha bo'lgan dastlabki chekinish stavkalarini, 50 foiz va undan ortiq yirik korporativ qimmatli qog'ozlar portfellaridan pul mablag'larini kelgusida ortishi mumkin.
Pensiya daromadiga ixtisoslashgan akademik Wade Pfau ushbu tadqiqotni Trinity Study Updates'ning Pensiya tadqiqotchisi blogida sharhladi.
- Wade'ning ba'zi bir nuqtalari quyidagilardir:
- "Uchlik tadqiqotlari o'zaro fondlar uchun to'lovlarni o'z ichiga olmaydi".
- "AQShda bo'lgani kabi, 4% qoidalari deyarli boshqa rivojlangan bozor mamlakatlarida ham mavjud emas"
- "Uchlik ishi 30 yilgacha bo'lgan pensiya davomiyligini ko'rib chiqadi. Unutmangki, turmush qurgan juftlik uchun 65 yoshida pensiyaga chiqqani uchun kamida 30 yoshdan oshgan turmush o'rtoqlar uchun yaxshi imkoniyat bor ".
Qanday 4% qoidani o'ylayapman?
Pensiya bo'yicha 4% qoidaga qoida sifatida qaralmasligi kerak. Men bir jurnalistning bu narsalarni "bosh barmog'i" dan ko'ra "loqaydlik qoidalari" deb ataganini eshitdim.
O'ylaymanki, bu "qoidalar" umumiy yo'riqnoma deb ataladi. Agar siz nafaqa daromadingizning qancha tejalishini qo'llab-quvvatlashingiz haqida umumiy fikrni istasangiz, 4% qoidada sizning pensiya daromadingizni inflyatsiyani ushlab qolish istagingizga qarab, har 100.000 AQSh dollari uchun yiliga 4000-5000 AQSh dollar miqdorida mablag ' siz qimmatli qog'ozlar portfelining taxminan 50% bilan maxsus portfel aralashmasini ta'qib etmoqchi bo'lsangiz, sarmoya kiritgansiz (men zachiralarni aytganda fond indekslari fondlarining keng doirali diversifikatsiyalangan portfeli degani).
Yodda tutish kerak bo'lgan yana bir narsa; Ushbu qoidani qo'llash soliqlarni hisobga olmaydi. Agar siz Erondan 4000 AQSh dollarini tashlasangiz, shu miqdorda federal va davlat solig'ini to'laysiz, shuning uchun sizning $ 4000 miqdoridagi pul mablag'ingiz faqatgina 3000 AQSh dollari miqdorida mablag 'sarflashi mumkin.
Siz 4% qoidadan foydalanishingiz kerakmi?
Garchi 4% pensiya qoidasi umumiy yo'riqnomani berishi mumkin bo'lsa-da, har bir kishi uni pensiya olish uchun har yili qancha miqdorda pul olishni hal qilish uchun sarflashi kerak deb o'ylamayman.
Darhaqiqat, men 1995 yildan buyon haqiqiy Trinity tadqiqotini e'lon qilgunga qadar amaliyot o'tagan ekanman, men hali ham portfel qiymatining 4 foizini olishi kerak bo'lgan pensiya daromadlarini rejalashtirmoqdamiz.
Buning o'rniga har bir kelgusi nafaqaxo'rning o'zlarining boshqa kutilgan daromad manbalariga, foydalanadigan investitsiyalar turlariga, kutilgan uzoq umr ko'rishga, har yili kutilayotgan soliq stavkasiga va boshqa ko'plab boshqa omillarga asoslangan o'z reja mavjud.
Agar siz aqlli pensiya daromad rejasini tuzsangiz, u bir necha yil ichida ko'proq pul sarflashga olib keladi va boshqalar kamroq bo'ladi.
4% qoidaga amal qilishning yana bir sababi shundaki, agar siz 70 ½ yoshga etsangiz, Sizning IRAsingizdan pul olishingiz kerak va har yili katta yoshliroq bo'lsangiz, undan yuqori miqdorni olishingiz kerak bo'ladi. To'g'ri, uni sarflashning hojati yo'q, lekin siz uni AIRdan chiqarishingiz kerak, ya'ni soliq to'lashni anglatadi. Ushbu talab qilinadigan eng kam dağılımlar formulalar tomonidan belgilanadi va formulalar, oldingidek, qolgan hisob qiymatining% 4'ünden ko'proq narsani talab qiladi.
4% Qoidalar hali ham Qoidaga muvofiqmi?
2013 yilgi gazetada, 4 foizlik qoida past darajadagi xavfsiz emas Dunyo yozuvchilari Maykl Fink, Wade Pfau va David Blanchettning ta'kidlashicha,
- "AQShdagi 4% qoidalarning muvaffaqiyati tarixiy anomaliyaga aylanishi mumkin va mijozlar faqat pensiya portfelidan muntazam pul olishga tayanishdan ko'ra, ularning pensiya daromadlarini yanada kengroq ko'rib chiqishlarini xohlashlari mumkin".
- "Bugungi kunda past foizli muhitda 4% qoidalar xavfsiz dastlabki tortishish darajasi sifatida ko'rib chiqilmaydi".
Ushbu maqolada, oldingi tadqiqotlar tarixiy ma'lumotlarga asoslanib, aksiya daromadlari va zaxiradagi dividendlar bugungi kunga qaraganda ancha yuqori bo'lganligi sababli, taxminlar qayta ko'rib chiqilishini talab qiladi.
Buni tushuntirib bo'lmagan akademik maqolani quyidagicha topish mumkin: past daromadli rentabellik bilan, "nafaqaxo'rlarning 4 foizi" qoidalari har doim ham qo'llanilmaydi.