Ha, siz tezda biror narsa qilishingiz kerak edi. Pastki chiziq, har bir savdogar ma'lum bir mavqega ega bo'lish xavfi u savdogarning qulaylik doirasidan tashqarida ortib borayotganligini bilishi kerak. Mening konfor hududim qisqa muddatli tanlov savdosidan oshib ketmaguncha, kreditlarning tarqalishini to'g'irlashni talab qiladi. Konfor hududining chegaralari, ehtimol, farq qiladi. Muhim nuqta shundaki, siz hisob-qotillikka, katta yo'qotishlarga yo'l qo'yadigan xavf-xatarlarni boshqarish rejasiga ega bo'lishingiz kerak.
Pulni boshqarish
Ba'zi tajribali treyderlar mukofotni ikki barobarga oshirganda kredit yoyilishini tartibga solish siyosatini qabul qilishadi. Mening nazarimda, bu kambag'al rejadir. Bunday qattiq qoidalar aksariyat paytlarda noto'g'ri. Misol uchun, maksimal mumkin bo'lgan mukofotning 50% ni (masalan, 10-nuqta yoyish uchun $ 5) to'plasangiz, sizning tuzatish nuqtangizga hech qachon erishilmaydi, chunki to'lash primi hech qachon muddati tugamasdan oldin 10 $ nazariy maksimal qiymatiga ikki marta kelmaydi.
Bundan tashqari, sizning strategiyangiz kichik mukofot (ya'ni, $ 0.15) to'plash bo'lsa, sizning savdo-sotiqdan chiqarilish ehtimoli deyarli 100% ni tashkil qiladi.
Bunday qoida o'rniga men har bir yoyilish o'z biznesida hisobga olinadi, chunki barcha savdoni tiklashga urinmaslik kerak emas. Har bir savdo bo'yicha bir xil ta'mirlash strategiyasini qabul qilish ham oqilona emas.
Ba'zan savdolarni to'xtatish va pulni yo'qotish faktini qabul qilish, risklarni boshqarish bo'yicha eng yaxshi qarordir. Boshqa paytlarda bu pozitsiyani tuzatish mantiqan.
Pozitsiyani qanday o'zgartirish kerakligi haqidagi qarorga asoslangan bo'lishi kerak
- Xavfsizligingiz uchun shaxsiy bardoshlik va qulaylik hududingiz chegaralari.
- Mavjud bo'lgan xavf (siz yo'qotishingiz mumkin bo'lgan miqdor) sizning hisobingizga zarar bermasdan turib, sizning manzilingizga va maksimal mumkin bo'lgan zararni ushlab turish bilan bog'liq.
Agar siz "premium-doubling" ni kreditlar yoyilishini tuzatuvchi sifatida ishlatadigan bo'lsangiz, asl kreditning ma'lum bir mezonlarga to'g'ri kelishiga qaramay, e'tirozim yo'q. Misol uchun, premium-ikkilamchi rejasi qachon mos keladi
- 10 ballni tashkil etadigan naqd pul mablag'lari uchun to'plangan mukofot $ 1.00dan $ 1.50gacha.
- Tanlovlar muddati tugamasdan kamida ikki hafta qoladi. Vaqt kam qolganida, ta'mirlash strategiyalari noqulay bo'ladi, chunki pozitsiyalarda salbiy gamma bor .
- Lavozimni tiklash (egallash) sizga o'z portfelida kerakli yangi lavozimni qoldiradi. Lavozimni tiklash bilan bog'liq muammolardan biri, ba'zi savdogarlar vaziyatdan qat'iy nazar ta'mirlash zarur deb hisoblaydilar. YANGILIKDAN yangisli joylashuv bilan juda qulay bo'lganingizda, ta'mirlashni ko'rib chiqing. Yuqori xavfli vaziyatga tushish hech qanday ma'noga ega emas, chunki boshqa zararni yuzaga keltirish ehtimoli (asl savdo hajmi pulni yo'qotgan) yuqori.
Ushbu parametrlar toshga o'rnatilmagan. Aslida, ular siz uchun ishlamasligi mumkin. Biroq, eng muhim masala - bu ko'plab vaziyatlarda mukofotning ikki baravar ko'paytirish rejasini noto'g'ri deb bilishdir.
Masalan. "OTM" ning kredit uzatmalarini sotish va kichik mukofotni (10 ballli indekslar uchun 0,25 yoki undan kamroq) yig'ish g'oyasini yoqtirasiz. Albatta, bu savdoni samarali qilish uchun juda yaxshi imkoniyat bor. Shu bilan birga, foyda salohiyati juda kichik, va men sizning ziyonni qulflashga majbur qilish uchun sizning mukofotingiz ikki barobar yuqori bo'lish ehtimoli yoqmaydi. Premium-ikki barobarga chiqqan chiqish (yoki sozlash) strategiyasini qabul qilsangiz, u holda kichkina premium-kredit spredini sotish hayotga mos kelmaydi.
Birinchidan, ko'pincha bozor 0,25 dollarga etishi uchun yetarli miqdorda harakat qilsa, $ 0,50 ga etadi. Bu sizning konfor hududida yaxshi bo'lgan savdolarni ta'mirlashni bildiradi.
Buni hech kim yoqtirmaydi. Ikkinchidan, ifodalangan oynaklık yükselirse, uzoq OTM imkoniyatlari eng ko'p ta'sir qiladi. Demak, siz $ 0,15 ni sotganingizning tarqalishi osongina $ 0,30 dan arzon narxda savdo qilishingiz mumkin - indeks narxi o'zgarmasa ham. Siz haqiqatdan ham bu vaziyatlarda tartibni o'zgartirishingiz mumkinmi? Men emas.
Uchinchidan, takliflar / taklif bozorlari variantlar uchun juda keng. Aytaylik, siz $ 0,20 ga yoyishni sotasiz. Buyurtmani kiritganingizda va $ 0.20 ga to'ldirganingizda, spredning narxi taklifi ~ $ 0.15 ni tashkil etgan va so'rov narxi ~ $ 0.35 yoki $ 0.40 ni tashkil qilgan deb taxmin qilish juda o'rinli.
Sizning mukofotingiz ikki barobarga oshganini va uni o'zgartirish vaqti kelganini qanday hal qilasiz? Sizning narxingizdan foydalanasizmi? Siz buni qilolmaysiz, chunki savdo qilishingiz bilanoq, bu sizni sozlash vaqti keldi. Demak, bu savoldan tashqarida.
Taklifni $ 0.40 tashkil qilguncha kutasizmi? Agar shunday qilsangiz, chiqish uchun deyarli $ 0,40 miqdorida pul to'lash imkoni yo'q. Siz kutish va umid qilmoqchiman, $ 0.40 to'lashingiz kerak, yoki chiqishdan tashvishlanasizmi (masalan, yaxshi xatar menejeri to'g'ri ish qilishdan tortinmaydi - va bu xavfni kamaytiradi) va shuncha pul to'laysiz Chiqish uchun $ 0.60 bormi? Agar taklif miqdori $ 0.40 bo'lsa, sizning chiqishingiz qimmatga tushadi. Ushbu reja ham hayotiy emas.
To'rtinchidan, bularning barchasini pulga sarflash kerak. Faqat komissiyalar emas, balki slippage ham. Primli savdosi paytida va vaqt parchalanishidan pul topish uchun umid qilsak, biz ehtiyotkorlik bilan kamdan-kam savdoga chiqamiz. Xavfni boshqarish vaqti kelganida hech qachon savdo qilishdan qochmaslik kerak, ammo bu yuqori darajadagi ikki barobarga yaqin tuzatish rejasi past bahoga ega kreditlar bilan yaxshi emas.
Agar siz arzon narhlarni sotish siz uchun ishlamayotganiga rozi bo'lsangiz, unda OTM dan juda uzoq bo'lmagan kreditlarni sotish haqida nima deyish mumkin? Agar siz 10 ball to'plaganingiz uchun $ 4 to'plasangiz, u holda sizning rejangiz $ 8ga etgunga qadar hech qanday tuzatish talab qilmaydi. O'sha paytgacha variantlar ITMga juda yaqin bo'lib, pozitsiyani tiklash uchun hech qanday (yaxshi) narsa yo'q. Savdo qarorlari ikki variantga to'g'ri keladi: Chiqish va yo'qotish yoki ushlab turish va eng yaxshi umid. Bu ham jozibali tanlovdir.
Shu sabablarga ko'ra, mukofotning ikki baravar ko'paytirish strategiyasi muayyan kredit turlarini taqsimlash bilan cheklanishi kerak. Shunday qilib, agar siz ushbu rejani qabul qilsangiz va uni oqilona ishlatsangiz, u siz uchun ishlashi mumkin. Ammo bu reja mening taklifimsiz keladi.