Kichik kapital zaxiralariga ega bo'lgan investitsiya fondlari strategiyalari
Aksariyat sarmoyadorlar bozor vaqtlarining eng toza shakllaridan qochish uchun oqilona bo'lishadi, ammo ba'zi bir strategik va taktik harakatlarda investorlar kichik daromadli aktsiyalarni muayyan davrda taqsimlashni amalga oshirishlari mumkin.
Turli so'zlar bilan aytganda, investorlarning ko'pchiligi kichik daromadli fondlar fondlarini to'g'ri taqsimlashni tanlash va uzoq muddatli istiqbolda ajratishga tayanishlari oqilona.
Va davriy ravishda, masalan, takvim choragida bir marta yoki yiliga bir marta , portfelni muvozanatlashtiradi .
Biroq, faol sarmoyadorlar uchun uzoq muddatli samaradorlikni oshirish uchun kichik daromadli fondlar ta'sirini boshqarishning oqilona usullari mavjud.
Kichik daromadli zaxiralarga sarmoya kiritish uchun eng yaxshi iqtisodiy muhit
Kichkina kapitalni investitsiyalashga nisbatan odatiy donolik shundaki, AQSh kichik kema zaxiralari odatdagi stavkalarni ko'tarilish sharoitida ko'targan.
Rivojlanayotgan foiz stavkalari, odatda, iqtisodiy tiklanishning boshlanishi yoki boshqa so'z bilan aytganda, Federal zaxira iqtisodni rag'batlantirish uchun foiz stavkalarini kamaytiradigan vaqt.
Kichkina pul mablag'larini sotib olish uchun eng yaxshi vaqtni ko'rishning yana bir yo'li, bozor uzoq vaqt davomida tushib qolgan yoki bozorga nisbatan umid yo'qligi (potentsial past nuqta) paydo bo'lganda paydo bo'ladi.
Buni to'g'ri taxmin qilish qiyin bo'lishi mumkin, lekin juda ham pessimizm mahalliy va xalqaro ommaviy axborot vositalarida, xususan, moliyaviy vositalarda ko'rish va his qilish mumkin.
Qachon va nima uchun kichkina qimmatbaho qog'ozlar katta hajmli zaxiralarni urishi mumkin
Intuitiv nuqtai nazardan, kichkina kompaniyalar yirik kompaniyalarga qaraganda o'sib borayotgan iqtisodiyotlarda tezroq qayta boshlashlari mumkin, chunki ularning kollektiv taqdiri to'g'ridan-to'g'ri foiz stavkalari va boshqa iqtisodiy omillar bilan bog'lanishiga yordam beradi.
Suvdagi kichik bir qayiq kabi kichik kompaniyalar ham yirik okean liniyalari kabi harakatlanadigan yirik kompaniyalarga qaraganda tezroq harakat qilishlari va aniqroq harakat qilishlari mumkin.
Yangi mahsulot va xizmatlarga oid qarorlar va ularni bozorga qanday qilib sotish mumkinligi kichik kompaniyalar bilan tezroq amalga oshirilishi mumkin, chunki ular kamroq qo'mitalar, yirik kompaniyalarning odatdagi byurokratik tashkil etilishida mavjud bo'lgan boshqarish darajalari va boshqa potentsial to'siqlarni keltirib chiqaradi. Shu sababli, iqtisodiyot resesyondan chiqa boshlagan va yana o'sishni boshlaganida, kichkina qimmatli qog'ozlar ijobiy muhitga tezroq javob berishi va katta hajmli kapitallarga qaraganda tezroq o'sishi mumkin.
Kichkina kompaniyalar (va kapitallashuvning ko'p qismiga yo'naltirilgan aksiyalarga yo'naltirilgan aksiyalarning aksariyati) odatda yirik kompaniyalar kabi pul mablag'larini (obligatsiyalar chiqarish yo'li bilan) qarzga nisbatan sarmoyadorlarning katta qismini investorlardan (aktsiya paketlarini sotish orqali) ko'paytiradi. Shuning uchun yuqori foiz stavkalari kichik kompaniyalarning o'sishiga salbiy ta'sir ko'rsatadi, chunki ular operatsiyalarni kengaytirish va loyihalarni moliyalashtirish uchun kreditlar (obligatsiyalar) ga tayanmaydi.
Kichkina tarix va kichik koptok hisobi vaqtida ehtiyotkorlik
Oxirgi ikki iqtisodiy qutqarish davrida, taqvimiy yillar (2003 va 2009 yillar) darhol so'ng, natijalar eng kam deb aytish mumkin edi.
2003-yilda kichik hajmli zaxiralar ( Russell 2000 ) o'rta hisobdagi aktsiyalarni ( S & P Midcap 400 ) va katta zaxirali zaxiralarni ( S & P 500 ) 47,25% ga qaytarib, 35,62% va 28,69% qopqoq va katta qopqoq. Biroq, 2009 yil boshidan buyon qayta tiklanish jarayonida bunday holat yuzaga kelgani yo'q, chunki kichik koptoklar (27,17%) o'rta zaxiralar (37,38%) ga ziyon etkazdi va katta hajmli zaxiralarni (26,46%) yo'qotdi.
So'nggi paytlarda, 2016 yilda, Fed-ning uzoq muddatli pasayishdan so'ng tariflarni oshirishga kirishganligi sababli, kichkina aktsiyalarning ulushi 22% ni tashkil etdi, bu S & P 500-ni 12% ga oshirdi.
Bu erdagi mashq odatiy donolikning oxymoron ekanligini anglatadi: donolik, konventsiyalar umumiy qoidalar yoki o'rtacha har doim qo'llanilmaydigan umumiy qoidalardan iboratligini bilishdir. Shunday ekan, anjumanlar va donolik har doim birga ishlamaydi. Masalan, kichik kassa fondlarini sotib olish haqida maqola o'qiyotganingizda, ma'lumotlarning manbasini, odatda kichik daromadli investitsiyalarni sotadigan broker yoki jamg'arma kompaniyasi hisoblangani oqilona!
Shu bilan birga, ayiq bozorlarida kichik aktsiyalarning ko'proq aktsiyalarini sotib olishni va Fed kabi faol sarmoyadorlar uchun yaxshi fikr bo'lishi mumkin degan fikrdagidek.
Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.