O'zgaruvchan bozor munosabatlari investitsiya portfeliga qanday ta'sir qilishi mumkin
Foiz stavkalari ko'tarilganda , odatda, rivojlanayotgan iqtisodiyotning aksi. Federal zaxira, iqtisodiyotni juda tez o'sishi yoki iste'mol baholari indeksining oshishiga olib kelishi uchun foiz stavkalarini oshiradi.
Tezlik o'sishi, odatda, bir necha oy yoki yil mobaynida iqtisodiy kengayishlarga moslashish uchun tarqaladi.
Investorlar uchun ko'tarilayotgan stavkalar sezilarli portfel oqibatlariga ega bo'lishi mumkin, xususan, obligatsiyalarni yoqtiradigan daromadli investorlar uchun. Obligatsiyalar va foiz stavkalari teskari munosabatlarga ega; stavkalar uzoq vaqt davomida ko'tarilganda, obligatsiyalar narxining pasayishi. Rivojlanish stavkalari obligatsiyalar rentabelligini to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilishi mumkin, muddatlilik muddati 10 dan 30 yilgacha bo'lgan uzoq muddatli obligatsiyalar bilan, ko'proq jiddiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Qisqa muddatli obligatsiyalar ko'tarilgan stavkalardan kamroq ta'sir qilishi mumkin.
Portfelingizni ko'tarilgan vaqt mobaynida boshqarishni bilish, potentsial salbiy ta'sirlarni kamaytirishga yordam beradi.
Foiz stavkalari ko'tarilganda nima qilish kerak
Qisqa muddatli va uzoq muddatli davrda katta miqdorda mablag'lar portfelidagi balansga sezilarli darajada ta'sir qilishi mumkin. Va, yurish-turish kabi, muvozanat investitsiyalardagi muvaffaqiyat uchun juda muhimdir.
Birinchi qadam, sizning portfelingiz tarkibini tushunish va shaxsiy aktivlar sinflarining o'sish sur'atlariga qanday ta'sir qilishi mumkin.
Sizning portfelingiz qanday tuzilganiga qarab, bu aktsiyalarni, obligatsiyalarni, pul mablag'larini yoki ularning ekvivalentlarini va ko'chmas mulkni o'z ichiga oladi.
Odatda, ko'tarilgan stavkalar aksiyalar narxiga bevosita aloqasi yo'q. Biroq, yuqori stavkalar iste'molchilarni qarz olish va qarzni to'lash qobiliyatiga ta'sir qilishiga qaramasdan, stavkalarning o'sishi stoklarga ta'sir qilishi mumkin.
Kreditlar va kredit kartalari stavkalarning ko'tarilishi va iste'molchilarning qarzdorlik darajasi yuqori bo'lganligi sababli qimmatroq bo'ladi, bu iste'mol tovarlari uchun sarflangan sarf-xarajatlar miqdoriga ta'sir qilishi mumkin. Iste'molchilar kam sarflaganda, korporativ pastki liniyalarga to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilishi mumkin. Daromadni qisqartirish yoki daromadni kamaytirish, o'z navbatida, kompaniya aktsiyalarining ishlashiga ta'sir qilishi mumkin.
Shu bilan birga, ba'zi bir fond sektorlari o'sish sur'atlaridan foyda ko'rishlari mumkin, chunki ular iqtisodiy o'sishni kuchaytiradi. Moliyaviy institutlar, sanoat korxonalari va energetika provayderlari kabi siklik tarmoqlari stavkalar ko'tarilganda yaxshiroq ishlashga intiladi. RUR sektori, ko'chmas mulk investitsion shirkatlari, kommunal xizmatlar, iste'molchilar va telekommunikatsiyalarni o'z ichiga oladi, investorlar investitsiya stavkalari ko'tarilayotganda diqqat bilan kuzatishlari kerak. Ayniqsa, ko'chmas mulk sotuvga qo'yilgan mulk, ya'ni tobora o'sib borayotgan stavkalar ma'lum qarzdorlar uchun uy sotib olish imkoniyatini cheklab qo'yishi mumkin. Shu bilan birga, ko'tarilgan stavkalar lizing talabi baland bo'lib qolsa, ijara haqini yuqori narxda to'lash imkoniga ega bo'lgan ijara haqi egalariga ijobiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Obligatsiyalar o'sish sur'atlari bilan bog'liq bo'lgan darhol salbiy ta'sirni ko'rish ehtimoli ko'proq. Misol uchun, 2017 yilning noyabrida, o'n yil ichida obligatsiyalar uchun eng yomon oy bo'ldi.
Ammo istiqbolda obligatsiyalarga nisbatan stavkalarning o'sishini saqlab qolish muhimdir. Aksincha, zachiralarni taqqoslashlar, zanjirlarga qaraganda ancha o'zgaruvchan bo'lishi mumkin. Uzluksiz buqa bozorida pasayish paydo bo'lganda, obligatsiyalar uzoq muddatli istiqbolda izchil daromad va portfelining o'zgaruvchanligini ta'minlaydi. Tanlovdan keyingi davrga o'tish yoki yangi soliq qonunchiligi yoki tariflarning o'tishi kabi noaniqlik davrlarida obligatsiyalar tuzatish ehtimoli haqida tashvishlanayotgan investorlarga nisbatan jozibador bo'lishi mumkin.
Portfelingizda naqd pul mablag'lari, masalan, depozit sertifikatlari, suyuq mablag'larni tejash hisoblari yoki pul bozori instrumentlari bo'lsa, ko'tarilgan stavkalar sizning investitsiyalaringizning yuqori daromadliligini anglatadi. Narxlar ko'tarilishiga qaramay, banklar depozit hisobvarag'iga nisbatan ancha yuqori stavkalar taklif qilmoqdalar. Albatta, bu investitsiyalarning qaytarilishi odatda zachiralarni yoki investitsion fondlar bilan bog'liq daromadlardan ancha past bo'ladi, biroq siz aktsiyadorlaringiz bilan bir xil xavf darajasini qabul qilmaysiz.
Pastki chiziq
Foiz stavkalari ko'tarilayotganda qanday qilib investitsiyalashingiz kerakligi haqida javob: Siz investitsiyalashingiz kerak bo'lgan usulni investitsiyalashingiz kerak . Ya'ni, bozorlar va butun dunyo iqtisodiyoti inqirozlari va pasayishi orqali daromadlarni to'layadigan sifatli aktsiyalar, obligatsiyalar, naqd va pul ekvivalentlaridan tashkil topgan diversifikatsiyalangan portfelni yaratish demakdir. Bozorga vaqt ajratishga harakat qilish yoki qanday yo'nalishdagi stavkalarni bashorat qilish behuda sarf-xarajat; investorlar tomonidan yaratilishi mumkin bo'lgan eng aqlli narsalar, o'zlarining portfellarini salbiy tomondan cheklash va foiz stavkalari va bozor o'zgarishi kabi potentsial tobora ortib borishi uchun boshqarishadi. Diversifikatsiya - bu eng qisqa yoki uzoq muddatli tariflar qaerda bo'lishidan qat'i nazar, buni qilishning eng yaxshi usuli.