Biznesni rivojlantirish kompaniyasi nima?

Biznesni rivojlantirish kompaniyasi (BDC) ga investitsiya kerakmi?

Biznesni rivojlantirish kompaniyasi (BDC) - kichik va o'rta kompaniyalarga sarmoya kiritishga mo'ljallangan, yopiq investitsiya kompaniyasi turi. BDClarga sotib olgan investorlar odatda dividendlar yoki muqobil investitsiya vositalaridan investitsiya fondlari va birja savdosi bilan shug'ullanadigan fondlarga (ETF) yuqori rentabellikni izlaydi.

Tadbirkorlikni rivojlantirish kompaniyalari aqlli investitsiya vositalari bo'lishi mumkin; Biroq, BDClar har bir kishi uchun emas.

Har qanday investitsiya turi bo'yicha bo'lgani kabi, BDCga investitsiyalarni ko'rib chiqayotgan investorlar, ularning qanday ishlashini tushunishlari kerak va agar ularning noyob fazilatlari investitsiya maqsadlari va xavf uchun bag'rikenglik bilan uyg'un bo'lsa.

Biznesni rivojlantirish kompaniyalari qanday ishlaydi?

1980 yili Kongress tomonidan 1940 yilgi Investitsiya kompaniyasiga kiritilgan o'zgartish sifatida tuzilgan BDK investitsiyalarning yopiq- kassa fondiga kiradi. Qisqacha qilib aytganda, BDClar asosan AQSH atrofidagi kichik va o'rta kompaniyalarda xususiy mulkka egalik qilish (sarmoyalar) ni sotib olish yoki sotib olish uchun kapitaldan foydalanadigan yopiq investitsion kompaniyalardir.

Soliq maqsadlari uchun, BDClarning ko'pchiligi tartibga soluvchi investitsiya kompaniyasi (RIC) sifatida qaraladi. BQMning soliq imtiyozlari, ular soliqqa tortiladigan tashkilotlar emasligi. Yaxshi soliq imtiyozlari evaziga, BDC daromadlarining kamida 90 foizini har yili aktsiyadorlarga tarqatishi kerak. Shu nuqtai nazardan, BDClar Mulk investitsiyalar bo'yicha investitsiyalarga (REIT) o'xshashdir .

Shuning uchun, yuqori dividendlar va foiz to'lovlari tufayli, BDC investorlar tomonidan ko'pincha daromad vositalari sifatida ishlatiladi.

BDC ga qanday investitsiya qilish kerak

Biznesni rivojlantirish kompaniyasi (BDC) o'zaro fondlar va birja savdosi bilan shug'ullanadigan fondlarga ( ETF ) o'xshashdir. Investorlar investitsiya fondlari hisobidan, brokerlik hisobida, shaxsiy pensiya hisobida (IRA) yoki 401 (k) investitsiyalarni o'ylab yoki investitsiya qilganda, ular ochiq-oydin mablag'lardan foydalanadilar.

Investitsion fondlar bilan investorlar fondning sof aktiv qiymatida aktsiyalarni sotib olishlari mumkin va mablag'lar ma'lum miqdordagi aktsiyalar bilan chegaralanmaydi. Shu bilan birga, yopiq aksiyadorlik jamg'armalari aksiyalarning ko'p sonli qismini ommaviy tarzda joylashtirilgan aksiyalar orqali chiqaradilar.

Agar siz biznesni rivojlantirish shirkatiga (BDC) investitsiya qilishni istasangiz, u ochiq savdoga qo'yilgan qimmatli qog'ozlar, investitsion fondlar va ETFlar bilan bir xil bo'ladi. Har bir BDC ticker belgisiga ega va investorlar ularning brokerlik hisobida yoki AROda aktsiyalar sotib olishlari mumkin.

Bozorda eng katta 10 ta BDC

Kongress 1980 yilda biznesni rivojlantirish kompaniyasi (BDC) shaklini yaratgan bo'lsa-da, bugungi kunda bozordagi aksariyat BDKlar faqatgina 2000 yil boshidan buyon mavjud edi. Bu ma'lumotli investitsion qarorlarni qabul qilish uchun tahlil qilish uchun juda ko'p ma'lumot va tarix yo'qligini bildiradi. Shuning uchun, BDClarga investitsiya qilishni o'ylaydigan sarmoyadorlar uzoq vaqtdan beri ro'yxatga olingan eng yiriklarini hisobga olish oqilona.

BDCinvestor ma'lumotlariga ko'ra, boshqarishda mavjud bo'lgan aktivlar bo'yicha o'lchangan 10ta yirik BDClar quyidagilar:

1. Ares Capital Corp. (ARCC): aktivlarga 7,10 milliard dollar
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): $ 3.35 milliardlik aktivlar
3. FS Investment Corp (FSIC): $ 2,29 milliardlik aktivlar
4. Appolo Investment Corp (AINV): $ 1.43 milliard aktivlar
5. Main Street Capital Corp (MAIN): $ 1.38 milliard aktivlar

1. New Mountain Finance Corp (NMFC): $ 1,04 mlrd. Aktivlar
2. TPG Xususiy kreditlash, Inc (TSLX): $ 1,03 mlrd. Aktivlar
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): $ 1.01 mlrd. Aktivlar
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): $ 958 mln. Aktivlar
5. Solar Capital Liminted (SLRC): aktivlarga 922 million dollar

Eng katta BDC'ler, xarid qilish uchun eng yaxshi BDC'ler tomonidan sukut emas. Biroq, uzoq muddatli qaydlar bilan bir qatorda, boshqaruv ostida yuqori aktivlar BDClarga investitsiya qilishda odatda yaxshiroqdir. BDC sotib olish uchun tadqiqotni boshlash uchun siz Morningstar, Inc kabi xolis investitsiya tadqiqot kompaniyasi tomonidan narx, daromad va daromad kabi dastlabki ma'lumotlarni olishingiz mumkin.

BDClarga investitsiyalarning pastki qatori

Garchi BDClar jozibador ko'rinishi mumkin bo'lsa-da, ayniqsa, 10 foizdan yuqori rentabellikka ega bo'lganlar yuqori rentabellik yuqori xavf tug'dirishi mumkin. Ko'pgina BQJ kichik, xususiy korxonalarga investitsiya qilganligi sababli, bozor qiymati jiddiy pasayishi xavfi mavjud.

Misol uchun, 2008 yilgi kredit inqirozida BDClar ko'p an'anaviy mablag'larga qaraganda ko'proq yo'qotishlarga duchor bo'lishdi.

Har qanday investitsiya turi bilan, ayniqsa, muqobil investitsiya vositalari bilan, investorlar BDC'ye investitsiya qilishdan oldin, uy vazifalarini qilishlari kerak. Investitsiyalarni yaxshi tushunish va uning qanday ishlashini bilib olgach, investor BDC o'z investitsiya maqsadlari va xavflarga chidamliligi uchun mos ekanligini aniqlashi kerak.

Ogohlantirishlar: Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat muhokamalar uchun taqdim etiladi va investitsion maslahat sifatida noto'g'ri talqin qilinmasligi kerak. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.