Aktivlar o'rtasidagi korrelyatsiya masalalari haqida ma'lumot oling
"Fidelity Investments" dan diversifikatsiya qilish bo'yicha qo'llanma: "Korrelyatsiya - bu 100% dan 100% gacha bo'lgan, bu tarixiy qaytib keltirilgan.
Ikki aktsiyadorlar orasida 50% korrelyatsiya, masalan, o'tgan davrda bir aktsiyadorlik jamg'armasiga qaytib kelinganida, qolgan vaqtning 50% i boshqa aktsiyalar bo'yicha daromad ham o'sib borayotganligini anglatadi. 70% korrelyatsiya sizni tarixning qariyb 70% ni qarshi yo'nalishda harakat qilganligini aytadi - bitta aktsiyadam bor, ikkinchisi esa pastga tushadi. "0" ning korrelyatsiyasi aktivlar qaytarilishi mutlaqo befoyda munosabat bildiradi. ikkita aktivlar korrelyatsiya qilinmagan deb hisoblansa, bitta aktivning narx o'zgarishi boshqa aktivning narxlarining o'zgarishiga ta'sir qilmaydi.
Zamonaviy portfel nazariyasi sifatida ma'lum bo'lganidek, siz investitsiya portfelidagi umumiy xavfni kamaytirishingiz va korrelyatsiz bo'lgan aktivlar kombinatsiyalariga sarmoya kiritib, umumiy daromadingizni oshirishingiz mumkin. Shu ma'noda ular bir vaqtning o'zida xuddi shu tarzda harakatlanishga moyil emaslar. Agar nol korrelyatsiya bo'lsa yoki salbiy yoki korrelyatsiya bo'lmasa, boshqa narsa pastga tushganda bir shaxs ko'tariladi va aksincha.
Ikkala tomonning ham bir qismini sotib oling, har qanday bozorda juda yaxshi harakat qilasiz. Sizning yuksak mahallalaringiz qo'shni kabi yuqori bo'lmasligi mumkin, lekin sizning quyoshingiz ham past bo'lmaydi.
Korrelyatsiya o'zgarishi mumkin
Korrelyatsiya va korrelyatsiya nazariyasi yaxshi ma'noga ega, lekin investitsiyalar odatda kamroq ijobiy korrelyatsiya qilinganida isbotlash osonroq bo'ldi.
Bugungi kunda bozorlar bashoratli emas, barqaror emas va ular qanday harakat qilayotganini o'zgartiradilar. Ko'pgina moliyaviy mutaxassislar korrelyatsiya 2008 yildan keyingi moliyaviy inqirozni haqiqatdan ham o'zgartirgan ko'rinadi. Fidelityga ko'ra, 2008-2009 yillarda AQSh xazinasidan tashqari hamma narsalar zahiralari bilan bog'liq munosabatlar keskin o'sib bordi va xazinalar endi bir marta salbiy edi. Xalqaro qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar AQSh zaxiralari va obligatsiyalarining qarama-qarshi tomonlarida harakat qilish uchun ishlatilgan, ammo bugungi kunda bir global bozor tezda boshqasiga ta'sir ko'rsatishi mumkin. Aksariyat kompaniyalar global va muayyan mamlakat yoki mintaqalar uchun alohida emas. Xalqaro qimmatli qog'ozlar bilan korrelyatsiya 90% ga ko'tarildi. Shu vaqtdan boshlab, junklangan obligatsiyalarga ham 90% korrelyatsiya o'tkazildi. Yangi boshlangan va hatto rivojlanayotgan bozorlar zahiralari bo'lgan kichik shirkatlar an'anaviy tarzda katta kompaniyalar bilan yoki korporatsiya bozorlari bilan aloqador bo'lmagan. Lekin bozorga bog'liq ko'rinadi. Xayriya jamg'armalari va xususiy kapital kabi muqobil aktivlar sinflari ko'pincha korrelyatsiz, lekin faqat eng boy akkreditatsiyalangan investorlar uchungina mavjuddir.
O'zaro aloqaga ega bo'lmagan aktivlarni qanday qilib olish mumkin
Diversifikatsiyalash - korrelyatsiya, xilma-xillikka erishishning usulidir.
Haqiqiy korrelyatsiya kamdan-kam bo'lib, bugungi kunda eng samarali korruptsiyali portfelni topishga urinib ko'rgan moliyaviy mutaxassislar bor. Ko'pchiligimiz uchun aktsiyalarni, obligatsiyalarni va, ehtimol, pul va ko'chmas mulkni birlashtirib, uzoq muddat davomida bu ishni qilasiz. Ushbu aktivlar hammasi bir-biridan kam korrelyatsion tarzda ishlashga moyildirlar va birgalikda portfelning umumiy o'zgaruvchanligini pasaytirishga yordam berishi mumkin. Oltin ham qimmatli qog'ozlar bilan aloqador emasligi ma'lum. (Birjada volatillik mavjud bo'lganda, odamlar oltinning xavfsizligiga ishonsa bo'ladi deb o'ylashingiz mumkin).
Diversifikatsiyalash nimani anglatadi?
Investitsiyalar yuqori darajadagi korrelyatsiyaga ega bo'lishiga qaramasdan, aql-shubhasiz diversifikatsiya qilish sizning riskingizni kamaytiradi va sizning portfelingizni qaytarishini oshiradi. Aktivlar hali ham boshqacha tarzda ishlashga moyil, birining yutug'i esa yo'qotishlarni yana boshqasiga yengillashtiradi.
Shunday qilib, siz investitsion tavakkalchilik va uzoq muddatli investitsiya maqsadlariga mos keladigan investitsiyalarni toping. Siz juda zamonaviy portfelining egasi bo'lamiz.
Assotsiatsiya munosabatlarini o'rganish
Ommabop ETF va aktivlar sinfi ko'rsatkichlari yordamida aktivlar sinfining korrelyatsiyasini o'rganish uchun turli xil vositalar va resurslar mavjud. Portfel görüntüleyicisidan olingan ushbu resurs odatda aktiv sinflari va subclasslar uchun korrelyatsiya matritsasini ko'rsatadi. Umuman olganda, past yoki undan ko'p salbiy korrelyatsiya qilingan ba'zi aktivlar sinflari bir-biriga bog'liq bo'lib, ushbu aktivlar sinflarini investitsion portfelga ega bo'lishning ko'proq diversifikatsion foydasi.
Ushbu saytdagi ma'lumotlar faqat axborot va muhokamalar uchun taqdim etiladi. Bu professional moliyaviy maslahat bo'lishi uchun mo'ljallanmagan va investitsiya yoki soliq rejalashtirish qarorlari uchun yagona asos bo'lishi kerak emas. Hech qanday sharoitlarda, bu ma'lumot qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha tavsiya emas.
Skott Spann tomonidan yangilandi